人工智能崛起背後的無名巨人：臺積電的關鍵倉位

臺灣半導體制造(NYSE：TSM)並沒有在廣告牌上隨處可見，也沒有出現在超級碗的廣告中，但我敢打賭我的全部積蓄，他們的產品幾乎已經滲透到每一個美麗國家庭中。

這家制造巨頭生產着爲我們的智能手機、筆記本電腦、遊戲系統和智能電視提供動力的芯片——本質上是我們數字生活的無形支柱。他們是科技界幕後的指揮家，鮮少受到關注。

雖然臺積電一直是科技制造的重要組成部分，但隨着人工智能的爆炸性增長，他們的戰略重要性已 skyrocketed。英偉達財報電話會議的最新預測進一步增強了我對臺積電令人羨慕的市場地位的信心。

英偉達可能會因其數據中心GPU而佔據頭條，但現實是：他們沒有臺積電的制造能力，根本無法生產出一顆GPU。沒有其他公司能接近臺積電的技術能力或生產規模。如果臺積電出問題，整個AI供應鏈將像紙牌屋一樣崩潰。

數字令人震驚——預計主要公司將在未來五年內投入3-4萬億美元用於人工智能基礎設施。這股資本的海嘯將不可避免地流向臺積電，因爲幾乎每個重要的芯片設計師都依賴於他們的制造專業知識。他們的第二季度收入已經猛增44.4%，達到了300.7億美元，這一勢頭沒有減緩的跡象。

多年來，我見證了許多半導體公司的興衰，但臺積電的戰略定位似乎幾乎是不公平的優勢。他們基本上成爲了每一個AI進步必須經過的收費站。雖然其他公司在各個技術領域爭奪市場份額，但臺積電卻安靜地收取他們的制造費用，無論誰贏得那些戰鬥。

問題不是臺積電是否會從人工智能的增長中受益——而是投資者是否充分意識到他們在這場技術革命中有多麼重要。當每個人都在爭搶黃金時，有時候最聰明的舉動是賣掉鎬子。