APY في العملات المشفرة: مفتاح لقياس أداء استثماراتك

الجوانب الأساسية لـ APY في نظام التشفير

• APY هو مؤشر أساسي يعكس الفوائد المحتملة، بما في ذلك تأثير الفائدة المركبة.

• بخلاف APR، يقدم APY رؤية أكثر شمولاً للعوائد من خلال أخذ تكوين المحفظة في الاعتبار.

• حساب APY في الأصول المشفرة يتضمن عوامل مثل تقلبات السوق والمخاطر المرتبطة، متغيرًا حسب نموذج الاستثمار.

في الكون الديناميكي والمعقد للأصول المشفرة، يمكن أن يؤدي فهم المؤشرات المالية الرئيسية إلى إحداث فرق بين النجاح والفشل في استثماراتك.

نسبة العائد السنوي (APY) تُعتبر واحدة من المعايير الأكثر أهمية. حيث توفر قياسًا شاملاً للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعلها أداة أساسية للمستثمرين في نظام العملات المشفرة.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم APY، واختلافاته مع APR، والاعتبارات اللازمة عند استخدام هذا النوع من القياس.

ماذا تعني APY في سياق العملات المشفرة؟

يؤدي معدل العائد السنوي دورًا حاسمًا في المجال المالي.

يعمل كأداة أساسية للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكنهم تحقيقها من استثمار على مدى عام. أبعد من مجرد معدل فائدة بسيط، فإن APY يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يعزز عوائد الاستثمار بشكل كبير.

إن مفهوم "الفوائد على الفوائد" هو ما يولد عوائد كبيرة عند النظر في أفق استثماري أطول.

APY مقابل APR: الفروق الرئيسية

بينما يأخذ APY في الاعتبار تأثيرات التركيب (الفوائد على الفوائد)، فإن معدل النسبة السنوية (APR) لا يأخذ ذلك في الاعتبار. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون اعتبار التركيب. من المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه، على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، فإن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد (أو فوائد ملموسة) تتجاوز APR المحدد.

في مثال افتراضي، إذا كانت نسبة APR لعملة مشفرة 2% ونسبة APY 3%، فهذا يعني أن التركيب - أو الفوائد على الفوائد - يحقق عائدًا إضافيًا قدره 1% سنويًا عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، عادةً ما يوفر APY منظورًا أكثر شمولاً من APR.

منهجية حساب APY في العملات المشفرة

صيغة APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث تمثل r معدل الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التركيب في السنة و t هو زمن استثمار رأس المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتطلب اعتبارات إضافية، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

استثمارات في الأصول المشفرة التي تولد APY

نسبة العائد السنوي (APY) هي مقياس أساسي في مجال استثمارات العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة العائد السنوي (APY) في الأصول المشفرة تختلف حسب نوع الاستثمار:

• قروض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يحصل المقرض على مدفوعات الفائدة بمعدل عائد سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده مع قيمة القرض عند انتهاء المدة.

• زراعة العوائد: يتم إقراض الأصول الرقمية للحصول على المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بنقل أصولهم بين الأسواق المختلفة بحثًا عن أعلى عائد، باستخدامها كاستراتيجية للتداول. قد تكون معدلات العائد السنوية مرتفعة، ولكن أيضًا المخاطر، خاصةً في المنصات الجديدة.

• الستاكينغ: يتم التزام العملات المشفرة بشبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى قفلها لفترة محددة. هذا يولد مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: أيهما أكثر أهمية؟

عند الاختيار بين APY و APR، يوفر الأول فهمًا أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

هذا يرجع إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق الأصول المشفرة.

APY: قوة الفائدة المركبة لصالحك

عند النظر في الفوائد المركبة، توفر صيغة APY تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن للمستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن APY هو مجرد واحد من العوامل العديدة التي تتطلب التقييم عند تحليل الاستثمارات في الأصول المشفرة. كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت قروضًا أو زراعة العائد أو التخزين، لها مجموعتها الخاصة من المزايا والعيوب.

وبالتالي، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالعوائد المحتملة، إلا أنه من الحكمة اعتباره جنبًا إلى جنب مع عوامل أخرى، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، وملف المخاطر الفردي.