三只高度可靠的房地產股票，適合長期被動收入

關鍵見解

• 艾塞克斯地產信托已保持了令人印象深刻的31年連續增息。
• 聯邦房地產投資信托基金在房地產投資信托(REIT)行業中以連續58年的分紅增長領先。
• 房地產收入已連續111個季度提高其股息。

房地產投資提供了一個出色的渠道來產生被動收入。雖然直接擁有物業是一種選擇，但一種更爲輕鬆且成本效益更高的方法是投資於房地產投資信托(REITs)。這些實體管理着優質物業的投資組合，能夠產生穩定的租金收入。

艾塞克斯房地產信托、聯邦房地產投資信托和房地產收入信托被認爲是最可靠的分紅支付房地產投資信托（REITs）之一。讓我們探討一下是什麼使它們成爲那些尋求穩定被動收入的房地產投資者的特別安全選擇。

產生結果的地理焦點

埃塞克斯房地產信托公司是一家專注於西海岸市場的住宅房地產投資信托（REIT）。該地區受益於持續增長的住房需求。盡管家庭收入較高，但更高的購房成本推動了對優質租賃住房的需求。這一趨勢使埃塞克斯房地產信托公司保持其投資組合的高入住率，並促進穩定的租金增長。

在過去的二十年中，埃塞克斯房地產信托的同物業淨營業收入增長了126%，大大超過了其多家庭房地產投資信托同行103%的平均增長率。在同一時期，埃塞克斯房地產的核心運營資金(FFO)增長了276%，超過了126%的同行平均水平。

這些令人印象深刻的增長率使埃塞克斯的股息增長速度超過了同行的平均水平，埃塞克斯的增長率爲216%，而同行組爲97%。自上市以來，埃塞克斯房地產信托已連續31年提高其股息，累計增長達516%。

埃塞克斯在繼續其派息增長軌跡方面處於良好位置。該公司保持謹慎的派息支付比率和強健的資產負債表，提供了通過收購和新公寓社區開發繼續擴展其投資組合的靈活性。將這種外部增長與持續的租金漲相結合，埃塞克斯接近4%的收益率的股息有望繼續增長。

重視質量而非數量

聯邦房地產投資信托是一家零售房地產投資信托，遵循高度專注的投資策略。它擁有優質的混合用途物業和位於戰略性選擇的大都市區的優越郊區位置的開放式購物中心。該公司旨在擁有最理想的零售導向物業，尤其是在高收入人羣集中度高的區域。

這種重質量而非數量的方法經過時間的考驗，證明極爲成功。自2005年以來，Federal Realty的每股FFO增長超過134%。相比之下，其兩家較大的同行在同一時期的FFO增長率分別爲25%和-14%。這種表現使公司能夠維持其股息增長，而這一增長在行業內領先，已連續58年。

聯邦房地產公司始終致力於維護一流的房地產投資組合。它定期通過剝離增長潛力有限的物業來回收資本，以資助對更高質量、潛力更大的物業的新投資。

例如，該公司最近在一個主要娛樂區出售了一項181,000平方英尺的零售物業組合，售價爲$69 百萬，以及一處108個單元的住宅物業，售價爲$74 百萬。這些資金用於收購兩個主導的開放式零售中心，位於一個主要中西部城市最富裕和快速增長的子市場，售價爲$289 百萬。這一策略支持了REIT的持續增長，使其能夠維持行業領先的分紅記錄。

建立在堅實的基礎上

房地產收入的使命集中在提供可靠的每月股息和穩定的增長。這個多元化的房地產投資信托公司在實現這一目標方面表現出色，自1994年公開市場首次亮相以來，已增加了131次支付。該房地產投資信托公司連續111個季度提高了股息，超過30年未間斷。

房地產收入專注於投資於能夠產生高度穩定租金收入的物業。其投資組合包括零售、工業、博彩及其他由許多領先的全球公司提供長期淨租賃保障的物業。淨租賃要求租戶承擔所有物業運營成本，包括日常維護、房地產稅和建築保險。該公司還強調擁有租給在經濟低迷和電子商務壓力下具有韌性的行業的租戶的物業，如雜貨店、便利店和家居改善中心。

房地產收入的收益已經證明是如此持久，以至於它只有一年沒有實現每股調整後的FFO增長 (2009)。總體而言，其每股調整後的FFO以超過5%的年增長率增長，支持了4.2%的復合年分紅增長。房地產收入通過利用其強大的資產負債表，穩步收購更多產生收入的物業，實現了這一增長。

有韌性的分紅股票

聯邦房地產信托、埃塞克斯房地產信托和房地產收入信托在REIT行業中擁有一些最令人印象深刻的分紅紀錄。它們已經提供了數十年的穩定分紅增長，這一趨勢似乎有可能繼續下去。這使得它們成爲尋求高度韌性被動收入來源的投資者的優秀股票選擇。