艾略特波浪理論：一種專業的技術分析方法

什麼是艾略特波浪？

艾略特波浪理論是指投資者和交易者在技術分析中可以遵循的一種原則。該原則基於這樣的想法：金融市場無論時間框架如何，都遵循特定且可識別的模式。

本質上，艾略特波浪理論認爲，市場的運動遵循基於大衆心理的自然週期序列。根據當前市場趨勢，出現了在下跌和漲方向之間交替的模式。

艾略特波浪理論是由美國會計師和作家拉爾夫·納爾遜·艾略特於1930年代發展起來的。然而，這一理論直到1970年代才獲得廣泛的關注，這要歸功於羅伯特·R·普雷克特和A.J.弗羅斯特的努力。

最初被稱爲波浪原理，這一理論描述了人類在金融市場中的行爲。艾略特的創新基於他對市場數據的深入研究，重點關注股票市場。他的系統研究涵蓋了至少75年收集的信息。

作爲技術分析工具，艾略特波浪理論目前用於識別市場週期和趨勢，並可以應用於各種金融市場，包括加密貨幣市場。然而，重要的是要強調，這不是一個指標或交易機制，而是一種幫助預測市場行爲的理論。正如普雷赫特在他的書中所寫：

[...] 波動原則主要不是一種預測工具，而是對市場行爲的詳細描述。 -普雷切特，R.R. 埃利奧特波浪理論 (p.19).

艾略特波浪基本模式

艾略特波浪的基本模式通常通過一個八波模型來識別，該模型包括五個與主趨勢方向一致的推進波(和三個與主趨勢方向相反的修正波)。

在熊市中，一個完整的艾略特波浪週期將由五個推動波組成：三個向上(1，3和5)，以及兩個向下(A和C)。簡單來說，任何跟隨主要趨勢的運動都可以被視爲推動波。這意味着波浪2、4和B是三個修正波。

然而，根據艾略特的說法，金融市場創造的模式本質上是分形的。因此，如果我們縮減到更長的週期，從1到5的運動也可以看作是一整波的推動波(i)，而A-B-C的運動可以代表一整波的修正波(ii)。

當我們接近更小的時間框架時，例如衝動波(，波3)可以細分爲五個更小的波，如下節所示。

( 動力波

根據普雷赫特的定義，推動波總是朝着更廣泛的市場趨勢的方向移動。

正如我們之前所見，艾略特描述了兩種波動發展類型：推動波和修正波。前面的例子包括五個推動波和三個修正波。然而，當我們擴展一個推動波時，我們發現它由五個更小的波組成。艾略特稱之爲五波模式，並建立了三條規則來描述其形成：

• 波浪2不能回撤超過波浪1前一個運動的100%。
• 波浪4不能超過波浪3的100%回撤。
• 在波動1、3和5之間，波動3不能是最短的，並且通常是最長的。波動3也總是超越波動1的末端。

在加密貨幣市場，這些規則對於識別長期市場週期特別相關。例如，許多分析師利用這些規則來識別比特幣的週期，其中的衝動波動歷史上標志着大幅漲的運動。

) 修正波

與衝動波不同，修正波通常由三波組成。它們通常源自在兩個較小的衝動波之間形成的較小修正波。這三波通常被稱爲A、B和C。

與衝動波相比，調整波通常較小，因爲它們是逆着更廣泛市場趨勢移動的。在某些情況下，這種逆趨勢的衝突也可能產生更難以識別的調整波，因爲它們在長度和復雜性上可能會有顯著的變化。

根據普雷赫特的說法，在修正波中，始終需要遵循的最重要規則是，它們從不由五個波組成。

在加密貨幣的背景下，修正波通常表現爲在強烈的方向性運動後出現的鞏固或回撤期。結合斐波那契回撤和艾略特波動分析的工具可以在這些修正階段提供更準確的進出點。

艾略特波理論有用嗎？

關於艾略特波浪理論的有效性存在持續的爭論。一些人聲稱，艾略特波浪理論的成功率在很大程度上取決於交易者準確分類市場走勢爲趨勢和修正的能力。

在實踐中，波浪可以通過多種方式繪制，而不必嚴格遵循艾略特規則。這意味着正確繪制波浪絕非易事。這不僅因爲它需要實踐，還因爲它涉及很高的主觀性。

因此，批評者認爲艾略特波浪理論並不是一個可靠的理論，因爲它的高度主觀性和對一套不明確規則的依賴。然而，有成千上萬的成功投資者和交易者已經成功地將艾略特的原則應用於盈利。

有趣的是，越來越多的交易者正在將艾略特波浪理論與技術指標結合起來，以提高他們的成功率並降低風險。最常見的例子是“斐波那契回撤”和“斐波那契擴展”指標。

在加密貨幣市場中，波動性顯著高於傳統市場，因此艾略特波浪分析必須與成交量指標和情緒分析相結合，以獲得更全面的視角。艾略特波浪振蕩器是一種特別有用的工具，有助於確認數字資產的波浪配置。

最終考慮

根據普雷克特的說法，艾略特從未真正預測過市場爲何傾向於表現出5-3波浪結構。他只是分析了市場數據並得出了這個結論。艾略特原則只是人性和大衆心理所創造的不可避免的市場週期的結果。

但是，如前所述，艾略特波動理論並不是一種技術分析指標，而是一種理論。因此，沒有正確使用它的方法，並且它本質上是主觀的。使用艾略特波動理論準確預測市場走勢需要實踐和技巧，因爲交易者需要知道如何表示波段數字。這意味着它的使用可能是有風險的，尤其是對於初學者。

對於加密貨幣交易者來說，艾略特波浪理論提供了一個寶貴的框架，以理解市場週期並預測可能的轉折點。然而，它應該作爲一種綜合分析方法的一部分使用，結合多種工具和視角，以便做出更明智的交易決策。