中國科技巨頭在監管壓力下仍繼續追求Nvidia AI芯片

多家行業消息來源稱，包括阿裏巴巴、字節跳動和騰訊在內的中國領先科技公司，盡管面臨來自北京的監管壓力，減少對美國技術供應商的依賴，仍然對英偉達的AI芯片表現出強烈興趣。

H20 Chips 仍然供不應求

隨着美國與中國之間復雜的監管動態，Nvidia硬件的持續需求仍在上升。多家消息源向路透社確認，這些大型中國科技公司正在積極尋求保證，以確認他們對Nvidia的H20芯片（一個專門降級的版本，旨在遵守美國出口管制）的訂單正在得到妥善處理。

H20芯片在7月份獲得了新的市場準入，當時美國政府放寬了某些限制，允許Nvidia恢復在中國的銷售。這項監管調整附帶條件，包括要求Nvidia將其H20收入的15%與美國政府分享——這是在當前政府下談判達成的獨特安排。

雖然美國的出口限制最初是爲了限制中國獲取先進半導體技術，但行業分析師指出，允許接觸這些改良芯片實際上可能有利於美國的技術利益。嚴格禁令的批評者建議，如果中國公司能夠繼續使用英偉達的軟件生態系統，而不是完全轉向華爲等國內替代品，他們更有可能繼續使用這些降級芯片。

B30A: 先進性能

市場對英偉達產品的興趣因有關下一代芯片正在開發中的報道而進一步加劇。根據兩位行業消息來源，英偉達正在研發一款暫時稱爲B30A的新芯片，可能提供高達當前H20型號六倍的性能。

如果在中國獲得銷售批準，B30A的價格預計將是H20的兩倍，單價在10,000到12,000美元之間。盡管價格較高，但據報道中國買家認爲這是合理的，因爲相對於這些先進處理器在AI開發項目中所帶來的重大性能提升，這個價格是可以接受的。

中國監管機構在這種情況下並沒有保持被動。消息顯示，北京官員已召集包括字節跳動和騰訊在內的公司，質詢它們對Nvidia的持續採購。盡管表達了對潛在信息安全風險的擔憂，這些機構仍未正式發布禁止採購Nvidia硬件的指令。

市場動態有利於英偉達盡管受到限制

中國對Nvidia產品的持續需求源於市場現實——主要是國內替代品不足。即使是領先的中國半導體公司，如華爲和寒武紀，目前也無法在數量和性能規格上滿足高性能AI處理器的全部市場需求。

多家中國科技公司的工程團隊發現，英偉達的芯片與國內選項相比提供了更好的性能，根據知情人士的說法。雖然英偉達在一份官方聲明中承認"競爭無疑已經到來"，但該公司拒絕提供關於比較性能指標的具體細節。

在八月底，英偉達發布了謹慎的季度預測，特別排除了來自中國的潛在銷售，這導致其股價下跌了6%。公司高管解釋說，盡管已獲得H20的出口許可證，但實際發貨面臨與華盛頓最終確定收入分享協議細節相關的延遲。

供應鏈適應

爲了在這些復雜的監管挑戰中維持市場地位，英偉達首席執行官黃仁勳親自向中國客戶保證H20芯片的供應情況。根據兩位消息人士的說法，黃仁勳還告知供應商，盡管面臨政治復雜性，芯片的需求依然強勁。

當前庫存估計表明，Nvidia 持有大約 600,000 到 700,000 個 H20 芯片，並已向臺積電請求額外生產以滿足持續的需求。展望未來，該公司計劃最早在九月向中國客戶交付 B30A 樣品進行測試，盡管監管環境仍然保持技術參與。

行業分析師指出，中國市場對Nvidia具有重要的潛在價值，如果公司能夠在出口限制的情況下繼續提供有競爭力的產品，可能價值高達$50 億。中國在上一財年佔Nvidia收入的約13%，強調了其作爲關鍵市場的重要性，盡管面臨着挑戰性的政治環境。

對這些專業AI芯片持續強勁的需求反映了它們在開發先進人工智能應用中的關鍵重要性——盡管政府施加壓力要求開發本土替代品，這仍然是中國科技公司的戰略優先事項。