موجة صعود الذهب تتصاعد مع هبوط الدولار وزيادة الأحاديث حول خفض الفائدة

• الذهب يواصل تحطيم الأرقام القياسية، مرتفعًا لستة أسابيع متتالية.
• مؤشر الدولار الأمريكي ينخفض بالقرب من 93.40، وهو أدنى مستوى له منذ عدة سنوات. هذا بالإضافة إلى التخفيضات المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي جعلت مشتري الذهب يجنّون.
• الإشارات الاقتصادية المختلطة جعلت الجميع يراقب بيانات سوق العمل. JOLTS، مطالب البطالة، وتقرير NFP لشهر نوفمبر؟ أصبح الأمر بالغ الأهمية الآن.

الذهب لا يتوقف عن الارتفاع مع بداية شهر أكتوبر. مستويات قياسية جديدة تقريبًا يوميًا. يبدو أن هذه قد تكون أقوى فترة للذهب منذ أوائل عام 2023. يستمر المعدن اللامع في الحصول على دفعة من الدولار المتعثر والاعتقاد المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في خفض الفوائد.

يتداول XAU/USD حوالي 3,780 دولار في أوروبا. وصل إلى 3,795 دولار في وقت سابق في آسيا - وهو أعلى مستوى على الإطلاق آخر. بعض جني الأرباح هنا وهناك. لكن السعر يرتفع، يرتفع، يرتفع. عوائد الخزينة منخفضة جداً هذه الأيام.

جاذبية الذهب تتجاوز الأمور المالية. التوترات الجيوسياسية؟ تحقق. عدم اليقين بشأن سياسات التجارة الأمريكية؟ تحقق مضاعف. ذلك الحكم القضائي الأخير حول سلطة التعريفات؟ ليس من الواضح تمامًا ما سيحدث بعد ذلك. يحب الذهب هذا النوع من الفوضى.

ما الذي يدفع الأسواق

مؤشر الدولار يتراجع بالقرب من 93.40. لقد كان ينزلق لعدة أشهر. يجعل الذهب أرخص للمشترين الأجانب. إنهم يشترون. كثير.

عائدات الخزانة تنخفض كالحجارة. العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات؟ حوالي 3.82% الآن. أقل بكثير من الشهر الماضي. العائد على السندات لمدة سنتين عند 3.25%. الأسواق تؤمن حقًا أن الاحتياطي الفيدرالي لم ينته بعد من التخفيض.

تلك التحديات القانونية لسياسات التجارة؟ إضافة طبقة أخرى من الفوضى. بينما يتجادل المحامون، يستحوذ المستثمرون على الذهب. العادات القديمة تموت بصعوبة.

بيانات تضخم مختلطة في أرقام PCE الأخيرة. الأسواق لا تهتم كثيرًا. إنهم يراقبون الوظائف الآن. التوظيف يتباطأ. الأجور تت moderating. هذا يخيف الناس أكثر من التضخم في هذه الأيام.

أسبوع كبير قادم. بيانات JOLTS. مطالبات البطالة الأسبوعية. تقرير الوظائف يوم الجمعة. الجميع يراقب. هذه الأرقام يمكن أن تدفع الاحتياطي الفيدرالي في اتجاه أو آخر.

الصورة الفنية: الذهب في أراضٍ غير مستكشفة

من الناحية الفنية، تجاوز الذهب المقاومة القديمة. واصل الصعود متجاوزًا 3,500 دولار وكأنه لم يكن موجودًا. تراجعات طفيفة. المشترين يدخلون في كل مستوى.

المقاومة التالية؟ الكبيرة عند 3,800 $. ربما 3,850-3,900 $ إذا استمر الزخم. الدعم عند 3,750 $، ثم 3,700 $ الأقوى. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا يتجه نحو 3,680 $. قد يلتقط أي انخفاضات.

RSI حوالي 72—مبالغ فيه ولكن ليس بشكل مفرط. MACD يظهر فجوة متزايدة بين خطوط الإشارة. الاتجاه الصاعد يبدو قويًا.

الذهب لا ينام أبداً: التداول عبر المناطق الزمنية

الذهب بالكاد يأخذ فترات راحة. التداول يلتف حول العالم:

• أفضل سيولة؟ تداخل لندن-نيويورك (13:00-16:00 GMT). فروق أسعار أكثر ضيقًا. ظروف مثالية.

• الساعات الآسيوية ( 01:00-09:00 بتوقيت غرينتش ) نشطة جداً أيضاً. طوكيو، شنغهاي، سيدني جميعها تؤثر بشكل كبير.

• التداول الإلكتروني يعني الوصول تقريبًا على مدار 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع. فقط تلك الوقفة القصيرة في عطلة نهاية الأسبوع.

تجعل هذه الوصول العالمي الذهب جذابًا للغاية. يمكن للمستثمرين التفاعل مع الأحداث العالمية في أي وقت. ليس من المستغرب أنه الملاذ الآمن المفضل في هذه الأوقات الاقتصادية الغريبة.