在銀保渠道業務駛入「快車道」之際，監管也開始對其萌生的銷售不合規苗頭「出手」。3月30日，《每日經濟新聞》記者從業界獲悉，為深入貫徹《關於規範人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》要求，進一步落實保險公司銀行代理渠道「報行合一」管理責任，規範市場秩序，持續推進降本增效，金融監管總局人身保險監管司近期發布《關於進一步加強銀行代理渠道費用管理有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。不得要求或暗示銀保專員將薪酬用於展業所謂「報行合一」就是保險公司在實際銷售產品時的手續費（佣金等）支付標準，必須與當初向監管部門報備產品時提交的標準完全一致。2023年，金融監管總局下發《關於規範銀行代理渠道保險產品的通知》，對銀行保險渠道佣金進行約束。同時監管也放開了銀行銷售網點「1+3」（即商業銀行每個網點在同一會計年度內只能與不超過3家保險公司開展保險代理業務合作）限制，並明確銀行代理業務佣金標準。在政策和市場的推動下，銀保渠道業務發展進入快車道。有數據顯示，2025年人身險行業銀保期繳保費同比增長10%。在高速發展的同時，銀保渠道業務也暴露出一些問題，為此金融監管總局下發《通知》，為銀保渠道業務「再立規矩」。《通知》要求，保險公司報送銀行代理渠道產品備案，要按照人身保險產品智能檢核系統要求，分別報送向銀行支付的佣金、銀保專員的薪酬激勵、培訓及客戶服務費、分攤的固定費用等水準。保險公司開展銀行代理渠道業務，要按照經備案的產品精算報告執行費用政策，發生費用支出應取得真實、合法、有效的憑證。保險公司要強化費用真實性、合規性和精細化管理，將「報行合一」合規管理納入內部考核與問責機制。保險公司董事會每年至少一次專題聽取「報行合一」情況報告。此外，《通知》還明確了總經理、財務負責人、總精算師、分管銀行代理渠道的高級管理人員等「報行合一」工作的相關責任。《通知》還配發了《銀行代理渠道費用管理有關事項問答（一）》（以下簡稱《問答》），對保險公司如何支付佣金費用、如何加強銀保專員薪酬激勵管理、如何制定臨時激勵方案等問題進行了解答。在加強銀保專員薪酬激勵管理方面，《問答》明確，銀保專員的薪酬結構及水準要符合管理制度要求，與其銀行代理渠道崗位職責、工作內容和成效相匹配。保險公司要切實維護銀保專員正當權益，原則上以銀行轉帳方式支付薪酬。保險公司要以適當方式確保銀保專員知悉相關薪酬無指定用途，可自行支配。在業務推動活動管理方面，《問答》明確，保險公司各級機構要對業務推動活動實施台帳管理，逐項記錄時間、地點、機構、人員等資訊，並附相關憑證。保險公司要按照財經紀律等規定支付各項費用，取得真實、合法、有效的憑證，將業務推動活動費用計入培訓及客戶服務費。保險公司不得要求或暗示銀保專員將薪酬用於開展業務推動活動。保險公司要據實列支銀保專員為提供銀行代理渠道服務而墊付的費用，並計入培訓及客戶服務費，不得將相關款項以銀保專員薪酬名義發放。業界：銀保業務市場格局將加速分化為了保障保險機構嚴格執行「報行合一」要求，《通知》明確，各金融監管局持續開展「報行合一」現場檢查，並建立「報行合一」違規問題和典型案例行業通報機制，及時向保險總公司及其法人機構監管部門通報相關情況。「《通知》的下發讓在銀保渠道業務上拚費用的操作越來越難，騰挪的空間基本上沒有了。」有業界人士在與《每日經濟新聞》記者交流時表示。《通知》下發後，「小帳」問題將得到有效遏制，對行業是利好，因為成本的下降將降低利差損對經營的影響。《每日經濟新聞》記者注意到，當前銀保渠道業務呈現兩極分化格局，以壽險「老七家」為主的頭部機構業務占比逐步提升，中小險企及部分銀行系險企銀保渠道保費卻增長乏力，市場資源加速向頭部集中。而在業界人士看來，這種態勢還會持續加劇。新華保險副總裁王練文在2025年業績發布會上表示，展望2026年，中國銀行保險市場將呈現三方面變化。首先是規模總量穩健增長，客戶需求持續多元化，銀行中收需求剛性增強，銀保新單保費有望呈現穩健增長，一季度市場表現已呈現積極態勢。其次，多方要求顯著提高，「報行合一」政策深入推進，消費者權益保護機制不斷完善，銀行對合作方的綜合經營服務能力提出更高期待，行業需在合規中求發展、在發展中創造價值。最後是市場格局加速分化，行業向寡占格局演進，馬太效應更加凸顯，強者恆強特徵顯著，專業化程度高、資負管理能力強的保險公司將搶占市場先機。中誠信國際分析稱，在渠道結構方面，2026年將呈現「個險主導、銀保提量、中介加速洗牌」的格局。考慮到產品結構以儲蓄型為主的態勢短期內不會轉變，而銀保渠道具有天然銷售理財型保險產品的場景，預計2026年人身險公司仍會持續加大銀保渠道投入力度，代理人渠道保費貢獻度會進一步下降，同時在「報行合一」背景下，經代公司生存空間受到擠壓，預計部分中小經代公司會加速出清，經代渠道保費貢獻度會持續下降。
監管再為銀保業務立規矩
在銀保渠道業務駛入「快車道」之際，監管也開始對其萌生的銷售不合規苗頭「出手」。
3月30日，《每日經濟新聞》記者從業界獲悉，為深入貫徹《關於規範人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》要求，進一步落實保險公司銀行代理渠道「報行合一」管理責任，規範市場秩序，持續推進降本增效，金融監管總局人身保險監管司近期發布《關於進一步加強銀行代理渠道費用管理有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。
不得要求或暗示銀保專員將薪酬用於展業
所謂「報行合一」就是保險公司在實際銷售產品時的手續費（佣金等）支付標準，必須與當初向監管部門報備產品時提交的標準完全一致。
2023年，金融監管總局下發《關於規範銀行代理渠道保險產品的通知》，對銀行保險渠道佣金進行約束。同時監管也放開了銀行銷售網點「1+3」（即商業銀行每個網點在同一會計年度內只能與不超過3家保險公司開展保險代理業務合作）限制，並明確銀行代理業務佣金標準。
在政策和市場的推動下，銀保渠道業務發展進入快車道。有數據顯示，2025年人身險行業銀保期繳保費同比增長10%。在高速發展的同時，銀保渠道業務也暴露出一些問題，為此金融監管總局下發《通知》，為銀保渠道業務「再立規矩」。
《通知》要求，保險公司報送銀行代理渠道產品備案，要按照人身保險產品智能檢核系統要求，分別報送向銀行支付的佣金、銀保專員的薪酬激勵、培訓及客戶服務費、分攤的固定費用等水準。保險公司開展銀行代理渠道業務，要按照經備案的產品精算報告執行費用政策，發生費用支出應取得真實、合法、有效的憑證。
保險公司要強化費用真實性、合規性和精細化管理，將「報行合一」合規管理納入內部考核與問責機制。保險公司董事會每年至少一次專題聽取「報行合一」情況報告。此外，《通知》還明確了總經理、財務負責人、總精算師、分管銀行代理渠道的高級管理人員等「報行合一」工作的相關責任。
《通知》還配發了《銀行代理渠道費用管理有關事項問答（一）》（以下簡稱《問答》），對保險公司如何支付佣金費用、如何加強銀保專員薪酬激勵管理、如何制定臨時激勵方案等問題進行了解答。
在加強銀保專員薪酬激勵管理方面，《問答》明確，銀保專員的薪酬結構及水準要符合管理制度要求，與其銀行代理渠道崗位職責、工作內容和成效相匹配。保險公司要切實維護銀保專員正當權益，原則上以銀行轉帳方式支付薪酬。保險公司要以適當方式確保銀保專員知悉相關薪酬無指定用途，可自行支配。
在業務推動活動管理方面，《問答》明確，保險公司各級機構要對業務推動活動實施台帳管理，逐項記錄時間、地點、機構、人員等資訊，並附相關憑證。保險公司要按照財經紀律等規定支付各項費用，取得真實、合法、有效的憑證，將業務推動活動費用計入培訓及客戶服務費。保險公司不得要求或暗示銀保專員將薪酬用於開展業務推動活動。保險公司要據實列支銀保專員為提供銀行代理渠道服務而墊付的費用，並計入培訓及客戶服務費，不得將相關款項以銀保專員薪酬名義發放。
業界：銀保業務市場格局將加速分化
為了保障保險機構嚴格執行「報行合一」要求，《通知》明確，各金融監管局持續開展「報行合一」現場檢查，並建立「報行合一」違規問題和典型案例行業通報機制，及時向保險總公司及其法人機構監管部門通報相關情況。
「《通知》的下發讓在銀保渠道業務上拚費用的操作越來越難，騰挪的空間基本上沒有了。」有業界人士在與《每日經濟新聞》記者交流時表示。
《通知》下發後，「小帳」問題將得到有效遏制，對行業是利好，因為成本的下降將降低利差損對經營的影響。
《每日經濟新聞》記者注意到，當前銀保渠道業務呈現兩極分化格局，以壽險「老七家」為主的頭部機構業務占比逐步提升，中小險企及部分銀行系險企銀保渠道保費卻增長乏力，市場資源加速向頭部集中。
而在業界人士看來，這種態勢還會持續加劇。新華保險副總裁王練文在2025年業績發布會上表示，展望2026年，中國銀行保險市場將呈現三方面變化。
首先是規模總量穩健增長，客戶需求持續多元化，銀行中收需求剛性增強，銀保新單保費有望呈現穩健增長，一季度市場表現已呈現積極態勢。
其次，多方要求顯著提高，「報行合一」政策深入推進，消費者權益保護機制不斷完善，銀行對合作方的綜合經營服務能力提出更高期待，行業需在合規中求發展、在發展中創造價值。
最後是市場格局加速分化，行業向寡占格局演進，馬太效應更加凸顯，強者恆強特徵顯著，專業化程度高、資負管理能力強的保險公司將搶占市場先機。
中誠信國際分析稱，在渠道結構方面，2026年將呈現「個險主導、銀保提量、中介加速洗牌」的格局。考慮到產品結構以儲蓄型為主的態勢短期內不會轉變，而銀保渠道具有天然銷售理財型保險產品的場景，預計2026年人身險公司仍會持續加大銀保渠道投入力度，代理人渠道保費貢獻度會進一步下降，同時在「報行合一」背景下，經代公司生存空間受到擠壓，預計部分中小經代公司會加速出清，經代渠道保費貢獻度會持續下降。