指數期貨可雙向做多做空、有槓桿效果，還能在夜盤交易，難怪這麼多人迷上它！我曾經也因為這些特點被吸引，開始探索台灣的期貨市場。
本篇就來聊聊台灣指數期貨，也就是大家俗稱的『**大台』**和『小台』。我會從一個有實戰經驗的交易者角度，告訴你台指近全到底是什麼、如何開始交易，以及那些平台不會直接告訴你的風險管理觀點。
台指期貨（簡稱：台指期）其實就是一種緊跟台灣股市指數走勢的合約。雖然台灣有不同指數，但大家最常交易的還是台灣加權股價指數的期貨合約。
打個比方，買台指期就像下注台股明天會漲；賣台指期則是賭它會跌。你實際承擔的風險其實是這樣計算的：
15,600 × 200 = 3,120,000 新台幣
這是以加權指數15,600點和大台乘數來算的實際曝險金額，遠比你交的保證金大得多！
說真的，當初吸引我投入台指期交易的幾個理由：
不過這些優勢背後也藏著風險，我吃過的虧足夠讓人印象深刻。
市場上其實有三種台指期，但流動性差異很大：
交易所 | 台灣期交所 | 新加坡交易所 | 港交所 -|-|-|- 交易標的 | 台灣加權指數 | 富時台灣指數 | MSCI台灣指數 合約價值（約新台幣） | 310萬（大台）/ 78萬（小台） | 77.5萬 | 167萬 流動性 | 超高 | 一般 | 極低
我個人經驗，如果是台灣投資者，直接玩台期所的合約最方便。如果你想規避台積電過度集中的風險，可以考慮新交所的合約，但流動性比較低，進出不如台指期靈活。
我自己交易時，最常考慮的就是大台和小台的差別，其實很簡單：
大台指用200新台幣的乘數，小台指用50新台幣。一張大台約等於四張小台，所以保證金也差不多是四倍差距。
交易 | 大台 | 小台 -|-|- 合約乘數 | 1點 = NT$200 | 1點 = NT$50 合約價值 | 約312萬台幣 | 約78萬台幣 保證金 | 原始：184,000 | 原始：46,000
剛開始我選小台是因為資金有限。後來發現，小台交易量其實也很大，流動性不是問題。
想玩台指期，你必須先開戶，最低門檻是年滿20歲。存入初始保證金後就能開始交易了。
值得注意的是，保證金要求確實比一些國際市場的期貨低，但實際的契約價值卻很大。這也是為什麼我一開始交易時吃過不少虧—保證金只是你承擔風險的一小部分！
在我開始交易台指期後，每天盯著賬戶餘額上下波動成了日常。這個過程讓我體會到"按市值計價"到底是什麼意思。
舉個我遇過的例子：
多頭（買入） | 空頭（賣出） -|- 存入保證金 | 40萬元 | 40萬元 交易 | 買2張大台@15600 | 賣2張大台@15600 台指漲400點結果 | +8萬（帳戶變48萬） | -8萬（帳戶剩32萬） 台指跌400點結果 | -8萬（帳戶剩32萬） | +8萬（帳戶變48萬）
那次我選了錯誤的方向，眼睜睜看著保證金接近維持水平。補倉壓力讓我整晚睡不著覺。說實話，這些交易平台根本不會告訴你心理壓力有多大！
台指期每天有兩個交易時段：一般交易（早上8:45至下午1:45）和盤後交易（下午3:00至次日凌晨5:00）。我發現盤後時段常有意外行情，波動性有時更大。
台指期不適合長期持有，因為要不斷換倉很麻煩。我通常把它作為短線交易工具。
計算交易量的方法很簡單：拿你想投入的金額除以合約價值。比如要投入234萬，就是:
234萬 ÷ 15,600點 ÷ 50 = 3張小台
我發現很多新手錯誤地以為保證金就是風險額，這真是個致命誤解！
交易台指期時，我會同時看技術和基本面分析。台灣加權指數重科技股，所以和那斯達克100有高度相關性（接近95%的相關度）。很多時候美股科技股走勢能預示隔天台指期走向。
提到台指期怎麼玩，一定要搞懂交易代碼。當你在交易平台上看報價時，會看到不同名稱的台指期：
如果你想查看包括夜間在內的完整報價，就找**「台指近全」或「小台指近全」**。這點我剛開始交易時完全不懂，甚至因此錯過過一些夜盤的好機會。
台指期多是短線操作，技術分析超級重要。我主要使用這些工具：
我曾經抓到一次RSI底背離，當時台指創新低但RSI沒有，結果真的大反彈。這讓我深信技術分析的價值，但同時也發現，沒有一個指標是萬能的。
說真的，台指期風險真的比股票高太多：
我現在交易台指期前必做兩件事：
我最喜歡的方法是用選擇權對沖風險：買台指期時買入看跌選擇權，賣台指期時買入看漲選擇權。選擇權代號是TXO，乘數是50台幣，所以對沖一張大台需要4張選擇權。
我認為，台指期確實是個強大的工具，但絕不是那些營銷廣告說的輕鬆賺錢機器。它讓你能在台股上漲或下跌時都能獲利，但同時也能讓你比買股票虧更多、虧更快。
對了，別忘了換倉問題。當你的合約快到期時，用價差訂單來換倉最方便，讓你能同時關閉舊倉位並開立新倉位，省去了手動操作的麻煩。
就算是台股指數和實際期貨價格不同也別慌，這通常是因為成分股股息和利率等因素造成的正常現象。越接近到期日，兩者價格會越接近。
總的來說，台指期交易博弈性很強，確實能讓人在短期內賺到不少，但也能讓你虧得一蹤不見。建議先從小倉位開始，學會風險管理再加碼。
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台指期怎麼玩？台指近全是什麼？一位交易者的個人經驗談
指數期貨可雙向做多做空、有槓桿效果，還能在夜盤交易，難怪這麼多人迷上它！我曾經也因為這些特點被吸引，開始探索台灣的期貨市場。
本篇就來聊聊台灣指數期貨，也就是大家俗稱的『**大台』**和『小台』。我會從一個有實戰經驗的交易者角度，告訴你台指近全到底是什麼、如何開始交易，以及那些平台不會直接告訴你的風險管理觀點。
台指期是什麼？我自己的理解
台指期貨（簡稱：台指期）其實就是一種緊跟台灣股市指數走勢的合約。雖然台灣有不同指數，但大家最常交易的還是台灣加權股價指數的期貨合約。
打個比方，買台指期就像下注台股明天會漲；賣台指期則是賭它會跌。你實際承擔的風險其實是這樣計算的：
15,600 × 200 = 3,120,000 新台幣
這是以加權指數15,600點和大台乘數來算的實際曝險金額，遠比你交的保證金大得多！
為什麼我一開始就選擇玩台指期？
說真的，當初吸引我投入台指期交易的幾個理由：
不過這些優勢背後也藏著風險，我吃過的虧足夠讓人印象深刻。
台指期合約選擇：挑對戰場很重要
市場上其實有三種台指期，但流動性差異很大：
交易所 | 台灣期交所 | 新加坡交易所 | 港交所 -|-|-|- 交易標的 | 台灣加權指數 | 富時台灣指數 | MSCI台灣指數
合約價值（約新台幣） | 310萬（大台）/ 78萬（小台） | 77.5萬 | 167萬 流動性 | 超高 | 一般 | 極低
我個人經驗，如果是台灣投資者，直接玩台期所的合約最方便。如果你想規避台積電過度集中的風險，可以考慮新交所的合約，但流動性比較低，進出不如台指期靈活。
大台小台的差別：資金大小決定選擇
我自己交易時，最常考慮的就是大台和小台的差別，其實很簡單：
大台指用200新台幣的乘數，小台指用50新台幣。一張大台約等於四張小台，所以保證金也差不多是四倍差距。
交易 | 大台 | 小台 -|-|- 合約乘數 | 1點 = NT$200 | 1點 = NT$50 合約價值 | 約312萬台幣 | 約78萬台幣 保證金 | 原始：184,000 | 原始：46,000
剛開始我選小台是因為資金有限。後來發現，小台交易量其實也很大，流動性不是問題。
交易台指期的實際操作
想玩台指期，你必須先開戶，最低門檻是年滿20歲。存入初始保證金後就能開始交易了。
值得注意的是，保證金要求確實比一些國際市場的期貨低，但實際的契約價值卻很大。這也是為什麼我一開始交易時吃過不少虧—保證金只是你承擔風險的一小部分！
交易後的日常：資金管理是活命關鍵
在我開始交易台指期後，每天盯著賬戶餘額上下波動成了日常。這個過程讓我體會到"按市值計價"到底是什麼意思。
舉個我遇過的例子：
多頭（買入） | 空頭（賣出） -|- 存入保證金 | 40萬元 | 40萬元 交易 | 買2張大台@15600 | 賣2張大台@15600 台指漲400點結果 | +8萬（帳戶變48萬） | -8萬（帳戶剩32萬） 台指跌400點結果 | -8萬（帳戶剩32萬） | +8萬（帳戶變48萬）
那次我選了錯誤的方向，眼睜睜看著保證金接近維持水平。補倉壓力讓我整晚睡不著覺。說實話，這些交易平台根本不會告訴你心理壓力有多大！
台指期每天有兩個交易時段：一般交易（早上8:45至下午1:45）和盤後交易（下午3:00至次日凌晨5:00）。我發現盤後時段常有意外行情，波動性有時更大。
交易策略：個人實戰心得
台指期不適合長期持有，因為要不斷換倉很麻煩。我通常把它作為短線交易工具。
計算交易量的方法很簡單：拿你想投入的金額除以合約價值。比如要投入234萬，就是:
234萬 ÷ 15,600點 ÷ 50 = 3張小台
我發現很多新手錯誤地以為保證金就是風險額，這真是個致命誤解！
交易台指期時，我會同時看技術和基本面分析。台灣加權指數重科技股，所以和那斯達克100有高度相關性（接近95%的相關度）。很多時候美股科技股走勢能預示隔天台指期走向。
「台指期近全」是什麼？實用報價解析
提到台指期怎麼玩，一定要搞懂交易代碼。當你在交易平台上看報價時，會看到不同名稱的台指期：
如果你想查看包括夜間在內的完整報價，就找**「台指近全」或「小台指近全」**。這點我剛開始交易時完全不懂，甚至因此錯過過一些夜盤的好機會。
技術分析：我的台指期實戰工具
台指期多是短線操作，技術分析超級重要。我主要使用這些工具：
我曾經抓到一次RSI底背離，當時台指創新低但RSI沒有，結果真的大反彈。這讓我深信技術分析的價值，但同時也發現，沒有一個指標是萬能的。
風險管理：血的教訓
說真的，台指期風險真的比股票高太多：
我現在交易台指期前必做兩件事：
我最喜歡的方法是用選擇權對沖風險：買台指期時買入看跌選擇權，賣台指期時買入看漲選擇權。選擇權代號是TXO，乘數是50台幣，所以對沖一張大台需要4張選擇權。
結論：台指期的利與弊
我認為，台指期確實是個強大的工具，但絕不是那些營銷廣告說的輕鬆賺錢機器。它讓你能在台股上漲或下跌時都能獲利，但同時也能讓你比買股票虧更多、虧更快。
對了，別忘了換倉問題。當你的合約快到期時，用價差訂單來換倉最方便，讓你能同時關閉舊倉位並開立新倉位，省去了手動操作的麻煩。
就算是台股指數和實際期貨價格不同也別慌，這通常是因為成分股股息和利率等因素造成的正常現象。越接近到期日，兩者價格會越接近。
總的來說，台指期交易博弈性很強，確實能讓人在短期內賺到不少，但也能讓你虧得一蹤不見。建議先從小倉位開始，學會風險管理再加碼。