DXYと外国為替

Guru Clubによると、ボストン連銀のスーザン・コリンズ総裁は8月28日、今後発表されるインフレ指標で、インフレ鈍化のペースが予想を下回っていることが示された場合、次回の連邦公開市場委員会（FOMC）会合での利上げを支持する可能性があると述べた。インフレが持続的に改善している明確な兆候が示されなければ、さらなる金融引き締めが「近く」必要になる可能性があると示唆した。 「近く」とは次の1回または2回の会合を意味するのかと問われると、コリンズ氏は「その可能性はあります」と答えた。コリンズ氏は、7月のインフレ報告は全体として自身の見方と一致していたと指摘した。コアインフレ率は予想をわずかに上回ったものの、測定が難しい一部の項目を除いたデータは「より心強い」内容だったという。 同氏は、追加利上げがなくてもインフレは徐々に鈍化すると引き続き予想しており、6月に提出した最新の予測では、年末まで金利が据え置かれ、現在の金利水準が経済に「緩やかな抑制」を与えると見込んでいたことを明らかにした。

中国の中央銀行は6日連続で翌日物リバースレポを実施し、流動性の安定維持に向けた取り組みを示した。この動きは、米商務省が中国製品に追加で7.5％の関税を課すことを提案したことを受けたもので、中国商務省はこれに対する正式な回答を発表した。

米ドルは8月27日、FRBのウォーシュ議長によるジャクソンホール講演を前に、横ばいで推移した。東部時間午後4時時点でドル円相場は0.043%上昇して159.415円となり、ドル指数は0.006%上昇して99.153となった。日本銀行の氷見野良三副総裁は、中央銀行は政策金利の引き上げを継続するとともに、物価や金融情勢に基づいて金融緩和の度合いを調整すべきだと述べたが、9月の利上げについて明確なシグナルは示さなかった。市場アナリストは、政策シグナルが混在していることに懸念を示した。FRBが債券市場の価格形成を明確にするため発言を減らす必要性を強調する一方、財務省はそのシグナルを歪めかねない為替介入を進めている。 ドル円相場、0.043%上昇して159.415円に Yonhap Infomax（画面番号6411）によると、8月27日東部時間午後4時時点のドル円相場は159.415円となり、前日のニューヨーク終値159.347円から0.068円（0.043%）上昇した。ニューヨークの取引時間中、ドル円は159円台半ばの狭い範囲で横ばいに推移した。 6つの主要通貨に対するドルの価値を測るドル指数

Yonhapinfomaxによると、8月27日（米東部時間）、米ドルは連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・パウエル議長によるジャクソンホール・シンポジウムでの講演を前に、まちまちの動きを示した。ドル指数（DXY）は0.006ポイント上昇し、99.153となった。米ドル／円は0.068円上昇して159.415円となった一方、ユーロ／米ドルは0.0004ドル下落して1.16494ドルとなった。 市場センチメントは、重要な材料が乏しい中で慎重な状態が続いた。8月22日までの週の新規失業保険申請件数は203,000件となり、予想の208,000件を下回ったことから、労働市場が堅調な状態を維持していることが示唆された。

Jin10が8月28日に発表したデータによると、CME FedWatchのデータに基づけば、連邦準備制度理事会（FRB）が9月に金利を据え置く確率は63.5%、25ベーシスポイント利上げする確率は36.5%となっている。10月については、市場は金利据え置きの可能性を47.3%、25ベーシスポイントの利上げを43.4%、50ベーシスポイントの利上げを9.3%と織り込んでいる。

米国債利回りは8月27日（米東部時間）に小幅上昇し、10年債利回りは午後3時時点で0.80ベーシスポイント上昇して4.6720%となった。ウォール・ストリート・ジャーナルが匿名の関係者の話として報じたところによると、トランプ政権が仲介国に対し、イランとの間で6月に署名した停戦に関する了解覚書（MOU）に復帰する意思はないと繰り返し伝えていたことを受け、原油価格が急騰した。市場は、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長によるジャクソンホール・シンポジウムでの講演を前に、慎重な姿勢を維持した。 原油価格の急騰を受け、国債利回りは全般的に上昇 同じ時間帯に、金融政策に敏感な2年債利回りは0.80ベーシスポイント上昇して4.2320%となった。聯合インフォマックスの海外金利場中画面（画面番号6532）によると、最長期債である30年債利回りは0.50ベーシスポイント上昇して5.1900%となった。10年債利回りと2年債利回りのスプレッドは、前取引日から変わらず44.00ベーシスポイントだった。 エヌビディアの楽観的な売上見通しを受けてリスク選好が強まる中、国債利回りは小幅高でニュー

ニューヨーク外国為替市場では、8月27日、米ドル指数が99.15で横ばいとなった。外国為替市場の参加者は、まちまちなインフレ指標を消化する一方、8月29日に予定されている連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長による注目度の高い講演を前に、大きなポジションを取ることを控えた。 8月26日に発表されたデータによると、FRBが重視するインフレ指標である7月のコア個人消費支出（PCE）物価指数は、前月比で0.2%、前年同月比で3.3%上昇し、いずれも市場予想に一致した。前年同月比の上昇率3.3%は、依然としてFRBの長期目標である2%を大きく上回っている。一方、第2四半期の実質GDP成長率は1.5%で確定し、根強いインフレが続く中でも米国経済が底堅いことを示した。

Jin10によると、カナダの有力エコノミストらは8月28日、米国による関税引き上げの損害は管理可能な範囲にとどまるとの見方を財務相に伝え、カーニー首相の交渉上の立場を強める可能性を示した。財務相は、米国との貿易協議が決裂したことを受けた経済見通しについて協議するため、トロントにカナダの主要銀行のチーフエコノミストらを招集した。一部のエコノミストは成長見通しを下方修正し、カナダ製品数百品目に対する米国の新たな輸入関税が中小企業に最も大きな打撃を与える可能性があると警告したが、出席者の間では、カナダ経済はトランプ氏の関税措置に耐えられるほど十分に強いとの見方が広く共有された。出席した関係者によると、景気後退リスクについての議論はほとんどなかった。

国際通貨基金（IMF）は、ニュージーランド準備銀行に対し、2026年末までにオフィシャル・キャッシュ・レート（OCR）を中立水準まで引き上げるよう勧告しました。

ChainCatcherによると、Virtu Financial、M1X Global、Tradewebはこのほど、マーシャル諸島が発行するデジタル国債USDM1を担保として、Canton Network上でオンチェーンのレポ取引を完了し、10分以内に決済を完了した。関係者によると、これはネイティブ発行のソブリン債を担保とし、完全なオンチェーン・アトミック決済を組み合わせた初の事例だという。 USDM1は、マーシャル諸島共和国がオンチェーンで発行する米ドル建てのソブリン債務証券で、短期米国債によって1対1で裏付けられている。この債券は担保として使用されている間もクーポンを支払い続ける。ニューヨーク州法に基づく完全担保型のソブリン債務証券として設計されており、カストディサービスはTradewebのプラットフォームを通じて、Anchorage Digital、BitGo、tZEROが提供する。

CME/COMEXのデータによると、8月27日、12月限の金先物は10.70ドル（0.23%）上昇し、1オンス当たり4,664ドルとなった。一方、米ドル指数は0.01%低下した。金は通常、ドル安の恩恵を受ける。他の主要通貨を保有する投資家にとって、金が相対的に安くなるためだ。StoneXのシニア市場ストラテジスト、ボブ・ハーバーコーン氏は、ドルに代わる資産を求める上場投資信託（ETF）や中央銀行からの持続的な需要が、金相場の強さを支えていると述べた。

米国財務省によると、8月27日に実施された7年債入札の落札利回りは4.512%となった。前月の4.473%から3.9ベーシスポイント上昇し、2024年12月以来の高水準となった。 発行額440億ドルの入札には強い需要が集まり、応札倍率は2.50倍となった。前月の2.49倍をわずかに上回り、過去6回の入札平均も上回った。落札利回りは発行前取引（WI）の水準と一致し、市場予想に沿う結果となった。海外の間接入札者への配分は全体の60.8%を占め、前回入札から9.3パーセントポイント低下した。一方、直接入札者への配分は16.9%から27.0%に上昇した。

木曜日（8月27日）、ICEドル指数は0.01％下落して99.155となり、北京時間19:49にセッション高値99.260を付けた後、21:28に安値99.070まで下落した。ブルームバーグ・ドル指数は0.05％下落して1194.19となり、日中は1195.60～1193.64のレンジで推移した。

中国人民元（CNY）は8月27日、北京時間03:00の早朝取引で対米ドルレートが6.72まで上昇し、水曜日の夜間取引終了時から33ピップス上昇した。取引量は3,093億7,000万米ドルに達した。

Jin10によると、8月28日、ボストン連邦準備銀行のベス・コリンズ総裁は、インフレ率の低下が予想を下回った場合、次回のFRB会合で利上げを支持する可能性があると述べた。コリンズ総裁はまた、年末まで金利は据え置かれると予想しており、現在の金利水準が経済に「軽度の引き締め」効果を及ぼしているとの見方を示した。

カナダ銀行は2026年9月2日午前9時45分（ET）に金利決定を発表する予定です。翌日物金利は、2025年10月以降、現在の2.25%に据え置かれています。7月の発表以降も金利は変わっておらず、2025年10月に2.50%から引き下げられた後の水準が維持されています。Ratehubの住宅ローン担当副社長であるJamie David氏は、米国との貿易摩擦の激化とインフレ上昇を背景に、カナダ銀行は現在の金利を据え置くと予想しています。消費者物価指数（CPI）は7月に2.8%から3%へ上昇しました。一方、長引く貿易戦争は経済の不確実性を高めており、インフレ圧力があるにもかかわらず、利下げを難しくする要因となっています。 Ratehubの副社長、カナダ銀行の金利据え置きを予想 Jamie David氏は、米国との貿易戦争が激化する中でも、9月の発表でカナダ銀行が翌日物金利を据え置くと広く予想されていると述べました。David氏は、CPIが上昇していることを踏まえると、政策当局者が利下げを検討する理由はほとんどないと指摘しました。「現在、カナダ銀行は難しい状況にあります。貿易摩擦の激化が経済成長

2026年9月2日、Ratehubの住宅ローン部門副社長ジェイミー・デイビッド氏を含むアナリストらによると、カナダ銀行は翌日物政策金利を2.25％に据え置くと広く予想されています。金利は2025年10月以降、この水準を維持しています。7月の消費者インフレ率が3％に上昇する一方、激化する貿易摩擦が経済成長を脅かしており、利下げの余地は限られています。

2026年8月27日18:00から18:15（UTC）にかけて、ETHは15分間で急速に0.72%下落し、2494.51～2518.31 USDTの範囲で推移した。値幅は0.95%だった。それ以前には、ETHは一時、日中安値の2436.86ドルまで下落した後に反発しており、現在価格は2520.57ドルと、24時間前と比べて約3.16%上昇している。これは、重要なサポート水準付近で積極的な買いが入っていることを示している。 今回の急変動の主な要因は、米国のPCEインフレ指標が予想を上回ったことにある。データ発表後、金価格が4600ドルを割り込み、国債利回りが上昇するとともにドルが買われたことで、ETHを含むリスク資産全般に下落圧力がかかった。ETHは15分間で2495ドル付近から2436ドルまで下落し、典型的なマクロイベント主導の値動きを示した。 さらに、テクニカル要因が重なったことで、変動幅が拡大した。日足RSIは買われ過ぎの領域にあり、ADXも46.7に達していることから、ETHが最近、強い上昇トレンドにあることが示されている。一方、15分足のADXはわずか8.7で、反発後にモメンタ

8月27日、米連邦準備制度の翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティの利用額は、取引相手8社の合計で4億5,600万ドルとなり、前回の取引セッションの7億200万ドルから減少した。

8月27日、米国の7年物国債入札では、落札利回りが前回の4.47%から上昇し、4.512%となった。