Conflitos geopolíticos provocam forte volatilidade nos preços das criptomoedas, com o aumento dos preços do petróleo a pressionar o mercado

À medida que a tensão entre os EUA e o Irã aumenta, os mercados globais de energia sofrem oscilações intensas, e esse impacto é transmitido diretamente ao mercado de criptomoedas. Nesta semana, os preços das criptomoedas enfrentaram uma correção, com destaque para quedas significativas em moedas principais como Ethereum e Solana, refletindo a vulnerabilidade dos ativos de risco em meio à incerteza geopolítica. Atualmente, o Bitcoin está cotado a 67.040 dólares, com uma queda de 1,62% nas últimas 24 horas; o Ethereum caiu para 1.950 dólares, com uma variação de -1,68%.

De aumento nos preços do petróleo à queda nas criptomoedas

Na segunda-feira, após a reabertura dos mercados tradicionais, os preços das criptomoedas começaram a enfraquecer. O petróleo Brent chegou a subir quase 13% na abertura, embora tenha recuado posteriormente, ainda assim fechando com um aumento de 6,4%, atingindo a maior alta diária desde o conflito Rússia-Ucrânia de 2022. A volatilidade extrema nos preços de energia pressionou toda a classe de ativos de risco, incluindo as criptomoedas.

No fim de semana, o Bitcoin chegou a subir para 68.000 dólares, mas esse movimento não se sustentou. Com o mercado reavaliando a escalada do conflito entre EUA e Irã e a possível bloqueio do Estreito de Ormuz, as criptomoedas recuaram, retornando ao intervalo de cerca de 66.000 dólares, antes da crise. Isso demonstra o impacto profundo do risco geopolítico no sentimento do mercado — a própria incerteza é suficiente para pressionar os ativos de risco.

Desempenho divergente das principais moedas, Solana lidera a queda

O mercado de criptomoedas apresentou desempenho heterogêneo nesta semana. O Ethereum, que caiu 2,5% para 1.967 dólares, foi atualizado para refletir a cotação mais recente, atualmente em 1.950 dólares, com uma queda de 1,68%. A Solana foi a mais afetada, com uma queda de 2,48% nas últimas 24 horas, para 82,45 dólares, acumulando uma perda de 6,31% em sete dias, sendo a maior entre as principais moedas. XRP também não escapou, caindo 1,17% para 1,35 dólares nas últimas 24 horas.

Essa divergência reflete um aumento na aversão ao risco no mercado. Os investidores tendem a vender ativos altamente voláteis, característica de moedas como Solana, de menor capitalização. Em contrapartida, o Bitcoin, como um “ativo de refúgio” no mercado de criptomoedas, apresenta quedas mais moderadas.

Como a expectativa de inflação elevada influencia as decisões do Federal Reserve

O impacto principal do aumento nos preços de energia reside na mudança na perspectiva de inflação. A alta do petróleo eleva os custos energéticos, pressionando o nível geral de preços, o que contraria o objetivo do Federal Reserve de reduzir a inflação.

De acordo com as expectativas do mercado, a previsão de cortes nas taxas de juros pelo Fed foi adiada. Os operadores que esperavam uma redução de juros em breve tiveram essa expectativa postergada, indicando que, no curto prazo, a liquidez não será significativamente relaxada. Para ativos de liquidez como as criptomoedas, essa mudança na política de aperto monetário reduz as avaliações. A contínua alta nos rendimentos dos títulos também confirma essa tendência, pressionando a reavaliação de todo o mercado de ativos de risco.

Razões pelas quais o espaço de queda das criptomoedas é limitado

Apesar da pressão de curto prazo, vários analistas acreditam que o potencial de queda adicional é limitado. Jeff Mei, COO da BTSE, afirmou: “Considerando que o Irã já está isolado há muito tempo dos mercados financeiros globais, acreditamos que o risco de queda é limitado. Alguns estão preocupados com o preço do petróleo e seu impacto na inflação, mas o mundo vem reduzindo gradualmente sua dependência do petróleo iraniano, e o aumento na oferta por parte da OPEP e dos EUA deve ser suficiente para estabilizar os preços.”

Essa avaliação aponta para uma questão central: o Estreito de Ormuz representa cerca de 20% do fluxo global de petróleo, e seu estado de passagem determinará o grau de tensão na oferta mundial. Se o estreito permanecer aberto, a oferta alternativa da OPEP e dos EUA será suficiente para aliviar as preocupações do mercado energético global, dificultando uma queda mais acentuada nas criptomoedas.

A evolução da situação geopolítica ainda apresenta incertezas

A situação atual continua em desenvolvimento. Quanto à possibilidade do Irã retomar negociações nucleares com os EUA, o mercado recebeu sinais contraditórios. O Wall Street Journal reportou avanços nas negociações por parte dos EUA, enquanto Ali Larijani, responsável pela segurança nacional iraniana, afirmou que o país não negociará.

Essa incerteza política é, por si só, uma fonte de volatilidade para as criptomoedas. Cada notícia ou declaração pode desencadear uma nova reavaliação do mercado. Até que a situação no Estreito de Ormuz seja esclarecida e o grau de escalada do conflito entre EUA e Irã seja definido, as criptomoedas, como ativos de risco, continuarão a ser negociadas com alta volatilidade.

Neste mundo em que o risco acaba de aumentar, o desempenho das criptomoedas dependerá de duas variáveis principais: primeiro, se a situação geopolítica realmente se agravará; segundo, o grau de impacto na cadeia de suprimentos de energia. Somente quando essas questões tiverem respostas claras, o mercado de criptomoedas poderá sair do atual estado de incerteza.