CITIC Securities: 超节点 повышают эффективность обучения и продвижения ИИ, уделяя внимание трем ключевым сегментам роста

MarsBitNews · 2026-03-30T01:30:48+00:00

Исследовательский отчет CITIC Securities отмечает, что технология сверхузлов повышает эффективность обучения ИИ за счет высокоскоростных и низколатентных сетей, стимулируя рост в области GPU. Ожидается, что к 2028 году объем дополнительного рынка в сегментах коммутирующих чипов, жидкостного охлаждения и источников питания составит соответственно 100 миллиардов, 13 миллиардов и 24 миллиарда долларов, при этом заметна тенденция к локализации производства. Важно обратить внимание на возможности отечественных производителей Ethernet-коммутаторов.

MarsBitNews

2026-03-30 01:30:48

Генерация тезисов в процессе

火星财经消息，中信证券研报称，超节点将多张加速卡通过高带宽、低时延的Scale-up网络紧密连接，并提供内存池化、内存直连等机制，极大提升了AI训推效率，已经成为明确产业趋势。
随着英伟达等厂商推动超节点提效扩容，GPU间交换芯片、液冷、柜内电源环节将分别受益于Scale-up纯增量用量、机柜高功率推动的渗透率与ASP提升、机柜高功率推动的ASP提升，实现增长；
预计2028年增量空间将分别达到1000亿、130亿、240亿美元。
其中，交换芯片的国产替代机遇值得期待；
交换芯片的好商业属性塑造稳定的寡头格局，GPU间连接增量空间大而明确、国产空间预计2028年将达到50亿美元，
目前以太网方案正成为其主要技术方向，随算力芯片国产化趋势已有配套国产方案落地；
目前，龙头收入体量约10亿元，成长空间巨大；
建议关注国内以太网交换芯片玩家；
此外，基于交换芯片的光互联CPO/NPO环节的国产替代亦值得关注。

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .