終結連續12個月的大幅下滑，燃油車觸底反彈！告別「一口價」內卷

問AI · 燃油車反彈是否因智駕普及推動價值回歸？

文｜劉坎順

編輯｜楊布丁

剛剛過去的2026年第一季度，對車企們來說，在經歷了「地獄般」的開局後，最終收穫了一份喜憂參半的成績單。

根據乘聯分會發布的最新統計數據顯示，今年1-3月，全國乘用車市場累計零售423.6萬輛，同比下降17%。其中，新能源車的下降增速明顯高於整體大盤，累計零售184.4萬輛，同比下降24%。

但中國汽車的出口在一定程度上彌補了國內銷售的頹勢。數據顯示，今年1-2月中國汽車累計出口155萬輛，同比增長61%。其中，2月出口75萬輛，同比增長79%。同期新能源汽車出口32萬輛，同比增長120%；1-2月累計出口67萬輛，同比增長88%。

具體到車企來看，上汽集團以超95萬輛交付量完勝比亞迪，重新奪回銷冠，吉利、比亞迪、奇瑞、長安則穩居第二梯隊，自主車企包攬了銷量前五，不過比亞迪和長安均出現同比下滑；而一汽-大眾、廣汽豐田則憑借混動與本土化改款重回增長通道，合資品牌告別斷崖式下滑，實現企穩回升。

當傳統車企比拼排位時，新勢力則開啟了更殘酷的淘汰賽。在智駕平權和價格理性化推動下，形成了特斯拉中國、零跑、理想和蔚來集團第一梯隊，小米、極氪、問界、小鵬、深藍、嵐圖第二梯隊的格局。其中，小鵬和深藍第一季度的銷量同比也有一定的下滑。

儘管開局不利，但國內車市的格局卻愈發清晰，整體呈現出自主強勢領跑、合資企穩回升、新勢力分化加劇格局：自主品牌靠新能源、出口、多品牌聯動擴大優勢；合資品牌以混動車型+本土化智駕守住燃油與混動基本盤；而新勢力則以智駕+性價比拉開了梯隊差距。

上汽重奪銷冠，燃油車觸底反彈

2026年第一季度，自主品牌依舊占據絕對主導地位，上汽集團、比亞迪、吉利、奇瑞、長安等自主第一梯隊表現穩健，依靠新能源產品矩陣完善、價格帶覆蓋全面、海外市場拓展加速等優勢，持續擴大領先優勢。多家自主車企單月銷量穩定在20萬輛以上級別，整體競爭力顯著增強。

上汽集團以97.3萬輛的銷量（零售量達到100.8萬輛），重新奪回了第一季度累計銷量的冠軍寶座。儘管超越了第二名吉利汽車集團（70.94萬輛）近30萬輛，但這裡包含了合資品牌（上汽大眾、上汽通用）的銷量成績。

**值得一提的是，上汽集團旗下的榮威、名爵MG、大通、紅岩、躍進等自主品牌銷量，占到了總銷量的67.5%，達到了65.7萬輛，同比增長9.3%。**而集團所屬的合資車企中，上汽大眾1-3月的總銷量為18.99萬輛，下滑了16.75%；上汽通用的同期銷量為12.13萬輛，有11.29%的增長。

吉利汽車集團在2026年第一季度的總銷量為70.9萬輛，成為傳統車企的銷量亞軍。其中，吉利品牌（吉利、吉利銀河）銷量為55.07萬輛，是絕對的中流砥柱，特別是銀河品牌獨立後，保持著「出一款爆一款」的特點；而極氪+領克的累計銷量為16.87萬輛，在高端純電市場也穩居前列。

排在第三的比亞迪集團，2026年第一季度累計銷量為70.05萬輛，與吉利集團（亞軍）的差距僅在一萬輛以內。包括緊隨其後的奇瑞集團、長安汽車，甚至第10位的長城汽車在內，它們都有個共同點，就是海外出口量的增長。這也是在整個國內車市處於下行通道之際，中國汽車走出的一條陡峭的第二增長曲線。

數據顯示，比亞迪1-3月的總出口量為31.98萬輛，其中3月的同比出口增速更是高達65.2%；而奇瑞集團依舊是我國汽車出口市場的「一哥」，第一季度的總出口量為39.33萬輛，同比增長53.9%，且占據集團銷量的65%左右，已是收入的大頭；長安汽車3月海外銷量也首次單月突破10萬輛大關，達到104081輛，環比增長60%，創歷史新高。

而排在第6、7位的分別是一汽-大眾、廣汽集團，包括後者的合資品牌，都是依靠燃油車回暖，以混動車型+本土化智駕守住基本盤，同時積極轉向新能源車也獲得了市場新的增長點。一汽-大眾旗下的邁騰、探嶽燃油版靠穩定定價回暖，一汽奧迪第一季度銷量5.9萬輛，穩居豪華燃油車第一。廣汽集團中廣汽豐田旗下的雙擎混動車型占比超55%，在鉑智3X、鉑智7純電車型上市後，直接對標比亞迪宋、漢家族，上市首月訂單破1.2萬輛。

而從市場方面來看，越來越多傳統車企放棄了「一口價」內卷，轉而使用「明碼標價+智駕套餐+金融權益」的組合拳，並讓10-25萬元家用車市場重回價值比拼，這也讓自主與合資在核心賽道正面交鋒。

據乘聯分會秘書長崔東樹統計，2026年3月，傳統燃油車終端優惠幅度收窄至17.8%，相比2025年同期下降了4.3個百分點；豪華車優惠21.5%，合資燃油車優惠17.2%，行業惡性價格戰基本退場。

**當「油電同價」不再是口號，而是行業標配時，傳統燃油車也迎來了觸底反彈。**中汽協數據顯示，2026年3月傳統燃料乘用車國內銷量102.7萬輛，同比小降2.1%，環比增長38.8%，結束了連續12個月同比大幅下滑的態勢。同時，新能源車銷量依舊保持穩健增長，其中「智駕平權」成為核心拉動因素，目前10萬級車型已標配L2，20萬級車型則普及鐳射雷達，因此，消費者買車也從「比價格」轉向了「比智駕」。

「蔚理」回暖，小鵬又掉隊了

儘管2026年第一季度乘用車累計銷量同比下滑，但新能源車的滲透率卻在持續走高，插混和純電還實現了雙線增長。乘聯分會初步統計，3月全國乘用車市場新能源零售78.4萬輛，新能源滲透率為47.3%，環比2月有提升；第一季度新能源累計零售184.4萬輛，新能源車滲透率為43.5%。儘管整體滲透率相比2025年同期有所回落，但2026年1月到3月，連續兩月環比提升，修復態勢明確，新能源車依舊是拉動整個車市增長的核心力量。

2026年第一季度新勢力品牌銷量TOP10顯示，新勢力陣營格局已徹底重構。除去特斯拉中國穩守冠軍寶座外，零跑緊隨其後，理想穩健、蔚來暴漲、極氪雙增長、小米強勢入局，傳統「蔚小理」時代落幕，如今已是性價比、高端化、跨界玩家在「三分天下」。3月季度衝量帶動了整體回暖，頭部效應強者恆強，而中部陣營已分化加劇。

根據特斯拉發布的2026年第一季度全球生產與交付報告來看，特斯拉依舊在全球市場延續強勁的增長勢頭。在中國地區，特斯拉上海超級工廠3月交付電動車超8.56萬輛，創年內新高；第一季度共交付21.3萬輛，同比增長23.5%。其中，Model Y蟬聯國內乘用車批發銷量冠軍，上海超級工廠生產的Model 3、Model Y穩居1月單車型出口量前3名，合計超5萬台出口海外市場。

有分析師認為，特斯拉銷量出現**「全球承壓、中國增長」**的原因主要有三點。一是去年在國內的同期銷量偏弱，尤其是去年2月受到改款Model Y切換和春節因素干擾所致；二是在今年1月推出的7年超低息購車方案（金融政策）促進了銷量增長；三是Model Y、Model Y L仍在中國純電SUV市場中擁有較為牢固的基本盤。

零跑汽車位居中國新勢力品牌交付量排名第一，僅3月份這一單月的全系交付量再次突破5萬輛，同比增長35%；2026年第一季度累計交付11.02萬輛。零跑能持續成為銷量冠軍，這離不開其豐富的產品矩陣，截至目前，零跑已完成全矩陣的產品布局。

在3月內，零跑A10首次將鐳射雷達和「車位到車位」高階輔助駕駛功能拉至10萬級，成為拉動銷量增長的重要動力，上市後訂單熱度持續走高，隨後零跑D19已定於4月16日上市銷售。另外，零跑在財務上也取得突破，2025年首次實現年度盈利，成為繼理想之後第二家盈利的造車新勢力品牌。

理想汽車同樣表現優異，3月交付新車41053輛，環比2月顯著提升，**僅理想i6這一款車型就貢獻了超2.4萬輛的銷量。**理想汽車董事長兼CEO李想對此表示，隨著產能瓶頸在春節後徹底解決，理想i6的交付量持續攀升，理想i8得益於出色的用戶口碑，訂單量也實現穩步增長。而全新一代理想L9也即將在第二季度上市，為後續市場增量提供保障。

3月同比增幅最為突出的當屬蔚來集團，3月交付新車35486輛，同比增長136%，第一季度共交付新車8.35萬輛，同比增長98.3%，超過財報交付指引上限。其中，除了主品牌蔚來汽車旗下的全新ES8持續擔當銷量主力之外，面向家庭市場的樂道和主打精品小車的螢火蟲品牌均實現了環比超過130%的增長。

備受市場關注的小米汽車，3月交付量超2萬輛，新一代小米SU7上市即交付不到10天，交付量便突破7000輛，與持續熱銷的YU7車型形成雙輪驅動，從而使得第一季度累計銷量接近7.9萬輛，排在整體的第五位。

隨後則是極氪和AITO問界，兩者都是主打定位中高端市場的品牌。極氪表現更為搶眼，3月交付29318台，同比增長90%，極氪9X單車型持續熱銷，僅3月交付量突破1萬台，同時極氪8X的預售超預期表現，也進一步鞏固了極氪在豪華新能源市場的份額。值得一提的是，極氪還是主流新勢力品牌中唯一連續兩個月實現同環比雙增長的品牌。

AITO問界3月單月的銷量為20234輛，同比增長47.74%，第一季度累計銷量70249輛，同比增長55.64%。其中，問界M9在第一季度銷量破萬，依舊是高端市場的主力軍。儘管全新車型問界M6在3月末（23日）才開啟預訂，但24小時訂單突破6萬輛，市場反響熱烈。

有喜就必有憂，儘管小鵬汽車和深藍汽車在3月單月的銷量環比都有大幅增長，漲幅分別是80%和87.8%，呈現出強勁回暖勢頭，但第一季度累計銷量卻同比都明顯下滑，其中深藍汽車同比下滑17.7%，而小鵬汽車則同比嚴重下滑了33.32%。在面對政策紅利消退、技術和高端化路徑競爭加劇，小鵬汽車要完成2026年55-60萬輛的銷量目標，顯然壓力不小。

而TOP10中排行最後的嵐圖汽車整體表現亮眼，2026年第一季度新車交付33892輛，同比增長30.2%；3月單月交付15019輛，實現「同比50%、環比80%」的雙位數增長。可見，嵐圖不僅實現了銷量規模的提升，增長節奏也更為穩健。

綜合來看，新勢力陣營分化持續加劇，頭部品牌依靠產品力、智駕系統與交付能力拉開差距，零跑、理想等頭部品牌憑借規模效應與產品矩陣優勢依舊領跑；中部品牌則呈現分化現象，極氪、嵐圖等憑借爆款車型實現高速增長，同時中、小品牌的生存空間也在進一步被壓縮。另外，高端新能源市場競爭激烈，家用純電、增程市場格局則逐步固化。

車展疊加五一長假，第二季度或迎來銷量增長點

**2026年第一季度，中國車市徹底告別「一口價」內卷，正式進入了智駕驅動、價值優先、全球競爭新階段。**其中，自主品牌從「國內領跑」走向「全球對標」，合資品牌從「降價求生」轉向「生態共建」，而新勢力則從「野蠻生長」邁入「強者恒強」。

接下來，在國家促消費以及多省市對應的促消費政策推動下，4月24日即將開幕的2026北京車展將會全面活躍市場氛圍且加速聚攏人氣，同時更多車企也將陸續推出2026款改款車型，普遍會採用「增配不加價」的策略，智駕、座艙、安全配置也將迎來全面升級，再疊加全國超20個省市延續購車補貼、報廢置換獎勵等促消費政策，將會直接拉動家庭換購需求。

**車展和五一長假還將會形成消費共振，一起成為第二季度車市的核心增長點。**畢竟隨著近兩年自駕遊的持續火爆，10萬級新車已標配L2，20萬級車型已普及鐳射雷達等高階智駕，這些都能帶來更好的自駕遊體驗，同時也會促使出行消費更好拉動新購和換購群體的需求增長，在此期間各大車企也會展開優惠促銷來發力重推。

對於2026年全年車市，崔東樹持樂觀態度：預計全年乘用車零售2450萬輛，同比增長3.6%；新能源乘用車批發1680萬輛，同比增長34%，滲透率突破58%。儘管海外市場關稅政策波動，但中國汽車出口占比持續提升，自主品牌海外銷量占比超30%，全球化已成為抵御國內競爭壓力的核心支撐。

各大車企3月銷量逐漸回暖，環比2月有40%–50%的增長幅度，再結合4-5月全新智駕技術更新、重磅新車升級換代，以及市場終端折扣受控、渠道盈利改善等，均將有利於銷售節奏，預計第二季度中國車市銷量有望環比繼續增長，同比收窄跌幅甚至轉正。