突發利好！000586、000720！均斬獲3個連續漲停！

文 | 水岸

‍今天（4月7日）的市場縮量震盪，但主流賽道個股輪動的特點非常明顯，如光通信、光纖，既有長飛光纖、亨通光電等第一梯隊龍頭繼續沖高，也有匯源通信、通鼎互聯、華脈科技等中低位（價）個股批量漲停。光通信、光纖的機會正在向下進一步擴散。

該圖片可能由AI生成

那麼，**光通信、光纖接下來還有機會嗎？長飛光纖這類龍頭股都有哪些特徵？**大家的老朋友——邊惠宗是如何在之前很久即前瞻性挖到長飛光纖等這類標的的？

光通信、光纖二級市場：

長飛光纖再創新高、中低位個股漲停

今天市場的表現沒有預期中的差，整體走得很穩，指數小幅高開後有所分化但盤中有觸底反彈的跡象，且收出下影線，資金進場布局的動作明顯。但成交進一步縮量（降至1.6萬億元），市場在等待一個有關中東衝突相對確切的轉折信號。

投資中有一句話是這麼說的——**時間會熨平波動，也會放大收穫。**畫外音就是通過長期投資可以降低短期不確定性的影響，當方向正確的時候，它也會給你更大的嘉獎。最近，如果堅守光通信、光纖這一長坡厚雪的賽道，那麼，你或許已經跑贏了市場很大一截。

情緒修復下，硬科技賽道往往都是機會，成為資金的重點目標，比如今天光通信、光纖概念股掀起大面積漲停。如匯源通信（000586，3個漲停）、新能泰山（000720，3個漲停）、通鼎互聯、華脈科技、石英股份（盤中漲停）、通光線纜、中天科技等均迎來強勢沖高。

當下，光纖二級市場表現出了主龍頭領漲（代表如一年10倍的長飛光纖等），中低位（價）龍頭加快輪動的特徵，個股機會正在進一步擴散。

拉長周期來看，光纖指數以強於大市的表現強勢上漲，如光纖指數自去年11月底確立低點至今已累計上漲超130%（見圖1）。

近一個月，在Wind光纖成分股中，長飛光纖、匯源通信等均實現了強勢領跑（見圖2）。

對於光纖的投資機會，邊惠宗早在很早前即做了重點跟蹤研究，如其在去年12月即明確表示，光纖周期向上拐點的跡象顯現，價格與產能利用率在同步驗證。AI需求擠占了傳統光纖產能，導致散纖價格上揚。未來隨著供需缺口進一步擴大，漲價有望進一步擴散。AI數據中心光纖消耗量是傳統數據中心的十倍，加之DCI訂單起量，百億量級增量市場已經開啟。

此外，邊惠宗也曾於很久之前即鎖定了光通信、光纖龍頭股，如長飛光纖、亨通光電，兩只個股均為其在2025年5月28日在《邊學邊做》中重點研究案例，之後，兩只個股均走出了超級主升浪。同為“一年10倍”的源杰科技，其早在2025年6月18日即將其納入研究案例。

那麼，作為超級主線且有反覆輪動行情的光通信、光纖接下來的超額機會在哪裡？邊惠宗是如何前瞻性挖到長飛光纖、源杰科技等這類標的的？能走出大牛股的公司都有哪些特徵可以提前鎖定？

光纖產業鏈：

量價齊升、基本面加速兌現

作為光通信系統的核心傳輸介質，光纖板塊持續且擴散式上漲背後，有產業、漲價、技術迭代等多重利好因素的拉動。而AI數據中心需求驅動帶來的光纖供需缺口擴大成為近期最核心驅動邏輯之一。

具體來看，光纖的漲價還在持續。最新數據顯示，截至2026年4月6日，中國市場G652.D光纖價格自去年低點漲超400%。

光纖漲價背後，是供需缺口的持續加大。一方面是需求的爆發式增長，如AI算力，伴隨全球雲廠商資本增加，AI數據中心建設推動光纖需求激增，一方面是供給端的產能瓶頸，**如光纖預制棒擴產周期長達18-24個月。**據CRU測算顯示，2026年全球光纖總需求5.77億芯公里，有效供給僅3.97億芯公里，全年缺口1.8億芯公里，缺口率超過16%。

技術迭代的需求持續增加，光纖的成長機會也正在增加。從分類來看，光纖光纜可以分為實芯光纖、多芯光纜、特種光纖和空芯光纖等類型。當前，空芯光纖的商業化正迎來提速，多芯光纜復用技術迎來突破，推動光纖賽道景氣度持續升溫。

從產業鏈來看，**光纖產業鏈以光信號傳輸為核心，覆蓋上游原材料、中游製造集成、下游應用市場三大環節。**其中，上游主要涵蓋核心材料與設備，如光纖預制棒，為產業鏈高技術壁壘環節，占成本約70%。代表企業如國內的長飛光纖、亨通光電等。光學材料，如高純石英砂（代表企業如石英股份，4月7日盤中一度收出“10cm”漲停）、光纖塗料（飛凱材料）等。

中游則為光纖光纜製造，代表企業如長飛光纖、亨通光電、中天科技、烽火通信等。下游為多元化應用場景，如新興市場中的數據中心，AI算力驅動超低損耗光纖、空芯光纖需求持續增長，在進一步帶動行業熱度持續升溫。

對於光纖未來的投資機會，一眾頭部券商表示積極看好，如中信建投表示，2025年3季度以來，中國市場光纖價格持續上漲，反映需求向好、供應整體偏緊。海外需求旺盛，出口表現強勁，反映了全球光纖光纜市場的旺盛需求。

**中國光纖出口比例大幅提升也正應驗了行業的景氣度。**今年2月，我國出口光纖3779.9噸，金額7.9億元，同比增長63.6%，126.8%，較2018年2月（國內需求歷史高點）時光纖出口量203.5噸增長17.6倍（見圖3）。

中信建投預計，AI帶來的光纖需求將持續高增，**一是全球光模組需求量在2026年仍將大幅增長，對應光纖需求也將隨之增長；二是預計2027年Scale up（縱向擴展）的光纖需求或起量；三是DCI也將帶來大量需求。**目前，光纖光纜行業已從復甦轉向“供給偏緊、量價齊升”階段。作為重資產行業，預計短期內新增產能難度大，因此價格有望繼續上漲，持續推薦光纖光纜板塊。

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）