超越天狼星XM：這家科技巨頭正在創造更多加密貨幣時代的百萬富翁

投資亮點

• Sirius XM 產生了可觀的自由現金流，但由於競爭加劇面臨增長限制
• 投資者應考慮具有多個增長引擎和戰略優勢的替代技術公司
• 亞馬遜的雲基礎設施使其在新興的 AI 領域中處於強勢地位，具有潛在的 Web3 影響。

Sirius XM (NASDAQ: SIRI) 在投資者中引起了顯著關注，特別是在沃倫·巴菲特的 Berkshire Hathaway 累積了37.1%的重大持股之後。這項高調的投資自然引發了關於散戶投資者潛在機會的問題。

然而，審視公司的表現揭示了令人擔憂的趨勢。五年前購買Sirius XM股票的投資者截至2023年8月已經經歷了54%的資本損失(——這樣的業績記錄需要進行嚴肅評估。

Sirius XM面臨的挑戰性局面

理解伯克希爾在Sirius XM的重大投資需要審視公司的基本實力。

衛星廣播服務提供商保持盈利能力，在2025年上半年產生了)百萬的淨收入。管理層預計今年的自由現金流超過11億美元，並預計到2027年通過降低資本支出達到15億美元。

這種現金生成支持了Sirius XM吸引人的4.69%股息收益率，吸引了以收入爲重點的投資者。此外，該公司76%的收入來自訂閱，20%來自廣告，建立了相對可預測的收入來源。

然而，Sirius XM 面臨重大的增長挑戰。最近一個季度的收入同比下降了 2%，華爾街的共識估計預測在 2024 年到 2027 年之間收入將下降 2%。來自像 Apple、Spotify 和 Alphabet 的 YouTube 等科技巨頭運營的流媒體平台的競爭壓力造成了相當大的阻力。

盡管以7.8的適度遠期市盈率交易，但這些增長限制表明投資者可能想要尋找其他機會。

亞馬遜：人工智能時代的數字基礎設施遊戲

對於尋求更強增長潛力的投資者而言，亞馬遜 $409 NASDAQ: AMZN( 提供了一個引人注目的替代方案。自1997年首次公開募股以來，這家科技領袖的股價已經上漲了235,900%。即便其市值達到2.5萬億美元，且在第二季度的收入爲)億，亞馬遜依然提供了重大的投資潛力。

亞馬遜的電子商務主導地位僅代表一個增長向量。該公司通過具有競爭力的定價、豐富的產品選擇和高效的物流顛覆了傳統零售。 從實體店到在線購物的持續轉變爲持續擴張提供了可觀的空間。

除了零售，亞馬遜還受益於多個增長引擎。數字廣告在最近一個季度產生了157億美元的收入，同比增長23%。根據Grand View Research的報告，全球數字廣告行業預計在本十年內將以每年15%的速度增長。

雲計算與人工智能：亞馬遜的戰略優勢

亞馬遜網路服務$168 AWS(爲公司在雲計算領域提供了強大的優勢——這是一個仍處於早期發展階段的市場。首席執行官安迪·賈西指出，全球IT支出的85%以上仍然在本地，這表明雲遷移具有可觀的長期機會。

這種雲基礎設施優勢使亞馬遜在人工智能革命中處於領先地位。投資者不應將亞馬遜視爲僅僅是另一家人工智能公司，而應認識到它在人工智能發展中作爲重要基礎設施的角色。其他企業利用AWS構建自己的人工智能應用程序，得益於亞馬遜全面的人工智能服務套件。

這一定位與加密貨幣市場中的基本基礎設施提供者形成了平行關係。正如領先的數字資產平台爲加密交易和開發提供基礎一樣，亞馬遜的雲基礎設施則作爲人工智能創新的支柱。

如果你在1997年亞馬遜首次公開募股時僅投資)美元購買亞馬遜的股票，那麼今天這個投資將值$425 百萬美元。雖然這樣的非凡收益不會再出現，但亞馬遜的戰略優勢和多個增長向量使其在數字資產時代比Sirius XM更具投資吸引力。