KD指標是什麼？最全面的KD指標教程在這裏！

KD指標（完全名稱：隨機指數振蕩器）是1950年由美麗國的George Lane喊單的。其目的是捕捉市場動量的波動和趨勢的反轉點。KD指標的值在0到100的範圍內波動。“隨機（概率性）”的意思是記錄一定期間內價格的高低波動，並與過去的一定期間進行比較。KD指標主要幫助交易者判斷市場的超買和超跌情況。

KD指標由K線和D線構成。

1. K線（%K）也被稱爲高速線，是KD指標的主軸。它表示在特定期間（例如過去14天）內價格範圍內當前收盤價的相對位置。

2. D線（%D）也被稱爲滯後線，是K線的平滑版本。通常設置爲K線的3期簡單移動平均（SMA）。

在實際操作中，交易者需要學習KD線的看法。

• K線超過D線時，通常被視爲買入信號。
• 當K線跌破D線時，可能出現賣出信號。

此外，KD參數的設置也會影響指標的敏感度。一般的參數設置爲14天，但交易者可以根據自己的交易策略調整這些參數。

二、KD值的計算方法是什麼？K值和D值是如何計算的？

KD指標是使用RSV的加權移動平均來計算的，因此計算KD的第一步是計算RSV。

RSV的意思是“與過去n天相比，今天的股價是強還是弱？”其計算公式爲：

這裏，

• C是當日的收盤價
• Ln是最近n天的最低價格
• Hn是最近n天的最高價
• n通常設置爲9。這是因爲9日KD指標是最常見的。

第二步是計算K值。

K值是RSV與前一天K值的加權平均值，對股價的波動更加敏感，反應更快。

K值的計算公式是：

今天的K值 =（2/3×前一天的K值） +（1/3 × 今天的RSV）

注意：前一天的K值不存在時，將使用50代替。

第三步是計算D值。

D值對股價的波動反應並不像K值那樣迅速。這實際上是對昨天的D值和今天的K值進行加權平均，因此存在稀釋效應。因此，D值的反應並不像K值那樣敏感。

D值的計算公式是：

同樣，如果前一天沒有D值，則用50代替。

三、KD指標的應用方法是什麼？

從上述說明可以看出，KD值指標能夠敏感地察覺價格波動。因此，投資者常常利用它來判斷股價趨勢。

根據KD值的大小判斷超買和超跌

一般來說：

KD值>80是表明股價強勁，但短期內也需要注意超買的可能性。此外，漲的概率爲5%，下跌的概率爲95%。需要注意市場已經過熱，調整的可能性很高。

KD值<20顯示股票價格疲軟，短期內可能出現超跌。進一步下跌的概率爲5%，漲的概率爲95%。結合交易量觀察，如果交易量逐漸增加，反彈的可能性將會增加。

當KD值接近50時，表明市場當前處於多空均衡狀態。投資者可以採取觀望態度或進行區間交易。

*因爲超買並不意味着會立即下跌，而超跌也並不意味着會立即漲。這個值應該僅被視爲風險警告信號。

根據KD指標的金叉判斷買入信號

KD黃金交叉是什麼？

當K值向上突破D值時（快速線突破慢速線），稱爲金叉。這表明短期趨勢增強，未來漲的概率增加。在這種情況下的操作方法是建立買入頭寸。

K值對價格敏感，並且比D值反應更快。因此，向上的突破可能成爲觀察價格的轉折點的關鍵點。

根據KD指標的死叉判斷賣出信號

KD死叉是什麼？

當K值從高位向下突破D值時（快速線低於滯後線），稱爲死叉。這表明短期趨勢減弱，未來下跌的概率增加。在這種情況下的操作方法是採取賣出頭寸。

KD指標的鈍化現象

鈍化是什麼？鈍化是指在一定時間內，指標長時間停留在超買（>80）或超跌（<20）區域，導致指標失去效用的現象。這種鈍化分爲高位鈍化和低位鈍化。

高位鈍化：股價持續漲，KD指標長期處於80-100的範圍。 安值鈍化：股價持續下跌，KD指標長時間處於0-20的範圍內。

前述的指導原則是，當指標超過80時賣出，低於20時買入。那麼，如果指標連續幾天保持在80以上，該怎麼辦？是應該賣出，還是繼續觀察？

在這種情況下，投資者不僅要避免因突如其來的下調而造成的損失，還需要結合其他指標和基本情況進行分析。如果有利好消息，可以繼續觀察。相反，如果出現利空消息，必須謹慎調整操作策略，逐步出售持有的股票以鎖定利潤。畢竟，在股市中，利潤才是王道。

通過KD指標的乖離判斷市場趨勢

乖離是指股價趨勢與KD指標趨勢不一致的情況。乖離通常是市場可能反轉的警告信號。

乖離的情況一般有兩種： 正偏離（弱勢信號）和負偏離（強勢信號）。

正的乖離：也稱爲頂點乖離，指的是股價持續漲並刷新新高，但KD指標未能刷新新高，且低於上次高點的狀態。這表明盡管股價在漲，但隨後的動能不足，市場過熱且買壓不足，隨時可能反轉下跌。頂點乖離通常被視爲賣出信號。

負的乖離（底部乖離）是其相反的情況，即盡管股價持續下跌並刷新新低，但KD指標卻並非如此，而是處於高於上次低點的狀態。這表明市場過於悲觀，賣壓減少，有反彈向上的機會。底部乖離通常被視爲買入信號。

*注意：乖離並不是100%準確的，需要與其他指標結合進行判斷。

四、KD指標的設置方法是什麼？

KD指標的計算週期通常爲14天，但該週期可以根據交易者的需求進行調整。使用較短的週期（如5天或9天）時，指標會更加敏感，適合短期交易。另一方面，使用較長的週期（如20天或30天）時，指標會更加平滑，適合長期投資。

在Gate交易平台上，KD的設置是不需要的，系統會自動將KD指標設置爲k=9，d=3，但這些數值可以自由調整。如果投資者更喜歡中長期，可以將KD調整爲更大的數值。這樣RSV會變得更加平緩，對市場波動的敏感度也會降低。

所謂的“紙上談兵是淺薄的”，要熟練使用KD指標需要實踐。您可以使用Gate交易軟件的免費演示帳戶來實踐您的交易策略。

五、使用KD線的缺點是什麼？

• "小參數"對市場變化過於敏感：一般來說，9日和14日被用作指標參數。雖然KD值能夠迅速捕捉市場動態，但有時由於過於敏感，會產生大量噪音，從而使投資者難以做出正確判斷。

• KD值的鈍化：如果在高位持續波動或在低位持續掙扎而不反轉，投資者應該如何做出合適的判斷？特別是在80以上的位置波動時，投資者可能會錯過大的趨勢。

• 信號過於頻繁：如前所述，需要將不同週期的KD與不同指標結合進行判斷。這樣可以更加客觀。

• 作爲滯後指標：不需要過度神格化KD值。畢竟，這只是一個滯後指標，僅基於過去的數據爲投資者提供判斷的標準。因此，投資者需要自行判斷自己的投資目標。如果進行短期交易，不僅要參考技術指標，還必須設置止損和獲利點。

六、KD指標的結論

KD指標可以幫助投資者判斷市場的過熱和過冷，但技術指標並不是萬能藥。此外，KD指標也有其缺點。投資者應將KD視爲風險警告工具，並與其他技術指標和基本面分析結合使用。通過這樣做，可以降低風險，提高投資成功率。

*本文的內容反映了作者的個人觀點，讀者不應將其作爲投資的依據。在做出投資決策之前，必須諮詢獨立的財務顧問，並確保理解風險。差價合約（CFD）是槓杆產品，可能會導致全部資金損失。這些產品並不適合所有人。請謹慎投資。