الحقيقة الحقيقية حول اختيارات الأسهم لكاثي وود - رهان لمدة 10 سنوات

النظر إلى اختيارات استثمار كاثي وود دائمًا ما يثير لدي مشاعر مختلطة. بالتأكيد، حققت صناديق ARK الخاصة بها نجاحًا كبيرًا خلال جنون الجائحة، ولكن لنكن صادقين - لم تكن مورنينغستار تتردد عندما وصفت أدائها على المدى الطويل بأنه "رهيب". لقد شاهدت她 تقوم بمراهنات جريئة تؤتي ثمارها أحيانًا بشكل رائع وأحيانًا أخرى تنهار بشكل كارثي. هذه هي طريقة كاثي وود.

من بين محفظتها المهووسة بالابتكار، لفت انتباهي سهمان أعتقد أنهما يمكن أن ينجوا من لمستها الملعونة: SoFi و Roku. دعني أخبرك لماذا سأخاطر بأموالي الخاصة على هذين السهمين على الرغم من سجل وود المشكوك فيه.

SoFi: البنك الرقمي الذي يحقق الأرباح بالفعل

لقد ارتفعت أسهم SoFi بشكل كبير مؤخرًا - بزيادة 85٪ هذا العام وحده. على عكس العديد من شركات التكنولوجيا المفضلة لدى وود التي لا تحقق أرباحًا، فإن SoFi تحقق بالفعل أرباحًا حقيقية، حيث ارتفعت صافي الأرباح بنسبة 459٪ إلى 97.3 مليون دولار في الربع الماضي.

ما أحبه في SoFi هو كيف تحولت من مُعَدِّل قروض الطلاب الممل إلى نظام مصرفي رقمي كامل. بدون فروع فعلية تستنزف ميزانيتهم، فهم أساسًا يطبعون المال في هذه المرحلة.

مسار النمو واضح - لديهم 11.7 مليون عضو يستخدمون فقط 1.5 منتج في المتوسط. هذا منخفض بشكل مؤلم! كل خدمة إضافية يمكنهم دفعها للعملاء الحاليين هي في الأساس أموال مجانية. بالإضافة إلى ذلك، هم في وضع مثالي لالتقاط الجيل القادم الذي لن يُرى ميتًا في فرع بنك تقليدي.

روكو: حارس البث

تثير روكو اهتمامي لأنها تمكنت من وضع نفسها كسويسرا للبث. مع ما يقرب من 90 مليون أسرة تستخدم البث ودعمها تقريبًا لكل خدمة، لقد بنت خندقًا جعل حتى العمالقة مثل أمازون يقررون الشراكة بدلاً من القتال.

صفقتهم الأخيرة مع أمازون بارعة بشكل خاص - يمكن للمعلنين الآن الوصول إلى 80 مليون أسرة أمريكية مجتمعة من خلال منصة واحدة. أظهرت الاختبارات المبكرة أن المعلنين يصلون إلى 40% من المشاهدين الإضافيين بنفس الميزانية. هذه هي الكفاءة التي تجعل دولارات الإعلانات تتدفق.

بينما يعرف البث الأمريكيون Roku بالفعل، فإن التوسع الدولي هو المكان الذي يكمن فيه إمكانيات النمو الحقيقية. إذا استطاعوا تكرار هيمنتهم في الولايات المتحدة في الخارج، فستبدو أسعار الأسهم اليوم رخيصة بشكل مضحك بعد 10 سنوات.

تمثل كل من SoFi و Roku جواهر نادرة في محفظة وود - شركات لديها نماذج أعمال فعلية، وإيرادات متزايدة، وطرق لتحقيق ربحية مستدامة. على عكس العديد من رهاناتها على التقنيات الخيالية التي قد لا تتحقق أبدًا، فإن هذه الشركات تحقق النجاح الآن بينما لا تزال لديها مسارات ضخمة للنمو.

حتى الساعة المعطلة تكون صحيحة مرتين في اليوم، وأعتقد أن وود قد تكون قد حصلت على هذين الاختيارين بشكل صحيح، على الرغم من سجلها العام المشكوك فيه.