A cimeira entre Xi e Biden terá lugar a 30 de outubro! A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juro, os relatórios financeiros de tecnologia estão a chegar em força, e o Bitcoin apresenta uma flutuação acentuada.

No dia 30 de outubro, os mercados financeiros enfrentarão um dia extremamente crucial, com três eventos significativos que podem abalar o mercado: a reunião entre o presidente dos Estados Unidos, Trump, e o líder chinês, Xi, a reunião de decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) e a divulgação dos últimos relatórios financeiros de várias gigantes da tecnologia. O Bitcoin falhou em ultrapassar 116.000 dólares, recuando para cerca de 112.000 dólares, enquanto o Ethereum caiu abaixo de 4.000 dólares, os investidores devem estar atentos a flutuações acentuadas.

Principais tópicos da reunião Xi-Trump: Negociações de alto risco sobre a troca de tarifas por fentanilo

（Fonte: WSJ）

A tão aguardada reunião entre Trump e Xi ocorrerá na Coreia do Sul. De acordo com as últimas informações, a reunião está prevista para o dia 30, às 9 horas da manhã, horário local. O tema central das conversas girará em torno da troca de negociações sobre a regulamentação do fentanil e tarifas comerciais. O “Wall Street Journal” citou fontes que afirmam que a parte americana propôs que, se a China puder fortalecer o controle sobre a exportação de precursores químicos do “fentanil” para conter a proliferação deste potente opioide nos Estados Unidos, Washington considerará retirar algumas tarifas sobre produtos chineses.

O plano específico pode incluir a redução da taxa de 20% relacionada ao fentanil em 10 pontos percentuais. Este concessionário é bastante considerável, uma vez que a tarifa de 20% já impôs um peso pesado aos exportadores chineses, reduzindo-a para 10% diminuirá significativamente os custos comerciais. No entanto, essa concessão não é incondicional; a parte chinesa precisa tomar ações substanciais no controle de precursores químicos do fentanil. A crise do fentanil causou dezenas de milhares de mortes nos EUA a cada ano, tornando-se um grave problema de saúde pública, e o governo Trump vinculou essa questão às negociações comerciais, mostrando sua resposta à pressão da opinião pública interna.

Como troca, a parte chinesa pode não apenas prometer reforçar a regulamentação, mas também considerar adiar a implementação das novas regras de exportação de terras raras e aumentar as compras de soja e outros produtos agrícolas dos Estados Unidos. As terras raras são materiais essenciais na fabricação de veículos elétricos, turbinas eólicas e muitos produtos de alta tecnologia, com a China controlando cerca de 70% do fornecimento global. Se a China implementar controles de exportação mais rigorosos, isso terá um impacto significativo na cadeia de suprimentos global. Adiar a implementação das novas regras é uma importante concessão para os Estados Unidos, ajudando a aliviar a tensão na cadeia de suprimentos.

Os resultados das negociações da cúpula entre a China e os Estados Unidos afetarão diretamente a direção futura da guerra comercial entre os dois países e terão um impacto profundo nas cadeias de suprimento globais e no mercado de commodities. Se as negociações avançarem, o mercado pode apresentar uma recuperação do sentimento de risco, impulsionando as ações e as criptomoedas. Se as negociações falharem, isso pode desencadear um sentimento de aversão ao risco, elevando o dólar e o ouro, enquanto os ativos de risco enfrentam pressão. Essa incerteza torna o dia 30 de outubro uma data crítica que os traders precisam observar com atenção.

Chave para a negociação da reunião Xi-Trump:

Compromisso dos EUA: reduzirá as tarifas relacionadas ao fentanilo em 10 pontos percentuais.

Compromisso da parte chinesa: fortalecer o controle de exportação de precursores químicos de fentanilo

A parte chinesa pode ceder: adiar as novas regras de exportação de terras raras, expandir a compra de soja americana

Local de Negociação: Coreia do Sul

Hora: 30 de outubro, às 9 horas, horário local

A Reserva Federal (FED) cortou a taxa de juros em 25 pontos base, mas a fala de Powell é mais crucial

(Fonte: Trading View)

Às 2 horas da manhã do dia 30, horário de Taiwan, a Reserva Federal (FED) irá anunciar a mais recente decisão sobre a taxa de juros. De acordo com as expectativas do mercado, é quase certo que a FED anunciará uma nova redução da taxa em 1 ponto (0,25 pontos percentuais, 25 pontos base) nesta reunião, sendo a segunda redução consecutiva desde setembro. Essa expectativa já está amplamente refletida nos preços do mercado, com a probabilidade implícita de redução da taxa no mercado de futuros superior a 95%.

No entanto, o que o mercado pode estar mais atento é aos sinais sobre a futura trajetória de políticas que o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, irá divulgar na coletiva de imprensa após a reunião. Atualmente, as divisões dentro da Reserva Federal estão se tornando cada vez mais evidentes; um grupo de funcionários defende que deve-se adotar imediatamente uma política monetária mais flexível para enfrentar um potencial desaceleramento econômico, enquanto outro grupo acredita que se deve manter a paciência e esperar por mais dados econômicos antes de tomar uma decisão. A posição de Powell determinará as expectativas do mercado em relação à trajetória de políticas nos próximos meses.

Se Powell emitir sinais dovish, sugerindo que continuarão a haver cortes nas taxas de juros no futuro, o mercado poderá interpretar isso como um aumento das preocupações com as perspectivas econômicas, o que é uma faca de dois gumes para os ativos de risco: por um lado, os cortes nas taxas são favoráveis à avaliação, por outro lado, as preocupações econômicas podem pressionar a aversão ao risco. Se Powell se manifestar de forma cautelosa, enfatizando a dependência de dados e a manutenção da flexibilidade, o mercado poderá manter o atual otimismo moderado. Se Powell surpreender com sinais hawkish, sugerindo que o ciclo de cortes nas taxas pode terminar mais cedo, isso terá um impacto no mercado.

No contexto de cortes de juros, o Bitcoin e as criptomoedas geralmente se beneficiam, pois taxas de juros mais baixas reduzem o custo de oportunidade de manter ativos sem juros. No entanto, o Bitcoin falhou em testar 116.000 dólares no dia 28, deixando uma longa sombra superior antes de começar a oscilar em queda, reportando 112.389 dólares antes do fechamento, devolvendo quase dois dias de ganhos. O Ethereum também perdeu a marca de 4.000 dólares, enquanto outras das dez principais criptomoedas apresentaram uma média de queda de 1~3% nas últimas 24 horas. Este recuo pode ser uma realização de lucros normal antes de eventos significativos, ou pode sinalizar preocupações do mercado com a incerteza.

Relatório financeiro das gigantes da tecnologia examina a eficácia do investimento em IA

O destaque do mundo empresarial também será apresentado simultaneamente. A Alphabet (GOOGL), junto com a Meta (META) e a Microsoft (MSFT), deve divulgar seus relatórios financeiros após o fechamento do mercado no dia 29 (na madrugada de quinta-feira, horário de Taiwan). O mercado estará altamente atento ao crescimento dos negócios de nuvem do Google e ao desempenho da receita de publicidade. Para a Meta, os investidores irão examinar se seus enormes investimentos na área de inteligência artificial (IA) começaram a se traduzir em contribuições reais para a receita. O impulso de crescimento da plataforma de nuvem Azure da Microsoft e dos serviços de IA também será um foco do relatório financeiro.

A Amazon (AMZN) e a Apple (AAPL) estão previstas para divulgar seus relatórios financeiros após o fechamento do mercado no dia 30 (na madrugada de sexta-feira, horário de Taiwan). O crescimento da receita e a margem de lucro dos serviços em nuvem AWS da Amazon serão fundamentais para avaliar suas perspectivas de lucro. Já o relatório da Apple revelará a situação de vendas do mais recente modelo do iPhone, além de verificar se o crescimento do setor de serviços pode continuar a impulsionar a empresa.

Os resultados financeiros desta série não apenas afetarão o preço das ações das empresas individuais, mas também serão vistos como um termômetro para o desenvolvimento da indústria tecnológica como um todo, especialmente na área de IA. Em um ambiente econômico geral repleto de incertezas, o desempenho e as previsões de perspectiva dessas gigantes da tecnologia terão um impacto decisivo no sentimento do mercado. O anúncio da NVIDIA de que colaborará com o Departamento de Energia dos EUA para construir 7 supercomputadores de IA já impulsionou o mercado de ações a um novo recorde; se outras gigantes da tecnologia também divulgarem avanços semelhantes em IA, isso pode reforçar ainda mais a confiança do mercado em ações de tecnologia.

Por outro lado, no mercado de ações dos EUA, com a mudança na impasse comercial entre os EUA e a China, a expectativa de que a Reserva Federal (FED) irá cortar as taxas de juros novamente, e o anúncio da noite passada da NVIDIA de que irá colaborar com o Departamento de Energia dos EUA, o mercado de ações dos EUA impulsionou os três principais índices a fecharem em novas máximas no dia 28: o índice Dow Jones subiu 161 pontos, fechando a 47.706 pontos, o índice Nasdaq subiu 190 pontos, fechando a 23.827 pontos, o índice S&P 500 subiu 15 pontos, fechando a 6.890 pontos, e o índice de semicondutores da Filadélfia subiu 26 pontos, fechando a 7.194 pontos.

Aviso sobre correção do mercado de criptomoedas e riscos de flutuação

A seguir, em breve teremos a divulgação da reunião da taxa de juros da Fed na manhã de quinta-feira, a reunião entre Trump e Xi, além dos relatórios financeiros de grandes empresas de tecnologia dos EUA. Os investidores devem estar preparados para uma ampliação da flutuação. De modo geral, o dia 30 de outubro será repleto de variáveis. Desde a política monetária, relações comerciais internacionais até os fundamentos das empresas, os três grandes eventos estão interligados e qualquer movimento, por menor que seja, pode desencadear uma reação em cadeia no mercado.