O que são liquidações de cripto? Um mecanismo que todos os novatos no mercado de cripto devem conhecer.

O que são Liquidações Cripto?

As liquidações Cripto em chinês é geralmente traduzido como "加密清算" ou "Get Liquidated", referindo-se ao ato das plataformas de negociação de criptomoedas fecharem forçadamente a posição de um usuário quando sua margem é insuficiente.

É uma medida automatizada de controle de risco no mecanismo de negociação alavancada. Simplificando: quando você negocia Criptomoedas com dinheiro emprestado, se o mercado oscilar drasticamente na direção oposta e os ativos da sua conta não puderem mais suportar, a plataforma venderá (ou comprará) forçadamente os ativos que você possui para evitar mais perdas tanto para a plataforma quanto para você.

Por que a Liquidação acontece?

Os gatilhos para liquidações de cripto geralmente têm os seguintes motivos:

1. Usando alta alavancagem: isso amplifica os lucros, mas também amplifica os riscos. Alavancagem acima de 5 vezes é facilmente liquidada durante flutuações extremas.
2. Reversão de mercado: Por exemplo, se você originalmente fez uma posição longa em BTC, mas de repente o Bitcoin despenca, você será liquidado.
3. Sem Stop Loss Definido: Muitos novatos esquecem de definir seus níveis de stop-loss e, uma vez que o mercado se inverte, eles se veem passivamente sendo liquidadas.
4. Pobre liquidez de ativos: Algumas criptomoedas pequenas têm profundidade de liquidação insuficiente, levando a perdas maiores uma vez acionadas.

Último Caso de Liquidação: Todos os Dados de Liquidação da Rede para Julho de 2025

De acordo com os dados conjuntos da CoinGlass e ChainCatcher, em 2 de julho de 2025 (horário UTC), houve aproximadamente $250 milhões em eventos de liquidação forçada no mercado global de cripto nas últimas 24 horas, afetando mais de 93.000 investidores. Os detalhes são os seguintes:

Liquidação Direção:

• Liquidação de posição longa: aproximadamente 99,1 milhões USD
• Liquidação de posição vendida: aproximadamente 150 milhões USD

Força Principal Receber Ativos Liquidados:

• Total Liquidação de BTC: 57,66 milhões USD (long e short combinados)
• Liquidação Total de ETH: 67,56 milhões de USD (longas e curtas combinadas)

A maior plataforma de liquidação e liquidação única: contrato Binance BTC/USDT, com um valor de liquidação chegando a 12,2 milhões de USD.

O fundo dessa onda de liquidação é que o Bitcoin caiu rapidamente de cerca de $107.000 para o nível de $105.000, levando a um grande número de posições longas de alta alavancagem a serem eliminadas; ao mesmo tempo, o ETH também experimentou uma correção, acionando uma liquidação em cadeia.

Como os novatos podem evitar o risco de serem liquidadas?

Se você é um novato entrando no mercado cripto, os seguintes pontos de aconselhamento são especialmente importantes:

1. Comece com negociação à vista e não se apresse em usar alavancagem: A alavancagem pode ser tentadora, mas a volatilidade é enorme, e os novatos podem facilmente ser liquidadas.
2. Mesmo ao usar alavancagem, não exceda 3 vezes; isso pode ampliar o espaço de tolerância ao risco até certo ponto e evitar a liquidação fácil.
3. Defina uma linha de stop-loss e negocie com disciplina: por exemplo, se o preço de entrada cair 5%, então faça o stop-loss e saia, mesmo que isso resulte em uma perda, você ainda pode preservar seu capital.
4. Escolha criptomoedas mainstream + plataforma boa com profundidade, BTC e ETH têm boa liquidez e profundidade, não é fácil experimentar deslizamento extremo.
5. Preste atenção ao mapa de liquidação e ao mapa de calor de Get Liquidated: gráficos de liquidação em tempo real fornecidos pela CoinGlass podem ajudá-lo a determinar quais faixas de preço são "pontos quentes de Get Liquidated" e evitá-los com antecedência.

Resumo

As liquidações de Cripto são um dos riscos no mundo da criptografia que não podem ser ignorados. Ao entender seus princípios básicos e combinar os dados de mercado mais recentes (como a onda de liquidações em julho de 2025), você pode entender a lógica por trás das liquidações de forma mais clara. Novatos devem prestar atenção à gestão de posições e ao controle de risco em todos os momentos para evitar serem liquidadas passivamente durante as flutuações do mercado.

Dominar o mecanismo de liquidação não é apenas a base para entrar no mercado cripto, mas também a primeira lição para todo investidor salvar sua vida.