我在期貨市場上遭受過多次痛苦的經歷。聽說期貨與普通股票不同，非常危險，但實際上情況如何呢？在這篇文章中，我將結合自己的經驗，解釋在踏入期貨市場之前應該了解的事項。
期貨（Futures）是衍生品的一種，通過“標準化合同”在期貨交易所進行買賣的金融合同。合同中包含標的資產、價格、到期日等信息。
使用這樣的合約，可以對未來的價格波動風險進行對沖，或者可以基於價格波動進行投機。我最初也感到興奮……但是我知道的事情實在太多了。
期貨的標的資產包括商品、原材料、匯率、股票、債券、指數等多種金融產品。根據合同，買賣雙方有義務在未來特定日期以商定的價格進行交易。簡單來說，交易所內買賣雙方互相報價，若匹配則交易成立。合同有到期日，到期時會強制結算。
在臺灣的期貨市場中，交易量最大的是以臺灣加權指數爲基礎資產的臺灣指數期貨。
期貨交易所規定期貨合約的所有細節。這些可以在經紀商的網站上查閱。合約中規定的內容：
與股票交易相比，期貨交易的手續費更低，可以進行買入和賣出。也不需要像股票那樣申請做空的資格。因此，投資者可能會更喜歡期貨的靈活交易規則，但隨着經驗的積累，他們會意識到期貨交易的風險。
我最開始也認爲借助槓杆可以用少量資金賺取巨額利潤，但由於沒有進行風險管理，最終經歷了巨大的損失。要在期貨交易中取得成功，完整且可行的交易系統是盈利的關鍵。而且要嚴格執行交易系統。只有擁有規則和有效的交易系統，才能爲期貨交易的盈利打下基礎。
初學者該如何進行期貨交易？最簡單的方法是首先學習期貨市場和規則，開設交易帳戶，並制定完整的交易策略。在此期間，需要學習如何看圖表、尋找交易信號以及使用風險管理工具。
期貨合約有“到期日”，只需支付保證金即可進行交易，具有槓杆特性，可以做多也可以做空。
回顧過去的投資經驗，思考自己更習慣於長期投資還是短期投資。長期投資者可能不適合將期貨作爲主要投資工具，而是更適合將其作爲“對沖工具”使用。
市場的期貨由交易所發行。臺灣期貨交易所、芝加哥商業交易所CME、紐約商業交易所NYMEX、COMEX、以及新加坡交易所等。一般投資者要進行期貨交易，需要在證券公司開設期貨帳戶。證券公司的期貨部門與期貨交易所或結算公司合作，爲投資者提供電子訂單系統。
在臺灣，期貨商品種類非常有限，除了臺灣指數期貨和個別股票期貨外，外匯、金屬、能源等期貨的流動性較低。國際期貨市場上可交易的商品則豐富得多。以下是國內外期貨經紀商的名單供參考：
臺灣期貨經紀人 元大期貨、凱基期貨、羣益期貨、永豐期貨、國泰期貨
國際期貨經紀商 Mitrade、E-trade、TD Ameritrade、盈透證券
好的期貨經紀商能夠交易多種商品，特點是迅速準確的價格提供和低廉的手續費。
在平台註冊後，首先要在模擬帳戶中練習。我最開始也是在模擬中充分練習後才投入真實資金。驗證自己的交易策略是否能在市場上獲利，模擬交易是最好的方式。
注意事項是在期貨投資之前務必設定止損和盈利目標，並嚴格執行。由於存在槓杆，投資回報會擴大，因此嚴格遵守紀律尤爲重要。初學者可以先通過迷你期貨進行投資練習。
在模擬交易中找到可以獲利的投資方法後，在實際進入市場之前，了解您想交易的基礎資產、期貨合約、到期日和合約規格。主要的基礎資產分爲六類：指數、外匯、利率、金屬、能源和農產品。
最受歡迎的期貨產品是：
期貨類型：相關產品 指數期貨：S&P 500、納斯達克100、VIX、道瓊斯 利率期貨：國債（2年、5年、10年、20年、歐元區利率...) 谷物期貨：小麥、玉米、大豆 金屬期貨：黃金、白銀、銅、鉑金 能源期貨：原油、燈油、汽油、天然氣 軟商品期貨：棉花、可可、咖啡、糖、橙汁
在開始期貨交易之前，需要存入保證金（初始保證金）。每個期貨合約商品的最低保證金要求不同。例如，如果想在臺灣股市交易，應該選擇國內的期貨經紀人，並在他們的網站上查看不同商品的保證金要求。如果對美國股市感興趣，想要交易迷你道瓊斯指數期貨，可以在海外經紀人那裏開設帳戶。所有這些期貨合約信息都可以在交易平台的合約中確認。
這裏提供臺灣元大期貨的主要期貨合約的保證金要求，數據參考自該網站：
商品名：結算貨幣：原始保證金 大型臺灣指數先物FITX：TWD：306,000 小型臺灣指數期貨FIMTX：TWD：76,500 電子指數期貨FITE：TWD：428,000 納斯達克100期貨FIUN：TWD：98,000 布倫特原油期貨FIBR：TWD：54,000 金期貨FIGD：美國：2,330
帳戶開設和入金完成後，決定交易對象後，如何在期貨交易中獲利將變得最爲重要。請按照以下步驟構建一個完整有效的交易系統。
找到交易信號是交易的關鍵。期貨交易者更喜歡在流動性較高的標的上交易，通常是接近到期的合約（期貨合約流動性較低）。他們通過基本面分析、經濟趨勢、新聞或技術分析來分析未來的價格走勢。
投資股票期貨時，像研究股票一樣研究企業和市場，但由於期貨有到期日，建議在技術上開始波動之前進入。這將使把握市場方向變得更容易。
如果預測資產價格漲，首先要下買單——這被稱爲“做多”。
例如：
投資者如果預期原油價格漲，可以購買CME E-mini原油合約。這是一種與石油價格掛鉤的期貨商品。如果原油價格漲，合約的價值也會漲，投資者可以出售合約獲得利潤。
如果投資者預期联准会將注入資金以拯救市場，並且美國股票將大幅反彈，則可以購買CME S&P 500 E-mini或CME Dow E-mini。這些期貨合約分別與S&P 500和道瓊斯工業平均指數掛鉤。如果美國股票如預期那樣急劇漲，則可以出售以獲取利潤。
如果認爲基礎資產的價格會下跌呢？在期貨中，可以採取空頭頭寸（先賣出，然後在價格下跌時平倉）。
如果投資者預期石油價格大幅下跌，他們會賣出期貨合約（CME E-mini原油合約）。如果原油價格如預期下跌，則期貨頭寸的價值將增加。
如果投資者預計美國政府將繼續收緊資金，股市將持續下跌，他們可以賣出CME S&P 500 E-mini或CME Dow E-mini期貨合約。這些期貨合約分別與S&P 500和道瓊斯工業平均指數掛鉤。如果美國股市如預期下跌，他們可以賣出以獲利。
無論是買入還是賣出，市場都有激烈的波動風險，因此計劃止損和獲利點非常重要。建議初學者設置相對緊湊的止損線和相對較小的頭寸規模。在積累了足夠的經驗之後，可以根據自己的經驗和市場情況逐步調整獲利和止損的位置及規模。
◆ 通過槓杆交易提高資金效率。期貨提供槓杆效應，可以用相對較少的資金控制較大的合約價值，從而以小額資金獲得豐厚回報。
◆ 買入和賣出均可。期貨的買入和賣出操作都很簡單。在股票市場上，主要是買入股票並期待其漲，而賣空則相對困難，需要借入股票和支付借款手續費等，但在期貨中，賣空則要容易得多。不過合約有到期日，所以當股票市場出現可能波動的信號時，
10.2萬 熱度
1.6萬 熱度
8994 熱度
17.1萬 熱度
850 熱度
合約交易徹底解説｜合約怎麼交易？風險是什麼？
我在期貨市場上遭受過多次痛苦的經歷。聽說期貨與普通股票不同，非常危險，但實際上情況如何呢？在這篇文章中，我將結合自己的經驗，解釋在踏入期貨市場之前應該了解的事項。
一、期貨是什麼？
期貨（Futures）是衍生品的一種，通過“標準化合同”在期貨交易所進行買賣的金融合同。合同中包含標的資產、價格、到期日等信息。
使用這樣的合約，可以對未來的價格波動風險進行對沖，或者可以基於價格波動進行投機。我最初也感到興奮……但是我知道的事情實在太多了。
二、期貨交易的種類
期貨的標的資產包括商品、原材料、匯率、股票、債券、指數等多種金融產品。根據合同，買賣雙方有義務在未來特定日期以商定的價格進行交易。簡單來說，交易所內買賣雙方互相報價，若匹配則交易成立。合同有到期日，到期時會強制結算。
在臺灣的期貨市場中，交易量最大的是以臺灣加權指數爲基礎資產的臺灣指數期貨。
三、期貨合同的詳細信息
一個期貨合約中包含什麼？
期貨交易所規定期貨合約的所有細節。這些可以在經紀商的網站上查閱。合約中規定的內容：
四、在進行期貨合約交易前需要了解的事項（超重要！）
與股票交易相比，期貨交易的手續費更低，可以進行買入和賣出。也不需要像股票那樣申請做空的資格。因此，投資者可能會更喜歡期貨的靈活交易規則，但隨着經驗的積累，他們會意識到期貨交易的風險。
我最開始也認爲借助槓杆可以用少量資金賺取巨額利潤，但由於沒有進行風險管理，最終經歷了巨大的損失。要在期貨交易中取得成功，完整且可行的交易系統是盈利的關鍵。而且要嚴格執行交易系統。只有擁有規則和有效的交易系統，才能爲期貨交易的盈利打下基礎。
五、期貨的交易方法？9步理解
初學者該如何進行期貨交易？最簡單的方法是首先學習期貨市場和規則，開設交易帳戶，並制定完整的交易策略。在此期間，需要學習如何看圖表、尋找交易信號以及使用風險管理工具。
1、擁有期貨市場的基礎知識
期貨合約有“到期日”，只需支付保證金即可進行交易，具有槓杆特性，可以做多也可以做空。
2、決定自己的交易風格是長期還是短期
回顧過去的投資經驗，思考自己更習慣於長期投資還是短期投資。長期投資者可能不適合將期貨作爲主要投資工具，而是更適合將其作爲“對沖工具”使用。
3、選擇期貨經紀商並開設帳戶
市場的期貨由交易所發行。臺灣期貨交易所、芝加哥商業交易所CME、紐約商業交易所NYMEX、COMEX、以及新加坡交易所等。一般投資者要進行期貨交易，需要在證券公司開設期貨帳戶。證券公司的期貨部門與期貨交易所或結算公司合作，爲投資者提供電子訂單系統。
在臺灣，期貨商品種類非常有限，除了臺灣指數期貨和個別股票期貨外，外匯、金屬、能源等期貨的流動性較低。國際期貨市場上可交易的商品則豐富得多。以下是國內外期貨經紀商的名單供參考：
臺灣期貨經紀人 元大期貨、凱基期貨、羣益期貨、永豐期貨、國泰期貨
國際期貨經紀商 Mitrade、E-trade、TD Ameritrade、盈透證券
好的期貨經紀商能夠交易多種商品，特點是迅速準確的價格提供和低廉的手續費。
4、在模擬帳戶中練習交易
在平台註冊後，首先要在模擬帳戶中練習。我最開始也是在模擬中充分練習後才投入真實資金。驗證自己的交易策略是否能在市場上獲利，模擬交易是最好的方式。
注意事項是在期貨投資之前務必設定止損和盈利目標，並嚴格執行。由於存在槓杆，投資回報會擴大，因此嚴格遵守紀律尤爲重要。初學者可以先通過迷你期貨進行投資練習。
5、決定要交易的期貨合約
在模擬交易中找到可以獲利的投資方法後，在實際進入市場之前，了解您想交易的基礎資產、期貨合約、到期日和合約規格。主要的基礎資產分爲六類：指數、外匯、利率、金屬、能源和農產品。
最受歡迎的期貨產品是：
期貨類型：相關產品 指數期貨：S&P 500、納斯達克100、VIX、道瓊斯 利率期貨：國債（2年、5年、10年、20年、歐元區利率...) 谷物期貨：小麥、玉米、大豆 金屬期貨：黃金、白銀、銅、鉑金 能源期貨：原油、燈油、汽油、天然氣 軟商品期貨：棉花、可可、咖啡、糖、橙汁
6、通過經紀人存款
在開始期貨交易之前，需要存入保證金（初始保證金）。每個期貨合約商品的最低保證金要求不同。例如，如果想在臺灣股市交易，應該選擇國內的期貨經紀人，並在他們的網站上查看不同商品的保證金要求。如果對美國股市感興趣，想要交易迷你道瓊斯指數期貨，可以在海外經紀人那裏開設帳戶。所有這些期貨合約信息都可以在交易平台的合約中確認。
這裏提供臺灣元大期貨的主要期貨合約的保證金要求，數據參考自該網站：
商品名：結算貨幣：原始保證金 大型臺灣指數先物FITX：TWD：306,000 小型臺灣指數期貨FIMTX：TWD：76,500 電子指數期貨FITE：TWD：428,000 納斯達克100期貨FIUN：TWD：98,000 布倫特原油期貨FIBR：TWD：54,000 金期貨FIGD：美國：2,330
帳戶開設和入金完成後，決定交易對象後，如何在期貨交易中獲利將變得最爲重要。請按照以下步驟構建一個完整有效的交易系統。
7、學習圖表的閱讀方法，捕捉交易信號
找到交易信號是交易的關鍵。期貨交易者更喜歡在流動性較高的標的上交易，通常是接近到期的合約（期貨合約流動性較低）。他們通過基本面分析、經濟趨勢、新聞或技術分析來分析未來的價格走勢。
投資股票期貨時，像研究股票一樣研究企業和市場，但由於期貨有到期日，建議在技術上開始波動之前進入。這將使把握市場方向變得更容易。
8、確認交易方向 - 是低買高賣，還是高賣低買
期貨的多頭頭寸
如果預測資產價格漲，首先要下買單——這被稱爲“做多”。
例如：
投資者如果預期原油價格漲，可以購買CME E-mini原油合約。這是一種與石油價格掛鉤的期貨商品。如果原油價格漲，合約的價值也會漲，投資者可以出售合約獲得利潤。
如果投資者預期联准会將注入資金以拯救市場，並且美國股票將大幅反彈，則可以購買CME S&P 500 E-mini或CME Dow E-mini。這些期貨合約分別與S&P 500和道瓊斯工業平均指數掛鉤。如果美國股票如預期那樣急劇漲，則可以出售以獲取利潤。
期貨的空頭頭寸
如果認爲基礎資產的價格會下跌呢？在期貨中，可以採取空頭頭寸（先賣出，然後在價格下跌時平倉）。
例如：
如果投資者預期石油價格大幅下跌，他們會賣出期貨合約（CME E-mini原油合約）。如果原油價格如預期下跌，則期貨頭寸的價值將增加。
如果投資者預計美國政府將繼續收緊資金，股市將持續下跌，他們可以賣出CME S&P 500 E-mini或CME Dow E-mini期貨合約。這些期貨合約分別與S&P 500和道瓊斯工業平均指數掛鉤。如果美國股市如預期下跌，他們可以賣出以獲利。
9、設置止損和獲利點
無論是買入還是賣出，市場都有激烈的波動風險，因此計劃止損和獲利點非常重要。建議初學者設置相對緊湊的止損線和相對較小的頭寸規模。在積累了足夠的經驗之後，可以根據自己的經驗和市場情況逐步調整獲利和止損的位置及規模。
六、期貨交易的優缺點與風險
先物交易的優勢：
◆ 通過槓杆交易提高資金效率。期貨提供槓杆效應，可以用相對較少的資金控制較大的合約價值，從而以小額資金獲得豐厚回報。
◆ 買入和賣出均可。期貨的買入和賣出操作都很簡單。在股票市場上，主要是買入股票並期待其漲，而賣空則相對困難，需要借入股票和支付借款手續費等，但在期貨中，賣空則要容易得多。不過合約有到期日，所以當股票市場出現可能波動的信號時，