加密貨幣市場在歷史性強平事件後出現整合

今年十月，加密貨幣行業正處於動蕩不安的局面；這是一個波動的深蹲階段，經歷了數字資產歷史上最劇烈的強制平倉事件之一。曾經創下紀錄的上衝行情已轉變爲關於槓杆和風險管理的警示故事。

市場經歷了兩周以來最大的單日強制平倉事件。在10月10日至11日，超過$19 億美元的槓杆頭寸在幾小時內被強制平倉。當時，川普總統威脅對中國進口徵收100%的關稅。比特幣的價格從超過126,000美元暴跌超過14%，降至約104,782美元，而其他數字資產則遭受了40-70%的更大幅度下跌。

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相對強弱指數已成爲交易者在這波動的深蹲中必不可少的工具。目前，這一動量指標顯示出最顯著的數字資產處於中性區域，表明它們既沒有超買也沒有超賣。前100個加密貨幣的每週RSI值表明市場疲軟，合理的日間動量和波動性在沒有持續方向性動量的情況下發生。

與傳統的超買指標（超過70）或超賣條件（低於30）不同，目前的RSI形勢呈現出更爲舒適的中立狀態。比特幣目前在$107,000到$115,000的區間內，每當我們被推向區間的上方時，就會看到獲利了結的賣家進入。同樣，在回調時，你會看到耐心的買家在等待。這種乒乓效應造成了一種錯覺，使得一些小的宏觀逆風看起來比實際更大。

短期市場的戰略定位

當前的市場環境需要採取不同的方法，與爆發性上衝行情期間相比，主要資產每天的波動很大，但總體上並沒有表現出明確的趨勢或方向。這正是一個快速鎖定短期交易獲利的市場。持倉時間過長是一個真正的風險。

異常值，即那些要麼正在猛烈漲，要麼正在劇烈下跌的幣種，提供了更高風險的機會。保持止損紀律至關重要，因爲區間震蕩市場條件尤其以假突破而聞名，這種假突破會迅速反轉，給過於激進的交易者留下困境。YouHodler的Ruslan Lienkha迅速描述了這種情緒：“深蹲表明投資者在波動性高時不願意投入新資本。市場表現出耐心，而不是信心。”

加密市場的下一步是什麼

幾個潛在的催化劑正在出現。联准会即將舉行的會議可能提供打破當前僵局的機會。盡管散戶交易者表現出謹慎，但ETF資金流入繼續爲機構提供支持，盡管比特幣的周結構在短期下降的情況下仍然保持良好。

好消息是，這個深蹲似乎在提供一個必要的功能。十月的崩盤造成了系統的過度槓杆，表明市場的韌性超過了以往週期。長期持有者將這種情況視爲機會，而不是危機，因爲在ETF採納、機構流入和監管透明度等結構性動態方面，沒有實質性的變化。

結論

加密市場現在正處於深蹲階段，在強制平倉過度槓杆後，提供了市場動態和風險管理的課堂。波動的價格走勢可能會讓尋找明確趨勢方向的交易者感到煩惱，但從市場健康的角度來看，這代表了一次必要而健康的重置，在經歷了有可能破壞系統的過度槓杆後。對於願意適應的交易者來說，快速獲利、嚴格的風險管理和耐心，這種環境尤其代表了機會。幸存下來的交易者將是那些意識到調整後的市場條件並在交易方式上進行了適應的交易者。在加密領域，適應往往比預測更有價值。