Banco Central dos EUA Regula Totalmente DeFi e Ativos Virtuais: O Que as Novas Regras Significam para a Indústria Web3

Por que os Emirados Árabes Unidos fortaleceram significativamente a regulamentação de ativos virtuais?

Nos últimos anos, os EAU se destacaram rapidamente no cenário global do Web3. Para promover a diversificação econômica, os EAU têm introduzido vigorosamente empresas de blockchain, trocas de ativos virtuais e protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi), tornando-se um dos centros de desenvolvimento do Web3 em pé de igualdade com Cingapura e Hong Kong.

No entanto, à medida que o ecossistema continua a se expandir, os riscos potenciais também aumentam, incluindo:

• Pressão contra a lavagem de dinheiro trazida por carteiras anônimas
• Os riscos de fluxo e pagamento transfronteiriços das stablecoins
• Protocolos de empréstimo DeFi não regulamentados levam a perdas para os usuários.
• As pontes entre cadeias são frequentemente atacadas, levantando preocupações sobre a segurança dos ativos.

Neste contexto, os EAU decidiram aprimorar seu sistema regulatório para permitir que a indústria de ativos virtuais entre em uma fase de desenvolvimento mais segura, transparente e sustentável.

Quais serviços DeFi e de criptomoeda são cobertos pela nova estrutura regulatória?

O maior destaque deste decreto é que ele inclui claramente os “serviços de Finanças Descentralizadas (DeFi)” dentro do escopo regulatório pela primeira vez. Em outras palavras, mesmo que um projeto afirme ser “completamente descentralizado, sem equipe e sem custódia”, desde que forneça funções financeiras aos usuários, deve cumprir as regulamentações do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos.

O escopo inclui, mas não se limita a:

• Serviços de pagamento, liquidação e troca de stablecoin
• Exchange Descentralizada (DEX)
• Finanças Descentralizadas empréstimo, staking, alavancagem, agregador de rendimento
• Ponte cross-chain, ferramenta de transferência de ativos cross-chain
• Custódia de Ativos Virtuais e Gestão de Investimentos
• Carteiras, Oráculos, APIs, Middleware e outros serviços de infraestrutura

Um escopo regulatório tão amplo significa que os Emirados Árabes Unidos estão tentando se tornar o primeiro país do mundo a realmente "regular toda a cadeia do ecossistema DeFi."

Requisitos de licenciamento, obrigações de conformidade e mecanismos de penalidade

Qualquer plataforma que ofereça os serviços acima aos usuários nos UAE deve obter permissão do Banco Central dentro do prazo especificado.

As obrigações de conformidade cobrem os seguintes aspectos:

1. Requisitos de Capital e Reservas de Risco

A plataforma deve manter capital suficiente para suportar riscos tecnológicos, riscos de mercado e responsabilidades de segurança dos ativos dos usuários.

2. KYC/AML obrigatório

Mesmo as DEXs devem fornecer processos de verificação de identidade para reduzir o vácuo regulatório causado por atividades financeiras anônimas.

3. Mecanismo de Divulgação e Operações Transparentes

Incluindo:

• Estrutura de Operação do Protocolo
• Riscos de Contratos Inteligentes
• Regras de Ganhos e Estrutura de Taxas
• Risco Potencial de Ativo

4. Segregação de Ativos do Cliente

A plataforma deve gerenciar de forma independente os fundos dos usuários e os fundos da empresa para prevenir riscos de apropriação indevida ou liquidação por falência.

5. Penalidades Regulatórias

Plataformas não licenciadas podem enfrentar:

• Multas pesadas
• Proibição de Negócios
• Casos severos têm responsabilidade criminal.

Isso é particularmente significativo e coloca uma pressão tremenda sobre os protocolos DeFi operados por equipes anônimas.

O impacto em projetos Web3, usuários e paisagem de mercado

1. Para as partes do projeto: A polarização vai acelerar.

• Projetos principais orientados para conformidade têm mais chances de sobreviver: empresas Web3 com equipes, financiamento e força técnica atrairão mais colaborações institucionais por meio de estruturas legais.
• Projetos anônimos e de pequeno porte estão sob pressão: aqueles que não conseguirem cumprir as obrigações de conformidade serão forçados a sair ou se retirar do mercado dos Emirados Árabes Unidos.

2. Para os usuários: Risco reduzido, mas menos opções.

• Os usuários desfrutarão de um ambiente de negociação e investimento mais seguro.
• No entanto, algumas plataformas DeFi de alto risco e alto retorno não estarão mais abertas para usuários dos Emirados Árabes Unidos.

3. Para a indústria Web3: Instituições entrarão em grande número.

Regras regulatórias claras podem atrair:

• Banco
• Empresa de Tecnologia Financeira
• Emissores de stablecoins em conformidade
• Instituição de Gestão de Ativos

Essas instituições irão impulsionar o Web3 de ser impulsionado pelo varejo para ser impulsionado por instituições.

Como as empresas e investidores devem responder?

As empresas (especialmente as equipes Web3) precisam agir imediatamente:

• Realizar revisão de conformidade interna
• Prepare a estrutura de governança necessária para a solicitação de licença.
• Complete KYC, auditoria e módulos de controle de risco
• Avalie o foco de negócios dos EAU em comparação com outros mercados.

Os investidores devem prestar atenção a:

• A plataforma obteve ou está solicitando uma licença?
• Existe um mecanismo de operação transparente?
• É possível manter a conformidade comercial a longo prazo e a segurança dos fundos?

Projetos em conformidade alcançarão maior valor de longo prazo e favor institucional sob o sistema regulatório.

O UAE se tornará o centro Web3 mais forte e em conformidade do mundo?

Do ponto de vista da intensidade regulatória e da abertura política, os Emirados Árabes Unidos estão, de fato, construindo um sistema de conformidade em Web3 de classe mundial.

Suas vantagens incluem:

• A política é clara e o ritmo é rápido.
• Amigável à Inovação
• Não exclua as Finanças Descentralizadas, mas sim guie seu desenvolvimento legítimo.
• Tendo o capital e o ambiente tecnológico mais vibrantes do mundo.

Com mais projetos internacionais e instituições financeiras entrando, os Emirados Árabes Unidos têm a oportunidade de se tornar o "padrão global para conformidade com Web3."