المعرفة الأساسية والإرشادات العملية لتداول العقود الآجلة المشفرة

١. ما هو تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

تداول العقود الآجلة (Futures) هو نوع من المنتجات المالية المشتقة، ويطلق عليه أيضًا عقود الآجلة، ويتم بيعه وشراؤه في البورصة ك"عقود موحدة". تحتوي تفاصيل العقد على معلومات مثل الأصل الأساسي، السعر، وتاريخ التسليم.

في هذه المقالة، سنشرح بالتفصيل كيفية تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، بدءًا من فتح الحساب وصولًا إلى أمثلة التداول الفعلية.

٢. أنواع منتجات تداول العقود الآجلة

الأصل الأساسي للعقود الآجلة هو العملات الرقمية والسلع والمواد الخام وأسعار الصرف والأسهم والسندات والمؤشرات أو غيرها من المنتجات المالية. بناءً على شروط العقد، يلتزم طرفا المعاملة بإجراء الصفقة بالسعر المتفق عليه في وقت معين في المستقبل. ببساطة، يقدم الطرفان سعرًا في البورصة، ويشتري أحدهما ويبيع الآخر، وتتم الصفقة. يحتوي العقد على تاريخ التسليم، ويتم تسويته بشكل قسري عند انتهاء الصلاحية.

في سوق العملات الرقمية، الأكثر تداولاً هو العقود الآجلة التي تستند إلى البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH).

ثالثاً، تفاصيل عقود العملات الرقمية الآجلة

ماذا يتضمن عقد مستقبلي واحد؟

تقوم بورصة العقود الآجلة بتنظيم العقود من خلال تحديد جميع تفاصيلها. يمكن التحقق من ذلك على مواقع وسطاء العقود الآجلة. تتضمن العقود ما يلي:

• رمز اسم المنتج
• حجم التداول (مواصفات العقد)
• الحد الأدنى لتغير السعر (قيمة كل نقرة)
• أوقات التداول (حسب الأصول المتداولة)
• تاريخ تسليم العقد (يشار إليه أيضًا بتاريخ التسليم)
• طريقة تسوية الاستحقاق (تسليم فعلي أو تسوية نقدية)

أربعة، نقاط يجب معرفتها قبل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة (مهم!)

• تداول العقود الآجلة هو عقد تجاري يتم فيه تحديد تاريخ التسليم وسعر المعاملة مسبقاً.
• تداول العقود الآجلة هو تداول مع الهامش، ويتميز بخصائص رافعة مالية عالية
• تداول العقود الآجلة يمكن أن يتم بالشراء والبيع في نفس اليوم، ويمكن التداول في كلا الاتجاهين، الطويل والقصير.
• حركة أسعار العقود الآجلة تجعل المستثمرين يتوقعون اتجاه الأصول الأساسية
• يتم استخدام العقود الآجلة كتحوط ضد تقلبات أسعار الأصول الأساسية، مما يمنع الخسائر الناجمة عن تقلبات الأسعار غير المواتية.
• الرافعة المالية قد توسع من أرباح وخسائر عقود الفيوتشر، وإذا كانت الاتجاهات خاطئة، قد تؤدي إلى طلبات الهامش الإضافية أو الإغلاق القسري.
• إن تكرار التداول اليومي وعمليات التداول ذات الرافعة المالية العالية هي المخاطر الرئيسية للعقود الآجلة.

بالمقارنة مع تداول العملات المشفرة الفوري، فإن تداول العقود الآجلة له رسوم أقل، ويتيح التداول في كلا الاتجاهين (الشراء والبيع)، ولا يحتاج المستثمرون إلى التقدم بطلب للحصول على مؤهلات تداول يومي كما هو الحال في التداول الفوري، وقد يفضل المستثمرون قواعد التداول المرنة للعقود الآجلة. ومع ذلك، مع اكتساب الخبرة، سيتعرفون على مخاطر تداول العقود الآجلة.

لذلك، النجاح في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة يتطلب وجود نظام تداول كامل وقابل للتنفيذ، وأن يتم تنفيذ نظام التداول بشكل صارم. القواعد ونظام التداول الفعال هما أساس الأرباح في العقود الآجلة.

خمسة، كيفية تداول العقود الآجلة المشفرة: فهمها في 9 خطوات

كيف يمكن للمبتدئين البدء في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟ أسهل طريقة هي أولاً تعلم سوق العقود الآجلة والقواعد، فتح حساب تداول، وتطوير استراتيجية تداول كاملة. خلال هذه الفترة، يجب أن تتعلم كيفية قراءة الرسوم البيانية، وكيفية العثور على إشارات التداول، وكيفية استخدام أدوات إدارة المخاطر.

1. فهم أساسيات سوق تداول العقود الآجلة

تحتوي عقود الفيوتشر على "تاريخ التسليم"، ويمكن التداول بها بمجرد دفع الهامش، كما أن لديها خصائص الرافعة المالية، ويمكن القيام بعمليات الشراء والبيع على حد سواء. عادةً ما تحتوي العقود الآجلة للعملات الرقمية على نوعين: عقود مقومة بالعملة الورقية (مثل USDT) وعقود مقومة بالعملات الرقمية (مثل BTC).

2. تحديد نمط التداول طويل الأجل أو قصير الأجل

نستعرض تجارب الاستثمار السابقة ونحدد ما إذا كنا معتادين على الاستثمار طويل الأجل أو قصير الأجل. قد لا يكون المستثمرون على المدى الطويل مناسبين لاستخدام العقود الآجلة كأداة استثمار رئيسية، ومن المناسب استخدام العقود الآجلة ك"أداة تحوط".

3. اختر وسيط العقود الآجلة وافتح حسابًا

تقوم البورصات بإصدار العقود الآجلة في السوق، مثل البورصات الرئيسية، بما في ذلك بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، وبورصة نيويورك للسلع (COMEX)، وبورصة سنغافورة وغيرها. يفتح المستثمرون العاديون حسابات عقود آجلة من خلال شركات الأوراق المالية، حيث تتصل أقسام العقود الآجلة في هذه الشركات بالبورصات وشركات التسوية، وتقدم للمستثمرين نظام الطلبات الإلكترونية.

في سوق العملات المشفرة، توفر معظم البورصات الرئيسية تداول العقود الآجلة. يمكن للوسيط الجيد في العقود الآجلة تداول مجموعة متنوعة من المنتجات، ويقدم تسعيرًا دقيقًا وسريعًا، كما أن الرسوم منخفضة.

4. ممارسة التداول في حساب تجريبي

عند التسجيل في المنصة، يمكنك أولاً ممارسة التداول في حساب تجريبي. توفر العديد من منصات التداول أموالاً تجريبية عند فتح الحساب، ويمكنك أولاً إجراء تداولات محاكاة باستخدام الأموال التجريبية للتحقق مما إذا كانت استراتيجيتك في التداول يمكن أن تحقق أرباحاً في السوق.

تنبيه: يجب عليك دائمًا إعداد وتنفيذ وقف الخسارة والحدود قبل الاستثمار في العقود الآجلة. نظرًا لأن خاصية الرافعة المالية تزيد من عوائد الاستثمار، فإن الالتزام الصارم بالانضباط أمر بالغ الأهمية. يمكن للمبتدئين بدء ممارسة الاستثمار من خلال العقود الآجلة الصغيرة.

5. تحديد عقد الف futuros للتداول

بعد إجراء المحاكاة، إذا وجدت طريقة استثمار لتحقيق الأرباح أو للتحوط، يجب أن تفهم الأداة المالية التي ستتداول بها قبل الدخول إلى السوق فعليًا. مثل الأصل الأساسي للعقد الآجل، تاريخ التسليم، مواصفات العقد، وغيرها. الأصول الأساسية الرئيسية لعقود الآجلة للعملات المشفرة تشمل ما يلي:

أنواع عقود تداول العملات الرقمية：

• بيتكوين (BTC) تداول العقود الآجلة
• إيثيريوم (ETH) تداول العقود الآجلة
• غيرها من عقود الآجلة للعملات الرقمية البديلة: Ripple، Litecoin، Solana، Dogecoin وغيرها
• تداول العقود الآجلة لرموز DeFi

6. قم بالإيداع من خلال وسيط العقود الآجلة

تحتاج إلى إيداع الهامش (الهامش الابتدائي) قبل بدء تداول العقود الآجلة. تختلف متطلبات الهامش الأدنى حسب كل منتج من منتجات العقود الآجلة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول عقود بيتكوين الآجلة، تحقق من متطلبات الهامش على موقع البورصة. يمكن العثور على جميع معلومات عقود هذه العقود الآجلة في عقد منصة التداول.

以下 هو المتطلبات العامة للهامش للعقود الآجلة الرئيسية للعملات المشفرة في CEX الرئيسية:

| اسم المنتج | عملة التسوية | الرافعة المالية | الحد الأدنى لمعدل الهامش | |------|---------|---------|------------| | BTC无限 تداول العقود الآجلة | USDT | 最大125倍 | 0.8% | | ETH无尽 التداول العقود الآجلة | USDT | 最大100倍 | 1.0% | | BTC تداول العقود الآجلة | USDT | 最大125倍 | 0.8% | | ETHتداول العقود الآجلة ربع السنوية | USDT | أقصى 50 مرة | 2.0% |

بعد الانتهاء من فتح الحساب وإجراء الإيداع، يصبح تحديد الأداة المتداولة هو الأكثر أهمية لزيادة الأرباح. الخطوات التالية ستساعد في بناء نظام تداول كامل وفعال.

7. تعلم كيفية قراءة المخططات واكتشاف إشارات التداول

العثور على إشارات التداول هو مفتاح التداول. يفضل المتداولون في العقود الآجلة الأصول ذات السيولة العالية، وعادة ما يتداولون في عقود قريبة من انتهاء الصلاحية أو العقود الآجلة غير المحددة. يقومون بتحليل اتجاهات الأسعار المستقبلية من خلال الأسس، أخبار الاتجاهات الاقتصادية أو التحليل الفني.

عند الاستثمار في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، من الأفضل دراسة المعلومات الأساسية للمشاريع واتجاهات السوق، واستخدام التحليل الفني لجعل فهم اتجاه السوق أسهل.

8. تحقق من اتجاه التجارة، واشتر بسعر منخفض وبع بسعر مرتفع، أو بع بسعر مرتفع واشتر بسعر منخفض

تداول العقود الآجلة

عندما نتوقع ارتفاع أسعار الأصول، فإن الاستراتيجية التي نبدأ بها بالشراء تُسمى "طويلة".

مثال:

1. يمكن للمستثمرين شراء عقود BTC/USDT غير المحدودة إذا توقعوا ارتفاع سعر البيتكوين. عندما يرتفع سعر البيتكوين، ترتفع قيمة العقد أيضًا، ويمكنهم بيع العقد لتحقيق الربح.

2. يمكن للمستثمرين شراء ETH/USDT تداول العقود الآجلة إذا توقعوا أن سعر الإيثريوم سيرتفع بشكل كبير نتيجة لتحسن معنويات السوق. إذا ارتفع سعر الإيثريوم كما هو متوقع، يمكنهم بيعه للحصول على أرباح.

تداول العقود الآجلة

إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينخفض، يمكنك اتخاذ مركز بيع في العقود الآجلة. بمعنى آخر، تبيع أولاً، ثم تقوم بالتسوية عندما ينخفض السعر.

مثال:

1. إذا توقع المستثمر انخفاض سعر البيتكوين، يجب عليه بيع عقد BTC/USDT الآجل اللامتناهي. إذا انخفض سعر البيتكوين كما هو متوقع، سترتفع قيمة مركز العقود الآجلة.

2. إذا توقع المستثمر أن إيثيريوم سينخفض بسبب انخفاض السوق بالكامل، يمكنه بيع عقد ETH/USDT. إذا انخفض سعر إيثيريوم كما هو متوقع، يمكنه تحقيق الربح.

9. ضبط وقف الخسارة وحدود الربح

نظرًا لأن السوق يعاني من مخاطر تقلبات شديدة سواء كنت تشتري أو تبيع، فمن المهم للغاية التخطيط بشكل جيد لإعداد أوامر وقف الخسارة والحد. ننصح المبتدئين بتحديد خط وقف خسارة قصير نسبيًا وحجم موقف صغير نسبيًا. بعد اكتساب الخبرة، يمكنك تعديل مواقع وأحجام الأوامر المعلقة ووقف الخسارة تدريجيًا بناءً على تجربتك وظروف السوق.

٦. مزايا وعيوب ومخاطر تداول العقود الآجلة المشفرة

مزايا تداول العقود الآجلة:

◆ تداول العقود الآجلة وكفاءة استخدام رأس المال: يوفر التداول بالعقود الآجلة تأثير الرفع المالي، مما يتيح التحكم في قيمة عقود أكبر برأس مال نسبي أقل، وتحقيق عوائد كبيرة بمبالغ صغيرة.

◆ يمكن التداول في كلا الاتجاهين: يمكن تداول العقود الآجلة في أي اتجاه، مما يوفر فرصاً لتحقيق الربح في الأسواق الهابطة والصاعدة.

◆ استخدام كأداة للتحوط: يساعد تداول العقود الآجلة في التحوط من مخاطر تقلب أسعار الأصول الأساسية. إذا كنت تمتلك مركزًا في الأصل، يمكنك التحوط من مخاطر انخفاض الأسعار من خلال البيع على المكشوف للعقود الآجلة.

◆ السيولة والشفافية: سوق العقود الآجلة يتمتع عمومًا بسيولة عالية، مما يسهل اكتشاف الأسعار، وتتم المعاملات في السوق المفتوحة، حيث تكون الأسعار معلنة وشفافة.

◆ توزيع رأس المال بكفاءة: يتم تداول العقود الآجلة بالهامش، ويمكن استخدام باقي الأموال في استثمارات أخرى.

عيوب تداول العقود الآجلة:

◆ مخاطر خسارة الرفع المالي: الرفع المالي يزيد من الأرباح، ولكنه يزيد أيضاً من الخسائر. إذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس للتوقعات، فقد تحدث خسائر تتجاوز مبلغ الاستثمار.

◆ طلب الهامش الإضافي: عندما يتحرك السوق بشكل غير مو favorable، سيكون من الضروري إيداع هامش إضافي، وإذا لم يكن ممكنًا، سيتم تصفية المراكز بالقوة.

◆ قيود الوقت: تحتوي عقود التداول على تاريخ انتهاء، ومع مرور الوقت، تنخفض قيمتها (باستثناء العقود غير المحددة).

◆ آلية معقدة: يتضمن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة مفاهيم مثل معدل التمويل، سعر العلامة، والتصفية، مما قد يجعل من الصعب على المبتدئين فهمها.

سبعة، الخاتمة

تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة هو وسيلة استثمار ذات كفاءة عالية في رأس المال، ولكنها تأتي مع مخاطر عالية. من المهم بشكل خاص للمبتدئين أن يبدأوا بمراكز صغيرة، ويقوموا بإدارة المخاطر بدقة، ويتبعوا نظام التداول بشكل صارم. سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة متاح للتداول على مدار 24 ساعة وذو سيولة عالية، ويقدم فرص تداول متنوعة، ولكن يتطلب معرفة كافية واستعداد.