コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

6月16日、主要な資産クラスに連動する米国上場ETFは、結果が分かれました。農産物コモディティ・ファンドが1.06%の上昇で最も大きな伸びとなり、さらに大豆に注目したファンドは0.83%上昇しました。ダウ・ジョーンズ ETF、長期の米国債に連動するETF、そして金ETFはいずれも0.55%まで上昇しました。 一方、リスク資産とエネルギーは下落し、Nasdaq-100 ETFは1.90%下落、エマージング・マーケッツ ETFは1.59%下落、そしてRussell 2000の小型株ETFは0.87%下落しました。米国のブレント原油ファンドは最も大きな下げとなり、4.69%下落しました。

Jin10のデータによると、6月16日に原油先物は急落した。7月渡しのWTI原油は1バレル当たり4.70ドル下落して76.05ドルとなり、5.82%安。一方、8月渡しのブレント原油は1バレル当たり4.21ドル下落して78.96ドルとなり、5.06%安だった。

セルビアの国営テレビによると、米国の制裁対象となっているロシア所有のセルビアの石油会社NISの制裁免除は7月1日まで延長された。

火曜日（6月16日）に、CBOTの大豆先物は1ブッシェル当たり$11.4550まで0.95%上昇し、アラビカコーヒー先物は5.74%上げ、ニューヨークのカカオ先物は6.55%急騰して1トン当たり$4,232となったとブルームバーグが伝えた。ロブスタコーヒー先物は2.04%値上がりし、一方ロンドンのカカオ先物は6.31%上昇した。ブルームバーグ・コモディティ・インデックスは0.38%上昇して29.5554となった。

上海先物取引所の原油2608限月は夜間取引で3.93%下落し、1バレル当たり508.90元で引けた。上海金は0.06%下落し、上海銀は0.07%下げた。

日本銀行は火曜日に7対1の投票で、基準金利を約1%まで引き上げ、新たな指針を6月17日から適用するとした。今回の0.25ポイントの引き上げにより、日本の金利は3十年以上で最高水準となり、1995年に最後に到達していた水準を更新した。政策担当者は、より高い原油価格が家計向けの品目に波及することで国内のインフレが上昇していることを理由に挙げ、インフレが2%の目標を上回るリスクを示した。今回の引き上げにもかかわらず、ビットコインと仮想通貨市場全体は落ち着いたままで、発行時点では約$66,000で取引されていた。週末に発表された米国とイランの停戦合意からの安心感を背景とするリリーフ・ラリーにより、ビットコインは低い$60,000台から$65,000超へと押し上げられ、日本の金利引き上げの影響が和らいだ。 ビットコインは約$66,000を維持、仮想通貨市場が利上げを吸収 発行時点で、ビットコインは約$66,000で取引されており、CoinGeckoデータによれば当日は1.1%下落している。CoinGeckoデータによれば、仮想通貨の総時価総額は当日1.4%減の約$2.34兆で推移していた。Coi

ウクライナのドローンがクレムリンから10マイルの場所にあるロシアのカポトニャ石油精製所を攻撃したと、ウクライナ大統領ウラジーミル・ゼレンスキーとモスクワ市長セルゲイ・ソビャニンの発言により明らかになった。ゼレンスキーは、この攻撃を「ロシアによる攻撃への“当然の報い”であり、終わらせなければならない戦争を長引かせていることに対するものだ」と説明し、攻撃は500キロメートルの距離に達したと述べた。世界の首脳がG7サミットに集まる中で起きたこの事件では、ゼレンスキーが「ロシアを平和へ追い込む方法に関するアイデア」を協議した。一方で、ロシア国内では、燃料の不足が少なくとも25の地域で報告されており、石油インフラへの攻撃が続いている。 ウクライナのドローンがモスクワ近郊のカポトニャ石油精製所を攻撃 今回のドローン攻撃の標的は、ロシアのカポトニャ石油精製所だった。同精製所は、モスクワおよび周辺地域の石油需要の最大70%を供給している。モスクワ市長セルゲイ・ソビャニンは、攻撃による少なくとも60機のドローンが撃墜されたとしたうえで、石油精製所が損傷を受けたことを確認した。「ドローンの1機がモスクワ精

モスクワ市長セルゲイ・ソビャニンによれば、ウクライナのドローンが6月16日に、クレムリンから10マイルの場所にあるロシアのカポトニャ石油精製所を攻撃した。 この施設は、モスクワの石油需要の約70%を供給している。 市長は精製所が損傷したことを確認したが、死傷者はいないと報告した。 ロシアは、攻撃中に少なくとも60機のドローンが撃墜されたと主張した。 この攻撃は、ロシア全土の少なくとも25地域に影響している燃料不足の継続に寄与している。

米国の天然ガス先物は6月16日に日中で3%以上急騰し、現在は1百万BTUあたり$3.242で取引されています。

Guru Clubによると、6月16日、バルチック海運指数は2670ポイントまで下落し、50ポイント（1.8%）の下げとなった。CapesizeおよびPanamax船の弱さにより圧迫された。Capesize指数は142ポイント低下して3911となり、3.5%下落し、日次の利益は$1,285から$31,968へと減少した。Panamax指数は25ポイント下落して2266となり、1.1%の下げとなった。日次の手取りは$224減って$20,393となった。

Bitgetによると、WTI原油は6月16日に1バレル当たり$76を下回り、3月5日以来の新安値となりました。当日の日中下落率は6.63%でした。

Fonterraによると、6月16日、Global Dairy Trade（GDT）価格指数は2.8%下落し、全脂粉乳の取引はオークションで平均3,979ドル/トンだった。乳製品の卸売用粉乳の価格も3.1%下落して3,589ドル/トンとなった。

今夜の取引セッション（6月16日）で綿先物が1.87%上昇し、商品全般で幅広い上昇につながりました。綿糸は1.51%上がり、天然ゴム、ラテックス、パーム油も1.35%から1.42%の範囲で上昇しました。大豆、小麦粉ではなくダイズ、ダイズミール、キャノーラミール、ダイズ油、砂糖、パルプ、合成ゴム、コークス炭はいずれも少なくとも0.33%上昇した一方で、コーンスターチ、コーン、PVCは少なくとも0.24%上昇しました。 エネルギーおよび工業分野では下押し圧力が見られ、原油と液化石油ガスはいずれも約3.9%下落し、その後に低硫黄燃料油が3.1%下落しました。鉄鉱石、コークス、PTAも下落し、一部では損失が1%を超えました。

ロイターによると、QatarEnergyはラasラッファン施設で1か月以内に液化天然ガス生産を再開する用意があり、影響のない設備をフル稼働に戻す。内部関係者によれば、同社は最近の混乱に続くLNGプラントでの迅速な復旧に向けて準備を進めているという。

オランダの天然ガス先物は過去4営業日で2.5%下落し、€41.415となり、累計下落は18.2%だった。一方、英国の天然ガス先物は2%下落して99ペンスとなり、4日間の累計損失は17.7%だった。シティによると、欧州の天然ガス価格はなお危機前水準を約30%上回って取引されているが、「紛争の緊張緩和」が続くことでさらに下落する余地がある。ブルームバーグは、ペルシャ湾最大の生産国であるカタールが、世界の海上でのLNGの約5分の1にとって重要なチョークポイントであるホルムズ海峡における航行の安全が回復し次第、液化天然ガスの生産を迅速に増やす計画だと報じた。

セルビア大統領アレクサンダル・ヴチッチによれば、ハンガリーのMOLグループには、ロシアのGazprom NEFTおよびGazpromと提携してセルビアの国営石油会社NIS（Naftna Industrija Srbije）の51.56%株式の買収を交渉するための15日間の延長が認められるべきだという。 当該取引は米国の制裁の対象となっている。

2026年6月16日14:15から14:30（UTC）の間に、BTCは15分以内に0.72%下落し、価格レンジは65519.5-66077.2 USDT、値動き幅は0.84%でした。この時間帯はニューヨークとアジアの取引セッションが交わる時期で、流動性が比較的低く、価格は短期の需給変化に敏感なため、日常よりも変動幅が大きくなりやすい状況です。 今回の異動の主な原動力は、米国の5月CPIデータが予想を上回ったことです。当日に発表されたCPIは前年比で4.2%まで上昇し、2023年以来の高水準となりました。コアCPIは前年比で2.9%です。CPIが予想を上回った主な要因は、中東の紛争によってエネルギー価格が上昇したことによるもので、供給側のショックに当たります。データ発表後、マーケットでは年内のFRB利下げ観測がさらに後退し、利上げ観測が強まりました。さらに、米ドル指数（DXY）とBTCは強い負の相関を示しており、30日相関係数は-0.90、ドル高はBTCに対して直接的な下落圧力となっています。 次に、機関投資家の資金が継続して流出していることが重要な売り圧力になっています。米国の現物ビッ

Jin10がECBチーフエコノミストのレーンを引用しているところによると、6月16日時点で中東の緊張によるインフレ圧力は積み上がり続けており、中央銀行の備えが必要だ。米国とイランの合意によってホルムズ海峡を再開する見通しがあるにもかかわらず、原油価格は危機前の水準に単純に戻ってはいない。レーンは、エネルギー価格の高止まりが4か月続けば、間接的な伝播経路を通じてインフレ率が3%を超えることになり、エネルギーコストは食料、コモディティ、サービス価格に波及する可能性が高いと述べた。レーンは、原油価格は現在の1バレル当たり約$80-81の水準から大きく下がらない見込みだと示した。

ステート・ストリートのCEO、イーシン・フン（Yie-Hsin Hung）が火曜日に出した発表によると、ステート・ストリート・インベストメント・マネジメントは、ステート・ストリート・ステーブルコイン・リザーブズ・マネーマーケット・ファンド（SSCXX）を立ち上げた。これは、ステーブルコイン発行体が準備金を預け入れるために設計された、ルール2a-7の政府系マネーマーケット・ファンドだ。このファンドは、元本の維持、日次の流動性、利回りを生み出しつつ安定した$1の基準価格を目指している。 SSCXXは、2025年7月に可決されたGENIUS法に準拠するよう明確に設計された。同法は、米国のステーブルコインのための規制枠組みを定めた。ファンドは、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーおよびアンカレッジ・デジタルからの当初投資によって支えられており、投資対象は現金、短期の米国債、レポ契約、ならびにその他の現金同等物のみに限定されている。

火曜日（6月16日）、米国の株式市場は、FRB議長ケビン・ワーシュの就任後初となる金利決定会合を前に、まちまちの動きで取引が始まりました。ダウ工業株30種平均は0.58%上昇し、ナスダック総合指数は0.03%下落、S&P 500は0.01%上昇しました。原油価格は急落し、WTI原油先物は3.36%下落して1バレル当たり$76.77となりました。市場では、地政学的な緊張緩和を受けたエネルギー供給の回復の可能性が織り込まれました。 SpaceXはIPO後の強い上昇局面を続け、1株当たり$206.42まで7.23%上昇し、$135でのIPO価格以降の上昇幅は約57%に拡大しました。米国10年国債利回りは4.44%まで低下し、今週の決定を前にしたFRBの政策方針に対する見通しを反映しました。