Braze的收入在第二季度猛增24%

2025年9月5日 00:18

Braze (NASDAQ:BRZE)剛剛公布了2026財年第二季度的相當令人印象深刻的業績。我被他們1.8億美元的收入所震驚,同比漲24%,以及600萬美元的非GAAP營業收入所吸引。他們的客戶基礎已增長至2,422,包括OfferFit的首次貢獻。他們還提高了2026財年的年度預測,無論是收入還是非GAAP利潤,同時強調了他們的強勁執行和在人工智能方面的進展。

年度經常性收入超過7億,Braze 擴展其高端客戶羣

年度經常性收入 (ARR) 超過了 7 億美元,得益於年收入超過 50 萬美元的客戶增加了 27%,達到 282 位客戶,現佔總經常性收入的 62%。就我個人而言,我認爲這種不平衡令人擔憂——對大客戶的過度依賴可能會削弱他們的商業模式。

“我很高興地宣布,我們最近的年度經常性收入已超過7億美元,這證明了客戶參與平台所提供的投資回報的持續需求。”

– 威廉·馬格努森,首席執行官

Braze通過與OfferFit的集成提高運營效率

在排除2.8百萬OfferFit的貢獻後, organic revenue增長了22%。OfferFit新增了17個淨客戶和兩個大型客戶,驗證了交叉銷售的舉措。盡管整合成本上升,銷售和市場的非GAAP效率改善至39%的收入。

“OfferFit的整合進展非常順利。我們已經成功地整合了Ed McDonnell。這些過去幾個月的不確定性現在已經在我們身後了。”

– 伊莎貝爾·溫克爾斯,財務總監

我仍然在想,這項收購是否僅僅是掩蓋有機增長放緩的一種方式…

人工智能投資增強了Braze的產品領導力

Braze強調了快速採用由AI驅動的功能,突出了涵蓋推薦引擎、強化學習和生成性AI的專有技術。這些進步降低了新客戶的門檻,並改善了現有功能的可用性。

“我們的AI路線圖承諾彌補差距,通過降低這些復雜功能的進入門檻並減少測試和部署新用例所需的手動工作量。”

– 威廉·馬格努森,首席執行官

前景

對於2026財年第三季度,Braze預計收入爲1.835億至1.845億美元(,年增長約21%),非GAAP營業收入爲350萬至450萬美元。對於2026財年的整體預測,預計收入爲7.17億至7.2億美元(,增長21%),非GAAP營業收入爲2450萬至2550萬美元,非GAAP淨利潤爲4550萬至4650萬美元。

盡管這些數字令人印象深刻,但我對他們在客戶參與領域激烈競爭和OfferFit整合挑戰面前保持這種增長的能力持懷疑態度。

警告:僅供參考。過往表現不代表未來結果。

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