投資DAO的新趨勢:看看當前熱門基金的故事

近期，Investment DAO的概念再次引起關注。這種去中心化對沖基金模式通過籌集資金、產生回報,並將利潤回饋給代幣持有者。雖然並非新概念,但在當前週期中,AI代理和Meme等熱點爲其注入了新活力。

目前,這股潮流已從Solana逐漸轉移到Base公鏈上。本文將着重介紹兩個代表性項目daos.world和Vader AI fun,探討其運作流程和技術特色,以此展開對Investment DAO的思考。

daos.world

daos.world是一個主打Investment DAO的聚合平台。其參與者主要有兩個角色:DAO經理和籌款人。

運作流程如下:

1. DAO經理在平台上發布基金籌集ETH。
2. 獲得白名單的參與者在預售階段購買DAO基金份額。
3. 預售完成後,所有籌集的ETH交給DAO國庫,平台鑄造ERC20代幣代表DAO國庫。
4. 基金經理在BASE上投資或交易籌集來的ETH。
5. 基金到期時,籌款人按DAO token比例獲得收益/損失。

各角色的獲利方式:

• 基金經理:從流動池fees中賺取0.4%,外加基金到期時的部分利潤。
• 籌款人:在基金到期後獲得收益/損失,也可提前交易手中DAO token。
• LP:提供流動性獲得fees。

技術特色

1. 流動池設計:通過設置Uniswap池子的初始價格,確保資產價值不低於籌集的ETH金額。

2. 反拉盤機制:對DAO基金團隊進行嚴格審核,實施多重籤名等措施防止資金被盜取。

與daos.fun相比,daos.world在功能上相對簡單,但同樣強調資產管理透明度和利潤分享機制。

Vader AI fun

Vader AI fun是Base上AI代理項目Virtuals生態的一員,專注於引入AI作爲基金經理,投資垂直賽道的DAO。

Vader AI fun推出了三個DAO基金,分別針對不同市值規模的Agent:

• Micro Cap:10萬-200萬美元
• Small Cap:200萬-1000萬美元
• MID Cap:1000萬-1億美元

投資策略採用AI代理集合多種交易策略,明確投資標的範圍、再平衡頻率等參數。

DAO分爲兩種類型:

• 被動型:由VaderAI管理,收取0.5%管理費
• 主動型:由人工管理,收取0-20%績效費

參與流程:

1. 質押$VADER加入DAO
2. 以$VIRTUAL作爲投資貨幣
3. 保留10-20%$VADER作爲儲備
4. 收益以$VADER形式分配

Investment DAO的特色與風險

Investment DAO旨在實現投資民主化,打破傳統金融壁壘。但仍存在一些風險:

1. 投資成功依賴DAO基金經理能力,存在卷款跑路風險。

2. 市值與基金淨值比過高,炒作氛圍濃厚。

3. 對散戶參與不夠友好,白名單獲取存在門檻。

結語

Investment DAO重新引起關注,開啓了新的發展空間:

1. 針對現有平台痛點的新Launchpad項目將陸續出現。

2. 專注垂直賽道投資的DAO成爲趨勢,如當前的AI Agent和Meme。

未來Investment DAO的發展值得持續關注。