Como os sinais do mercado de derivativos ajudam a prever as tendências do mercado cripto em 2025?

Interesse em aberto em futuros bate recorde de US$ 25 bilhões nas principais exchanges

O mercado de criptomoedas alcançou um marco relevante ao registrar interesse em aberto de US$ 25 bilhões em contratos futuros de Bitcoin nas principais exchanges em 2025. Esse avanço reflete um aumento significativo em relação aos anos anteriores, indicando o fortalecimento do interesse institucional e a crescente aceitação do Bitcoin como ativo legítimo. Para ilustrar, compare os dados de interesse em aberto:

Esse crescimento expressivo resulta de fatores como o lançamento dos ETFs spot de Bitcoin e o aprimoramento da infraestrutura do mercado. A negociação 24/7 de futuros cripto do CME Group, por exemplo, consolidou ainda mais o status do Bitcoin como “ouro digital” e reserva estratégica. A integração do Bitcoin a estruturas financeiras convencionais aparece em iniciativas como a previsão de integração de negociação de Bitcoin pela fintech OnePay — apoiada pela Walmart — até o final de 2025. Tais avanços promovem a aceitação popular e o uso cotidiano das criptomoedas. O recorde de interesse em aberto indica maior envolvimento do mercado e revela a confiança dos investidores institucionais e traders no futuro do Bitcoin.

Mercado de opções indica forte otimismo com proporção de 65% entre calls e puts

O mercado de opções para YB em 2025 demonstra intenso otimismo, evidenciado pela proporção de 65% entre calls e puts. Esse desequilíbrio mostra que os traders apostam majoritariamente na alta do YB. Para efeito de comparação, um mercado neutro costuma ter proporção put-call próxima de 0,7 ou 70% puts para calls. A atual proporção nas opções de YB reflete um viés altista bem acima do padrão.

Esse cenário altista acompanha o desempenho recente do YB. Atualmente, o YB é negociado a US$ 0,4474, bem acima da mínima histórica de US$ 0,3565 registrada em 21 de outubro de 2025. Além disso, sua capitalização de mercado de US$ 39 333 916 e o ranking 714 no mercado cripto evidenciam o interesse relevante dos investidores.

O sentimento do mercado de opções costuma antecipar movimentos de preço. Com esse otimismo destacado, traders podem estar mirando um rali para o YB e até sua máxima histórica de US$ 0,8424 em 15 de outubro de 2025. Mesmo assim, recomenda-se cautela e análise de outros fatores além do sentimento das opções na hora de investir.

Taxas de financiamento positivas em contratos perpétuos indicam predominância de posições compradas

Dados recentes dos mercados de futuros perpétuos revelam mudança expressiva no sentimento dos participantes. As taxas de financiamento dos contratos perpétuos de YB em 2025 passaram a ser positivas, mostrando predominância de posições compradas entre os traders. Esse movimento aponta para maior interesse institucional e estratégias de hedge mais sofisticadas no universo de derivativos cripto. Com taxas positivas, traders comprados pagam aos vendidos, evidenciando expectativas otimistas para o token YB.

Para ilustrar o cenário, confira os dados das taxas de financiamento:

Essa virada nas taxas de financiamento tem impactos relevantes. Sinaliza mais confiança nas perspectivas do YB, pode atrair novos traders para posições compradas e contribuir para alta de preço. Entretanto, taxas positivas prolongadas aumentam custos para quem mantém posições compradas por muito tempo.

A mudança nas taxas acompanha o desempenho do YB. Após tocar a mínima de US$ 0,3565 em 21 de outubro de 2025, o preço subiu para US$ 0,4474 em 23 de outubro de 2025, alta de 25,5%. Esse movimento, junto das taxas positivas, reforça o viés altista do mercado em relação ao YB.

Liquidações caem 30% em um ano, sugerindo evolução na gestão de risco

O mercado cripto passou por grande transformação em 2025, com a YieldBasis (YB) registrando queda de 30% nas liquidações comparado ao ano anterior. Essa redução sinaliza avanços importantes nas práticas de gestão de risco do setor. Entre os fatores decisivos estão revisão dos requisitos de margem, atualização das políticas de colateral e ajustes nos limites de liquidação adotados pelo YB entre 2024 e 2025. As mudanças visam adaptar-se à evolução do mercado e fortalecer os modelos de gestão de risco das instituições financeiras.

Confira os dados que ilustram os impactos dessas melhorias:

Os números mostram a correlação entre a queda nas liquidações e maior estabilidade econômica, refletida na leve redução do yield do Tesouro 30 anos. Esse cenário estável contribuiu para o aprimoramento das práticas de gestão de risco.

O mercado de derivativos cripto entre 2024 e 2025 também apresentou sinais de maturidade, com as taxas de financiamento do Bitcoin estáveis em +0,0100% e interesse em aberto de US$ 220 bilhões. Esses indicadores demonstram equilíbrio entre otimismo e atenção aos riscos sistêmicos. A menor volatilidade e a estabilização das taxas de financiamento resultam do aumento do arbitragem institucional e da adoção dos ETFs de Bitcoin, consolidando um ecossistema mais robusto e resiliente.

FAQ

O que é YB cripto?

YB é um protocolo DeFi que potencializa o rendimento do Bitcoin sem risco de perda impermanente. O objetivo é liberar liquidez do Bitcoin e maximizar retornos. Desenvolvido sobre a Curve, representa avanço na geração de yield para Bitcoin.

Qual é a criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk não possui moeda própria. Dogecoin (DOGE), contudo, é a mais vinculada a ele devido aos seus constantes apoios e menções.

O que é o token YB?

O token YB é um ativo digital voltado para o desenvolvimento do protocolo, incentivos à comunidade e governança no ecossistema YB. 30% da oferta é reservada para incentivos comunitários.

Qual moeda pode multiplicar 1000x?

OMNI apresenta potencial de multiplicação 1000x se o volume de Ethereum Layer-2 continuar crescendo. Essa estimativa baseia-se na adoção inicial e nas novas tendências do mercado. Em 2025, OMNI é visto como destaque promissor.