تصعيد الصراع بين أمريكا وإيران يؤدي إلى انهيار الأسهم الأمريكية بشكل كامل، وارتفاع النفط الخام برنت فوق 100 دولار يشعل مخاوف التضخم

في يوم الخميس، 12 مارس، تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل كامل، حيث انخفضت المؤشرات الثلاثة على الأقل بنسبة 1.5%. في أول بيان له منذ توليه منصب أعلى قائد في إيران، أكد المرشد الأعلى الجديد، آية الله علي خامنئي، أن إيران ستواصل اتخاذ إجراءات استراتيجية بما في ذلك إغلاق مضيق هرمز، مع شن هجمات على القواعد العسكرية الأمريكية في الشرق الأوسط. وبذلك، أصبح أمل وقف الحرب في الشرق الأوسط ضئيلًا، واستمرت أسعار النفط في الارتفاع، مما أثار مخاوف التضخم. بالإضافة إلى ذلك، زادت ضغوط سحب السوق الخاص للائتمان الأمريكي، مما أدى إلى تراجع كبير في الأسهم الأمريكية والسندات الأمريكية.

【مؤشرات الأسهم الأمريكية】

إغلاق السوق، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.52% ليصل إلى 6672.62 نقطة؛ مؤشر داو جونز انخفض بنسبة 1.56% ليصل إلى 46677.85 نقطة؛ مؤشر ناسداك انخفض بنسبة 1.78% ليصل إلى 22311.98 نقطة.

وفقًا لتقارير تلفزيون CCTV ووكالة الأنباء الصينية، في 12 مارس بالتوقيت المحلي، أصدر المرشد الأعلى الإيراني، آية الله خامنئي، أول بيان له منذ توليه المنصب، تناول فيه بشكل منهجي اتجاهات التنمية الوطنية، والأوضاع الإقليمية، وطرق مواجهة التحديات الخارجية.

وأعلن خامنئي بوضوح أن إيران ستواصل اتخاذ إجراءات استراتيجية تشمل إغلاق مضيق هرمز، مع استعدادها لفتح جبهات جديدة عند الضرورة. وقال في بيان عبر التلفزيون الإيراني: “لقد درسنا فتح جبهات أخرى غير ذات خبرة لدى العدو، والتي تكون سهلة التعرض للهجوم، وإذا استمر حالة الحرب وتوافق مع مصالح البلاد، فسيتم تفعيل هذه الجبهات. بالطبع، يجب الاستمرار في استخدام إغلاق مضيق هرمز.”

كما أكد أن جميع القواعد العسكرية الأمريكية في الشرق الأوسط يجب أن تُغلق فورًا، وإلا فإنها ستتعرض للهجوم. وقال: “نؤمن بصداقتنا مع الجيران، وسنواصل استهداف قواعد العدو فقط، وسنضطر لمواصلة ذلك.”

وفي الوقت الذي صدر فيه البيان، ارتفعت أسعار النفط العالمية، حيث أغلق برنت مرتفعًا بنسبة حوالي 10% ليصل إلى فوق 100 دولار للمرة الأولى منذ أغسطس 2022. وأدى ذلك إلى مخاوف من التضخم، مما دفع المتداولين إلى عدم تسعير خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026 بشكل كامل.

وحذرت وكالة الطاقة الدولية من أن الحرب في إيران تتسبب في أكبر انقطاع في إمدادات النفط في التاريخ، مما زاد من مخاوف التضخم. وحذر بنك جولدمان ساكس من أن استمرار ضغط تدفقات مضيق هرمز طوال مارس قد يدفع سعر برنت إلى تجاوز أعلى مستوى له في عام 2008، والذي بلغ 147.50 دولارًا للبرميل.

وفيما يتعلق بارتفاع أسعار النفط المستمر، قالت السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، كارولين ليفيت، يوم الخميس، إن إدارة ترامب تدرس بشكل مؤقت إعفاء بعض الشركات من تطبيق قانون جونز الذي مضى عليه مئة عام، لضمان حرية نقل الطاقة والمنتجات الزراعية بين الموانئ الأمريكية. ويسمح هذا القانون للسفن الأجنبية بنقل البضائع بين الموانئ الأمريكية، بهدف كبح أسعار النفط. وقال وزير الطاقة الأمريكي، كريس رايت، إن البحرية الأمريكية يمكن أن تبدأ في مرافقة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز قبل نهاية مارس.

وأفاد محللون أن السوق أدركت أن حل النزاع في الشرق الأوسط قد يتأخر أكثر، وأن الحالة الحالية هي البيع أولًا ثم التفكير في الأساسيات لاحقًا. ولا يوجد حاليًا سوى قطاع الطاقة الذي يُعتبر آمنًا بشكل نسبي.

بالإضافة إلى الصدمة النفطية، تظهر مؤشرات على وجود ضغوط جديدة في سوق الائتمان الخاص الذي تبلغ قيمته 1.8 تريليون دولار، مما يشكل عامل ضغط آخر على الأسهم الأمريكية. تراجعت أسهم البنوك بشكل كبير، حيث انخفضت أسهم مورغان ستانلي وجولدمان ساكس بأكثر من 4%. وأُجبر صندوق الائتمان الخاص التابع لشركة Cliffwater LLC على تقييد عمليات السحب بسبب زيادة طلبات الاسترداد. وكشفت دويتشه بنك أن تعرضه لهذا القطاع يبلغ 30 مليار دولار.

【السندات الأمريكية】

شهدت سندات الخزانة الأمريكية بيعًا واسعًا، وارتفعت العوائد مجددًا، حيث أغلق عائد سندات العشر سنوات عند 4.263%، والعائد على سندات السنتين الحساسة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي عند 3.745%.

【أسهم أمريكية رائجة】

من بين الأسهم الرائجة، انخفضت أسهم إنفيديا بنسبة 1.54%، وأبل بنسبة 1.94%، وجوجل A بنسبة 1.67%، وجوجل C بنسبة 1.69%، ومايكروسوفت بنسبة 0.74%، وأمازون بنسبة 1.47%، وتايوان سايمنج بنسبة 5.00%، وفيسبوك (ميتا) بنسبة 2.55%، وتسلا بنسبة 3.14%، وسوويف للرقائق بنسبة 3.46%، وإنتل بنسبة 5.69%.

وفي الأخبار المهمة، أعلنت شركة Alphabet عن أكبر ترقية لمنتجات الخرائط منذ أكثر من عقد، حيث أطلقت ميزة جديدة باسم “Ask Maps” في خرائط جوجل، تتيح للمستخدمين التفاعل مع التطبيق كما لو كانوا يتحدثون مع روبوت دردشة.

كما زادت شركتا مايكروسوفت وMeta من التزامات استئجار مراكز البيانات بقيمة تقارب 50 مليار دولار لكل منهما، لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي. وبلغ إجمالي التزامات أكبر شركات الحوسبة السحابية، بما في ذلك أوراكل وأمازون، أكثر من 700 مليار دولار، على مدى 15-19 سنة.

【مؤشرات عالمية】

في سوق الأسهم الأوروبية، انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.47% ليصل إلى 10305 نقطة، وانخفض مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.71% ليصل إلى 7984 نقطة، وانخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.21% ليصل إلى 23590 نقطة.

وفي سوق الأسهم الآسيوية، انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.70% ليصل إلى 25717 نقطة، وانخفض مؤشر الشركات الحكومية بنسبة 0.06% ليصل إلى 8700 نقطة، وانخفض مؤشر نيكي 225 بنسبة 1.04% ليصل إلى 54453 نقطة.

【مؤشرات الصين】

في 12 مارس، انخفضت عقود مؤشر هانغ سنغ التكنولوجي ليوم واحد بنسبة 0.51%، ومؤشر نازداك الصين ليوم واحد بنسبة 1.02%، ومؤشر فايننشال تايمز A50 الصيني بنسبة 0.35%.

【أسهم الصين ذات الشهرة العالمية】

بالنسبة للأسهم الصينية الرائجة، انخفضت أسهم Tencent Holdings (بورصة هونغ كونغ) بنسبة 1.00%، وألبا باربا بنسبة 1.52%، وPinduoduo بنسبة 1.28%، وارتفعت أسهم NetEase بنسبة 0.88%، وBaidu بنسبة 1.59%، وCtrip بنسبة 0.33%، وLi Auto بنسبة 2.52%، وXpeng Motors بنسبة 3.55%، وNIO بنسبة 1.10%.

【العملات والسلع】

يوم الخميس، وبسبب استمرار حذر المستثمرين من الصراع في الشرق الأوسط، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي ثم ارتفع مرة أخرى قبل افتتاح السوق الأمريكية، واقترب من مستوى 100، ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.51% عند 99.739، وهو ثالث يوم على التوالي من القوة.

وبفعل قوة الدولار الأمريكي وتخوف السوق من أن التضخم قد يدفع البنوك المركزية العالمية لتخفيف سياسة خفض الفائدة، استمر انخفاض الذهب الفوري قبل السوق الأمريكية، وأغلق الذهب في لندن منخفضًا بنسبة 1% عند 5080 دولارًا للأونصة؛ وتراجع الفضة الفورية بنسبة 0.82% ليصل إلى 83.91 دولار للأونصة.

وبسبب هجمات على ناقلات النفط في الخليج وتحذيرات من إيران، ارتفعت أسعار النفط بشكل قوي خلال اليوم، واقتربت مرة أخرى من 100 دولار. وافتتح WTI النفط بشكل كبير وواصل الارتفاع خلال الجلسة الأوروبية، وأغلق مرتفعًا بنسبة 10.44% عند 96.36 دولار للبرميل؛ وارتفع برنت بنسبة 10.62% ليصل إلى 101.75 دولار للبرميل (سعر العقود الآجلة).

【نقاط مهمة في الأخبار】

تصعيد الوضع في الشرق الأوسط: انفجار عدة طائرات بدون طيار في دبي وتجاوز سعر النفط 100 دولار

وفقًا لوكالة الأنباء الصينية، في 11 مارس، سقطت طائرتان بدون طيار بالقرب من مطار دبي الدولي، مما أسفر عن إصابة 4 أشخاص. قامت مؤسسات مثل جولدمان ساكس وكابيتال إيه.إم.إكس بإجلاء موظفيها بشكل عاجل، وألغت أكثر من 46,000 رحلة جوية في المنطقة. وبسبب تعطل مضيق هرمز، اضطرت السعودية ودول أخرى لتقليل الإنتاج، وارتفع سعر برنت إلى أكثر من 101.50 دولار. وإذا استمر الإغلاق لمدة ثلاثة أشهر، يتوقع أن يصل سعر النفط إلى حوالي 164 دولارًا.

إيران تقول إن بعض تغريدات ترامب لن تنهي الحرب

قال أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، علي لاريجاني، في 12 مارس، إن الحرب سهلة الإشعال، لكن إنهاءها لا يمكن تحقيقه عبر بعض التغريدات. وأوضح أن بداية الحرب سهلة، لكن إنهاءها ليس بالأمر السهل، وأكد أن إيران لن تتسامح بسهولة مع العدو.

السوق لا يتوقع الآن خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام! ترامب يطالب باول بخفض الفائدة فورًا: لا تنتظر الاجتماع القادم!

يوم الخميس، ارتفعت عوائد سندات السنتين بشكل كبير، ولم يعد المتداولون يعتقدون أن احتمالية خفض الفائدة مرة واحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 2026 تصل إلى 100%. وكتب ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي: “أين جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، اليوم؟ يجب أن يخفض الفائدة فورًا، وليس الانتظار حتى الاجتماع القادم!”، حيث أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط وتهديد سلاسل التوريد العالمية، وازداد استياء الأمريكيين من تكاليف المعيشة، مما يضعف فرص الحزب الجمهوري في الحفاظ على السيطرة على الكونغرس في انتخابات نوفمبر النصفية.

نيفيديا تستثمر 26 مليار دولار في تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي وتحدي OpenAI مباشرة

أعلنت شركة نيفيديا عن استثمار 26 مليار دولار خلال السنوات الخمس القادمة لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المفتوحة المصدر، وتحولها رسميًا من شركة معدات إلى شركة ذكاء اصطناعي متكاملة. النموذج الجديد Nemotron 3 Super يضم 128 مليار معلمة، وتفوق في التقييم العام على نموذج GPT-OSS الخاص بـ OpenAI، الذي حصل على 33 نقطة، بينما حصل النموذج الجديد على 37 نقطة. وتستخدم الشركة استراتيجية المصدر المفتوح لتعزيز بيئة الأجهزة الخاصة بها، وتحدي مختبرات مثل OpenAI، مع تعزيز مكانتها في سوق قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي.

جوجل تطلق ميزة استفسار بالذكاء الاصطناعي لمنتجاتها

تقوم شركة Alphabet بأكبر ترقية لمنتجات الخرائط منذ أكثر من عقد، حيث أطلقت ميزة جديدة باسم “Ask Maps” في خرائط جوجل، تتيح للمستخدمين التفاعل مع التطبيق كما لو كانوا يتحدثون مع روبوت دردشة. وقالت نائبة رئيس جوجل للخرائط، مريم دانيال، في مدونة رسمية: “نحن ندمج أحدث خرائط العالم مع أقوى نماذجنا، مثل Gemini، لجعل استكشاف الخرائط أسهل وأكثر بديهية، مع أكبر ترقية للملاحة منذ أكثر من عقد.”

مايكروسوفت وMeta يدفعان استئجار مراكز البيانات إلى 700 مليار دولار

أضافت شركتا مايكروسوفت وMeta خلال الربع الأخير التزامات جديدة بقيمة تقارب 50 مليار دولار لكل منهما، لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي. وبلغ إجمالي التزامات استئجار مراكز البيانات، بما في ذلك مراكز البيانات والمكاتب والمستودعات، أكثر من 700 مليار دولار، على مدى 15-19 سنة، وتدفع على أقساط خلال هذه الفترة.

أمازون تصدر سندات بقيمة 54 مليار دولار وتُباع بسرعة

هذا الأسبوع، أبلغت البنوك التي تبيع سندات أمازون للمستثمرين أن الشركة تعتبر استثمارًا آمنًا نسبيًا في عالم متغير. في يوم الثلاثاء، أصدرت أمازون سندات بقيمة 370 مليار دولار في 11 مدة مختلفة في الولايات المتحدة، وبلغت طلبات الشراء من المؤسسات المالية 1260 مليار دولار، وهو رقم قريب من الرقم القياسي التاريخي. وفي يوم الأربعاء، أصدرت الشركة لأول مرة سندات في سوق اليورو بقيمة 14.5 مليار يورو (حوالي 16.8 مليار دولار)، وهو أكبر إصدار سندات لشركة في سوق اليورو على الإطلاق. وقال جون سيريديا، نائب رئيس سوق رأس المال للسندات الاستثمارية في جي بي مورغان، إن وول ستريت ينصح الشركات بأن السوق قد تفتح بسرعة وتغلق بسرعة أيضًا، في ظل ظروف غير متوقعة.