投資策略：靈活操作中期趨勢的技巧

在投資圈中，討論股票行情一直是熱門話題。雖然長期持有優質股票是巴菲特推崇的策略，定期定額投資也廣受歡迎，但對某些投資者來說，這些方法獲利速度不夠快。相比之下，日內交易風險過高，更像是賭博。因此，本文將介紹一種適合大多數人的投資方法——中期趨勢操作。

金融市場總是起起落落，若能準確把握中期走勢，在低點買入高點賣出，就能獲得可觀收益。這種操作方式靈活度高，特別適合那些希望在幾週到幾個月內利用市場波動賺取利潤的投資者。由於投資週期較長，無需時刻盯盤，因此許多人選擇通過這種方式在金融市場積累財富。

成功的中期趨勢操作並不追求暴利，只要能穩定獲得約50%的收益就算是成功。

接下來，我們將詳細介紹中期趨勢操作的步驟、適合的交易品種、操作技巧以及實際案例。希望這些內容能為讀者提供實用的參考。

中期趨勢操作獲利步驟

第一步：研究市場動向

所謂的中期趨勢操作，是指利用一段較長時間發酵的事件進行投資布局，例如產業基本面變化、利率調整等。

這類事件通常不會在短期內突然結束，因此進出場時機不像日內交易那樣緊迫，也不像價值投資那樣需要長期等待。因此，你可以每天關注新聞，了解經濟、政策、行業等方面的變化⋯⋯

第二步：選擇趨勢明顯、走勢穩定、交易活躍的標的

適合中期趨勢操作的標的最好是行情走勢較為平穩、趨勢明顯，方向較為穩定，這樣更容易把握市場的中期波動。同時，交易量要適中，成交量過低的股票在大跌時可能難以脫手。

第三步：準確判斷走勢，把握買賣時機

在中期趨勢操作中，基本面分析是基礎，技術分析是關鍵。常用的技術指標包括MACD、KD指標、布林通道等，用於識別趨勢，並通過支撐阻力位判斷買賣時機。

第四步：設定合理的止損止盈

切記不要抱著買在最低賣在最高的心態，設置合理的止損點和獲利目標，能穩定地抓住主要趨勢的利潤就是成功。

選擇適合中期趨勢操作的交易品種

由於中期趨勢操作是針對較長週期的金融環境做判斷，因此較適合大盤指數、行業指數、匯率或黃金等交易品種。相比之下，大多數人喜歡的個股並不太適合中期趨勢操作，因為容易受單一因素影響，波動劇烈，且易被主力資金操縱，因此多數個股不適合這種操作方式。

如果要在個股中進行中期趨勢操作，建議選擇市值較大的龍頭股，例如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、台積電（TSM）這類巨型企業。

這些公司在行業中具有代表性，通常只要該行業向好，龍頭股也能正面發展，即使行業衰退，龍頭股也不太會因單一公司訂單轉移而改變趨勢。因此，進行中期趨勢投資時，選擇龍頭股較為合適。

中期趨勢投資的策略和技巧

中期趨勢投資依賴於「發酵時間較長的事件」，要獲利就需要關注某些週期性事件與相關標的價格的關聯性。

以下，我總結了5大中期趨勢交易的技巧與對應策略供讀者參考:

利率變動與匯率關係

以美元為例，美國聯準會（Fed）主要關注的是民生問題，即通貨膨脹與就業率，這兩個問題都不是短期內形成或可以解決的。因此，一旦Fed開始升息或降息循環時，通常會持續半年到一年甚至更長時間。

投資者不要想買在最低賣在最高，相反，可以在開始升息後做多美元，這個漲勢通常可以持續數月。無需特別預測漲幅，只要關注此次利率調整所針對的問題是否開始緩解。例如，當通膨見頂回落時就可以結束做多。雖然我們無法確定Fed後續的動作，但這段投資基本上勝算很高。

產業出現突破性技術時，做多該產業

2022年底聊天機器人ChatGPT面世，許多人認為這將改變人們搜索信息的方式，甚至可能影響搜索引擎巨頭Google的地位。當這種革命性技術出現時，不論最終是否實現，市場資金通常會長期追捧該產業。因此，此時做多相關標的往往可以獲得可觀利潤。

然而，此時押注單一股票仍有風險，因為許多關聯度不高的企業都會將自己包裝成與這個熱點密切相關。因此，投資該產業的ETF或指數可能是最佳選擇。

出場時機可選在標的價格突破前高後或財報公告前，因為這種概念炒作通常會導致市場過熱。重要的是不要貪心，不要想吃掉整條魚，把魚尾留給他人。

供需問題短期難以改善的產業出現供需失衡時，相應做多或做空該標的

生產週期長的產品（如農作物、晶片等）容易出現短期難以改善的供需失衡。

例如俄烏衝突導致糧食供應不足，此時投資黃豆、小麥、玉米等農產品就很合適。之前由於港口堵塞及廠商過度下單導致晶片短缺，價格上漲，農作物需要時間生產，晶圓廠數量有限且新建需要數年，短期內無法改變供應狀況，適合進行中期趨勢投資。

出場時機可根據產品生產週期評估，如農產品生產週期幾個月，投資幾週即可出場；晶片短缺情況可能持續1-2年，投資週期可延長至數月。

相反，像口罩（生產線易增加），技術含量低或價格易受產量調節的產品（如石油），就不適合進行中期趨勢操作。因為這些產品的市場週期轉變太快，適合短線交易而非中期趨勢操作。

量化寬鬆與量化緊縮對黃金和比特幣的影響

全球GDP增速是有限的，實體經濟增長主要取決於人們創造的價值。全球人口持續增長，因此全球GDP通常呈現穩定增長，但全球資金數量則受各國政府政策影響可能大幅波動。

以美元為例，2020年疫情爆發，美國印鈔4.5兆美元，市場美元數量短期內翻倍，但實際資產無法同步增加，導致貨幣購買力下降。此時人們會搶購總量固定或穩定增加的保值商品，如黃金、比特幣等加密貨幣。

這類商品相對來說就很適合根據量化寬鬆或量化緊縮政策的實施來進行多空操作。出場的時機可以設定為數個月甚至半年，畢竟這樣的政策方向通常不會在短期內改變。

同樣的邏輯也適用於市中心不動產等「稀缺資產」，在「貨幣貶值」時更具價值。

技術分析形成多頭格局時的個股操作

雖然基本面決定長期漲跌，但中期趨勢投資還需考慮市場情緒，而技術分析就是針對這些情緒的解讀，我們只需要知道兩點：

1. 大多數人不願意虧損賣出股票，且大多數人都傾向於短期獲利
2. 均線代表過去一段時間投資者持倉的平均成本

根據這兩點，越長期的均線代表越多人的平均成本。因此，中期趨勢投資要的就是「追高殺低」，要敢於買入強勢標的，尤其是長期盤整後突然上漲突破前高的標的。

例如某商品長期在20~30元間波動，如今卻有人瘋狂以35元買入甚至溢價搶購，這表明買家對其後續漲勢極具信心。市場也會形成一種「勢頭」，自然會吸引更多人進場。

此時只要判斷這是否為「發酵較長時間的事件」作為依據，就能大大提高你的勝算!

中期趨勢操作工具：靈活把握上升與下降趨勢

前面提到的這些中期趨勢投資技巧雖然勝率高，但有些市場波動並不那麼大，例如外匯匯率有時上下振幅也就10%左右，即使勝率高，有些投資者可能還是覺得不夠吸引。因此，這裡推薦大家可以使用差價合約（CFD）來進行操作。

差價合約（CFD）是一種不直接擁有標的物，只針對標的價格漲跌進行交易的金融工具。外匯保證金交易就屬於外匯差價合約的一種。優點是可以做多也可以做空、槓桿使用靈活，最高甚至可達200倍槓桿!

有人可能會覺得這不就是期貨（Futures）嗎?

其實差價合約CFD雖然類似期貨，但比期貨安全得多!

由於這種投資方式並不直接擁有標的物，其最大風險就是投資本金歸零，不會出現負值，而且可以雙向交易，通過槓桿放大收益，因此很適合中短期操作。

例如，2022年初Fed開始加息，美元指數（US Dollar Index）也隨之飆升，而在2021年9月CPI年增率超過9%後，白宮也對外表示通膨高峰已過，這時通膨已經開始降溫，Fed之後的升息主要是為了防範情況未如預期發展的預防措施。因此如果從2022年3月美國升息一直持有到10月公布9月CPI時出場，美元指數來回漲幅約15%，若使用10倍槓桿就可以獲利150%。

這種「大趨勢」基本上風險較低，這種高概率且形成較長時間趨勢的行情，都適合用差價合約進行中期趨勢交易。

因為有三個優勢: ✔️適度槓桿放大收益 ✔️小資金布局也可以達到效果，且不像期貨那樣擔心黑天鵝事件突然發生導致不僅虧損還背負債務。 ✔️可靈活進行多空操作。

中期趨勢投資基本上是一種順勢而為的行為，適合大多數投資者，無需爭分奪秒地關注短期波動，只要把握大趨勢就可以坐等收益，這一策略值得大家深入研究！

• 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應將本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解相關風險。差價合約（CFD）是槓桿產品，可能導致您損失全部資金。CFD並不適合所有人，請審慎投資。