Resumo Semanal de Criptomoedas Gate Ventures (17 de novembro de 2025)

TL;DR

• O governo dos Estados Unidos reabriu após a aprovação de um financiamento temporário, devolvendo liquidez ao sistema; a publicação de dados econômicos está prevista.
• Entre os dados a serem divulgados nesta semana estão: variação semanal de emprego ADP dos EUA, estatísticas do setor imobiliário e de construção, ata do FOMC e índices de manufatura.
• O mercado cripto sofreu forte pressão vendedora na semana. BTC retraiu 9,9% e ETH, 13,67%, acompanhados por saídas expressivas de ETFs (BTC: US$1,11B, ETH: US$728,57M). O sentimento despencou para Medo Extremo, com Fear & Greed Index em 14, enquanto ETH/BTC recuou mais 4% para 0,033.
• A capitalização total do mercado cripto encolheu 9,4%, liderada por BTC e ETH, enquanto altcoins caíram 7,15%. Tokens de privacidade destacaram-se positivamente, impulsionados por ZEC, DASH e DCR.
• Entre os 30 principais tokens, o mercado teve retração média de ~12%, com apenas UNI e ZEC em alta; UNI beneficiada pela proposta de tokenomics com fee-switch iminente, e ZEC por recorde semanal de transações shielded (180 mil).
• Destaques de novos tokens: Pieverse, protocolo de pagamentos Web3 com foco em compliance, negociou de US$0,22 para US$0,28, listada nas plataformas Bybit, Binance Alpha e Gate.
• Tether avalia investir US$1,16B na Neura Robotics para expansão em IA e sistemas humanoides.
• Sky Protocol apresenta roadmap para capital de risco tokenizado e Sky Intents.
• Arc blockchain expande atuação com negociação institucional de FX e parcerias globais em stablecoins.

Macro Overview

O governo dos EUA reabre após aprovação do financiamento temporário, devolvendo liquidez ao sistema; divulgação de dados econômicos prevista.

O financiamento temporário foi sancionado, encerrando oficialmente o shutdown do governo federal dos EUA. Democratas e republicanos firmaram acordo sobre dotações, com parte do orçamento estendida até janeiro do próximo ano. A nova resolução do Senado garante recursos anuais para determinados programas, estendendo o restante até 30 de janeiro de 2026, além de readmitir funcionários federais dispensados. Oito senadores democratas apoiaram a maioria republicana no projeto. Em contrapartida, republicanos concordaram em votar até meados de dezembro sobre a extensão de créditos fiscais de saúde. Em 10 de novembro, o Senado aprovou o projeto por 60 a 40 votos. Antes de 30 de janeiro de 2026, será necessário negociar nova lei anual ou extensão para manter as operações do governo.

Durante o shutdown, parte dos gastos federais foi suspensa, mas o Tesouro seguiu emitindo títulos, elevando o saldo da Conta Geral do Tesouro (TGA) em outubro. O piso do ON RRP não compensou o aperto nas condições, provocando rápida queda das reservas das instituições financeiras — fator crucial para o recente aperto de liquidez em dólar. Com a reabertura, espera-se que o gasto público retome a liquidez no sistema. Dados de emprego do Bureau of Labor Statistics (BLS) e inflação (CPI) acumulados durante o shutdown finalmente serão divulgados.

Entre os indicadores da semana estão: variação de emprego ADP, dados de habitação e construção, ata do FOMC e índices de manufatura de Nova York, Filadélfia e Kansas. O mercado aguarda a chegada de diversos dados oficiais represados, ampliando a incerteza. Paralelamente, indicadores do setor privado devem orientar diferentes segmentos. (1)

DXY

O dólar subiu ante o euro e ficou estável frente ao iene japonês na sexta-feira, enquanto o mercado avalia a possibilidade de corte de juros pelo Fed em dezembro. (2)

Juros dos Títulos de 10 e 30 anos dos EUA

Os juros dos títulos de curto e longo prazo dos EUA subiram levemente na semana passada, acompanhando a queda dos preços, com o mercado à espera de dados econômicos-chave represados. (3)

Ouro

O ouro superou os US$4.200 no início da semana, mas recuou mais de 3% na sexta após declarações hawkish do Fed sobre corte de juros em dezembro. (4)

Visão Geral dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

ETH/BTC

O BTC recuou 9,9% na semana, enquanto o ETH caiu 13,67%. ETFs de BTC tiveram saídas líquidas de US$1,11B e ETFs de ETH perderam US$728,57M, marcando uma das três maiores semanas de saídas já registradas. (5)

O sentimento do mercado se deteriorou fortemente, com o Índice de Medo & Ganância caindo para 14, território de Medo Extremo. O ETH/BTC caiu mais 4%, para 0,033, mantendo a tendência de baixa. (6)

2. Capitalização Total de Mercado

Marketcap Total Cripto

Marketcap Total Cripto Exceto BTC e ETH

Marketcap Total Cripto Exceto Top 10

A capitalização total do mercado cripto caiu 9,4%. Excluindo BTC e ETH, houve queda de 6,17%. Altcoins tiveram retração mais moderada, de 7,15%, confirmando o protagonismo de BTC e ETH na queda do mercado.

Apesar do cenário negativo, moedas de privacidade como Zcash, Dash e Decred continuaram em alta, como poucos focos de força.

No segmento de perpetual DEX, ASTER teve ganhos ao gerar cerca de US$1,7M em receita diária para buybacks.

No geral, altcoins entraram em zona de capitulação, com menos de 5% dos holders atualmente no lucro.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 17 de novembro de 2025

Entre os 30 maiores ativos, houve queda média de ~12%, com apenas UNI (Uniswap) e ZEC (Zcash) em alta.

UNI avançou 10,4% na semana, impulsionada pelo otimismo com a atualização tokenomics proposta, trazendo o fee switch e direcionando parte das receitas do protocolo para queima de tokens. (7)

ZEC subiu 6,9% na semana, com fundamentos em alta. Transações shielded atingiram recorde semanal de 180 mil. (8)

4. Novo Token Lançado

Pieverse é uma infraestrutura de pagamentos Web3 focada em compliance, convertendo timestamps de blockchain em recibos e notas fiscais reconhecidos legalmente, conectando atividades on-chain à documentação financeira tradicional.

O token estreou próximo de US$0,22 e alcançou US$0,28, apoiado por listings em Bybit, Binance Alpha e Gate.

Principais Destaques de Cripto

1. Tether cogita investimento de US$1,16B na Neura Robotics para expansão em IA e sistemas humanoides

De acordo com o Financial Times, a Tether negocia liderar rodada de US$1,16B para a Neura Robotics, avaliando a startup alemã entre US$9,3B e US$11,6B. Com mais de US$10B em lucro nos três primeiros trimestres do ano, a Tether acelera a diversificação em IA, data centers, energia e mineração. A Neura planeja comercializar robôs humanoides para uso industrial e doméstico, com meta de 5 milhões de unidades até 2030, disputando mercado com a Tesla. (9)

2. Sky Protocol lança novo roadmap para capital de risco tokenizado e Sky Intents

O Sky Protocol publicou roadmap atualizado com oito lançamentos, incluindo o SkyLink (bridge nativa para crosschain), srUSDS (token líquido para posições sênior), capital de risco externo tokenizado (EJRC/ESRC), buyback movido por Hyperliquid e Sky Intents para negociação unificada de ativos compatíveis. Traz ainda infraestrutura SkyLink SSR para acesso multi-chain ao sUSDS e reescrita do Generator System para simplificar a stablecoin. (10)

3. Arc blockchain expande atuação com negociação institucional de FX e stablecoins globais

A Circle amplia sua Arc L1 com o StableFX, mecanismo on-chain de FX 24/7 que permite a instituições aprovadas negociar e liquidar pares de stablecoins com liquidação atômica e preços baseados em RFQ. O programa Circle Partner Stablecoins adiciona stablecoins regionais não-USD (BRLA, AUDF, KRW1, QCAD, ZARU, PHPC) ao ecossistema Arc e à rede de pagamentos da Circle. A solução cria uma stack unificada de FX global programável, antes do mainnet Arc em 2025. (11)

Principais Negócios de Venture

1. Lighter capta US$68M a avaliação de US$1,5B para escalar perpétuos descentralizados e spot trading em Ethereum

Lighter, protocolo descentralizado fundado pelo ex-Citadel e prodígio de Harvard Vladimir Novakovski, captou US$68M em rodada liderada por Founders Fund e Ribbit Capital, com Haun Ventures e Robinhood. O aporte, via equity e warrants de tokens, avaliou a Lighter em US$1,5B. Como Layer 2 da Ethereum para negociações perpétuas — e em breve spot — a Lighter busca verificação transparente e justa de toda a atividade financeira, já figurando entre as principais L2s por volume. (12)

2. a16z crypto lidera rodada de US$10M para Seismic levar infraestrutura blockchain privada a fintechs

A Seismic, startup de infraestrutura blockchain focada em privacidade para fintechs, captou US$10M em rodada liderada pela a16z crypto, com Polychain, Amber Group, TrueBridge, dao5 e LayerZero — totalizando US$17M. Fundada por Lyron Co Ting Keh, oferece trilhos privados usados por Brookwell e Cred, alternativa à Tempo da Stripe. O capital impulsiona expansão para ramps fiat–cripto e cartões, com receita prevista para 2026. (13)

3. Shodai Network capta US$2,5M em rodada seed para resolver o problema do “capital tóxico” do cripto

Fundada por ex-membros da Consensys, a Shodai Network captou US$2,5M em rodada seed liderada por Consensys Software, Consensys Mesh e Joe Lubin, para atacar o problema do “capital tóxico” em cripto. A Shodai constrói uma rede de founders e plataforma de apoio à captação, desenvolvendo ferramentas e estruturas alinhadas à governança, para que equipes Web3 captem capital saudável e evitem tokenomics mal estruturados que prejudicaram projetos anteriores. (14)

Métricas do Mercado de Venture

Na semana passada, foram fechados 11 negócios: DeFi liderou com 4 (36%), Infraestrutura e Dados tiveram 3 cada (27%) e GameFi registrou 1 (9%).

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 17 de novembro de 2025

O valor total captado divulgado foi US$132M e todos os deals da semana divulgaram valores. O maior aporte veio de Infraestrutura (US$80M). Principais deals: Lighter US$68M, Arcurat US$11M.

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 17 de novembro de 2025

A arrecadação semanal subiu para US$132M na 2ª semana de novembro de 2025, queda de 47% contra a semana anterior. O total semanal subiu 63% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de venture capital da Gate.com, investe em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que estão moldando a era Web 3.0. Em parceria com líderes globais, apoia equipes e startups com potencial de redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referência:

1. S&P Global Weekly Ahead Economic Data, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-17-november-2025.html
2. DXY Index, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
3. US 10 Year Bond Yield, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
4. Gold Price, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
5. BTC & ETH ETF Inflow, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
6. BTC Greed and Fear Index, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
7. Uniswap fee switch proposal, https://www.dlnews.com/articles/defi/uni-token-soars-as-uniswap-leadership-proposes-fee-switch/
8. ZCash performance, https://zechub.wiki/dashboard
9. Tether eyes $1.16B investment in Neura Robotics as it expands into AI and humanoid systems,https://www.theblock.co/post/378952/tether-may-lead-1-2-billion-round-in-german-robotics-startup-ft
10. Sky Protocol unveils new roadmap to tokenized risk capital and Sky Intents,https://x.com/tobalgarcia_/status/1989052401693966837?s=46
11. Arc blockchain expands with institutional FX trading and global stablecoin partners,https://www.theblock.co/post/378723/circle-arc-onchain-fx-engine-multi-currency-stablecoin-program
12. Lighter raises $68M at a $1.5B valuation to scale decentralized perpetuals and spot trading on Ethereum,https://fortune.com/2025/11/11/lighter-fundraise-founders-fund-ribbit-capital-haun-ventures-robinhood-vladimir-novakovski/
13. a16z crypto leads $10M round for Seismic to bring private blockchain rails to fintechs,https://fortune.com/2025/11/12/crypto-startup-seismic-raises-10-million-to-help-fintechs-protect-customer-data/
14. Shodai Network raises $2.5M seed round to fix crypto’s “toxic capital” problem,https://x.com/shodai_network/status/1988637805765910741?s=20