ليلة الرعب في نهاية العام: ارتفاع المعادن الثمينة، هبوط البيتكوين دون 90,000، قرار البنك المركزي على وشك أن يشتعل

السوق يشهد تقلبات عاطفية مع اقتراب نهاية العام. من احتفالات المعادن الثمينة الجماعية، إلى تصحيح الأصول المشفرة تحت ضغط، ثم انعقاد اجتماعات البنوك المركزية بكثافة، من المحتمل ألا ينام أحد بسلام خلال هذا الأسبوع.

الذهب، الفضة، والبلاتين يطلقون ثلاثي الأبعاد، ويحققون أعلى مستويات منذ أكثر من عشر سنوات

هذه الارتفاعات في المعادن الثمينة قوية حقًا. الذهب يواصل الارتفاع لخامس يوم على التوالي، مسجلاً سعرًا بلغ 4348 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 1.13%. أداء الفضة كان أكثر حدة، حيث قفزت بأكثر من 3%، متجاوزة 63.71 دولار للأونصة. والأبرز هو البلاتين — هذا المعدن الثمين غير الشائع بدأ في الارتفاع بشكل مفاجئ، متجاوزًا لأول مرة حاجز 1800 دولار للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى منذ الأزمة المالية عام 2008.

أشار محللو يو بي إس إلى أن السوق قد يكون يقلل بشكل كبير من احتمالية خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يناير. بمعنى آخر، السوق يراهن على أن الاحتياطي الفيدرالي سيغير من وتيرة سياسته، وهذه هي المنطق الحقيقي وراء ارتفاع الأصول الآمنة.

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع بشكل طفيف، لكن انهيار iRobot يهز السوق

قبل افتتاح السوق، أظهرت عقود الأسهم الآجلة جوًا من الحذر والتفاؤل الحذر. ارتفعت عقود داو جونز بنسبة 0.41%، وS&P 500 وناسداك 100 بنسبة 0.46%. قادت الأسهم التكنولوجية الارتفاع، حيث ارتفعت NVIDIA قبل السوق بنسبة 1.17%، وTesla قبل السوق بنسبة 1.23%.

لكن، شركة الروبوتات iRobot (IRBT) اصطدمت بعبوة ناسفة، حيث هبطت قبل السوق بنسبة 83.23% — حيث قدمت الشركة طلبًا للحماية من الإفلاس أمام المحكمة. هذا الخبر المفجع كسر الهدوء قبل الافتتاح.

بيتكوين تفقد مستوى 90,000، وإشارات نقص السيولة تظهر

وضع بيتكوين يتدهور. حتى وقت النشر، كان سعر البيتكوين عند 89878 دولارًا، متجاوزًا الحاجز النفسي 90,000 دولار. قرار خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي كان من المفترض أن يعزز الأصول عالية المخاطر، لكن القوة الشرائية في السوق تتآكل بسرعة.

نهاية العام، والضغوط على السيولة، وسياسات البنوك المركزية غير المؤكدة، كلها تزيد من تجميد رغبة التداول. حذر محللو العملات المشفرة من أن إصدار البنك المركزي الياباني إشارات أكثر تشددًا من خلال بيان السياسة قد يؤدي إلى موجة جديدة من البيع. ارتفاع الين وتوقعات رفع سعر الفائدة من البنك المركزي الياباني يعززان بعضهما البعض، مما يضغط باستمرار على الأصول عالية المخاطر.

البنك المركزي الياباني على وشك الاعتماد، وتجاوز سعر صرف الين 155

في 19 ديسمبر، سيعلن البنك المركزي الياباني عن قرار سعر الفائدة. السوق على يقين تقريبًا بأن البنك سيرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل إلى 0.75% — وهو أعلى مستوى منذ 30 عامًا في اليابان.

سعر صرف الين بدأ يتحرك مسبقًا. انخفض سعر الدولار مقابل الين بنسبة تتجاوز 0.50%، ليصل إلى 154.93، وقرب مستوى حساس تاريخي عند 1800 ين للدولار، مع اتجاه واضح نحو ارتفاع الين. هذا ليس خبرًا جيدًا لصناديق التحوط والمضاربين الذين يعتمدون على التمويل بالين.

اجتماعات البنوك المركزية تتلاحق، وبيانات السوق على وشك الانفجار

الخمس أيام القادمة ستكون حاسمة للسوق:

في 16 ديسمبر، ستصدر بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية، متضمنة بيانات من أكتوبر وبيانات كاملة من نوفمبر. في 18 ديسمبر، ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكية، وسيعيد السوق تقييم مسار خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي استنادًا إلى هذين الرقمين. في نفس اليوم، ستعلن البنوك المركزية الأوروبية والبريطانية عن قرارات أسعار الفائدة.

وفي 19 ديسمبر، سيكون التركيز العالمي على نتائج اجتماع البنك المركزي الياباني. ارتفاع الين، وتوقعات رفع الفائدة، وتضييق السيولة العالمية، ستتلاقى وتتقاطع في تلك اللحظة.

السوق في نهاية العام دائمًا ما يكون غامضًا ومتقلبًا، ويجب على المستثمرين الاستعداد لمواجهة التقلبات.