コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

先物市場の動向追跡によると、ホルムズ海峡は金曜日（6月19日）に再開する見通しで、現在オマーン湾に60隻の空のスーパータンカーが集結しており、6月上旬に見られた量のほぼ2倍に相当します。イランの原油タンカー3隻が過去2か月で約500万バレルの原油を輸出しており、この期間における米国の封鎖に対する初の突破となっています。

英国の季節調整なしの生産者物価指数（PPI）は5月に前月比0.5%上昇し、予想どおりの見通しと一致しました。生産物のPPI（アウトプット）の指数も、前月の数値が1.40%から1.5%へと上方修正されました。

英国の公式統計によると、英国の5月の未調整の投入物PPIは前年比で8.7%となり、予想の8.8%を下回りました。前月分の数値は、当初7.7%と報告されていたものから7.9%へ上方修正されました。

CMEデータによると、6月16日には貴金属およびエネルギーの取引がまちまちの動きを見せた。金の取引高は99,679枚の契約まで減少し、建玉は339,581枚の契約へわずかに増加した。銀は両指標で下落し、取引高は47,837枚、建玉は107,830枚の契約だった。とはいえ、銅は勢いを増し、取引高は86,997枚の契約、建玉は270,813枚の契約となった。 エネルギー市場では、WTI原油の取引高が995,843枚の契約まで急増し、建玉は2,011,726枚の契約に達した。ブレント原油の取引高は168,555枚の契約で、建玉は251,926枚の契約だった。いずれの原油指標も取引が増えている。天然ガスの取引高は440,084枚の契約まで上昇した一方、建玉は1,644,559枚の契約へと減少した。

Guru Clubによると、6月17日にLPGのメイン契約先物と燃料油のメイン契約先物が、日中に急落しました。LPGは8%下落して1トン当たり4,781元となり、燃料油は6%下落して1トン当たり3,122元になりました。

WTI原油は6月17日に日中で2%下落し、1バレルあたり$75.16で取引された。

Hyperinsightによると、WTI原油は、トランプがイランへの攻撃を取りやめ、和平合意を締結すると発表した6月12日以降、そのピークから15.8%下落した。6月17日には、Hyperliquid上のWTIOILが$75を下回り、現在は$74.92で取引されている。市場が、米国とイランの合意内容のさらなる開示を受けて、ホルムズ海峡の再開通を見込んでいるためだ。 Hyperliquid上のクジラは、6月12日に421,390 WTIOILで、平均エントリー価格$83.10にて20倍レバレッジのショートポジションを新規で建てた。想定元本のポジション価値は約$31.57 million。 このポジションは未実現利益として$3.45 millionを生み出しており、200%のリターンに相当する。これにより同プラットフォーム最大のショートとなった。米国とイランの対立が2月28日に始まって以来、原油価格は戦時中の利益の87.7%を取り戻した。

ブレント原油は本日1バレル当たり$78を下回り、日中で1.57%下落しました。

創新信息によると、6月16日時点で、中国の小売ガソリン・軽油価格は6月18日に大きく下落する見通しであり、今年初めて週次で連続下落となります。原油の変動率はマイナス10.72%で、試算ではガソリンと軽油の価格が1トンあたり475〜500元下がる見込みです。下落は、中東の和平合意に向けた進展を背景に原油価格で広範な売りが広がったことに続くものです。これにより、2026年に入って初めて、小売燃料価格が2回連続の調整サイクルで下落し、消費者の燃料コストが引き下げられます。

トークンターミナルのトラッカーでは、トークン化された実世界資産が約430億USドルに到達し、過去180日でおよそ37%上昇しました。伝統的な金融商品が次第にブロックチェーン・ネットワークへ移行する動きが強まっているためです。仮想通貨全体の市場が弱含む局面でも拡大は続いており、資金、コモディティ、証券をオンチェーン化する取り組みは、トークン価格に連動するのではなく、それ自体のサイクルで進んでいることを示唆しています。トークンターミナルのデータでは、トークン化ファンドが市場全体の時価総額の約80%を占め、次いでコモディティが16.6%、トークン化株式が3.8%でした。 トークン化ファンドが市場を80%で支配 トークンターミナルのデータによれば、トークン化ファンドはトークン化された実世界資産市場の約80%を占めました。コモディティは時価総額全体の16.6%で、トークン化株式は3.8%でした。資金が優勢であることは、利回りを生む商品やキャッシュ・マネジメントの車両へ、まず機関投資家のお金が流れ込んでいることを示しており、既存の金融商品にきれいに対応しています。コモディティや株式はより小さな割合

アメリカとイランは、2026年6月19日にスイスのブリュンコルツ（Bürgenstock）リゾートで覚書の署名式を行う予定であり、調停役としてカタールとパキスタンが関与する。 この合意は、軍事作戦、制裁、ならびにホルムズ海峡の海上輸送に向けた再開をめぐる問題に対処することを目的としている。 このイベントは、エネルギー市場やリスク資産のセンチメントに波及し得る地政学的な進展だが、そのビットコインへの直接的な影響は、合意が成立するかどうか、そして原油市場にどう作用するか次第であり、現時点では推測の域を出ない。 スイスが2026年6月19日に米イラン覚書の式典を開催へ スイスは、2026年6月19日にブリュンコルツ・リゾートで署名式を主催する。 カタールとパキスタンは、外交プロセスにおける調停役として関与する。 この覚書は暗号資産にネイティブな出来事ではなく、地政学的な出来事だ。 覚書はホルムズ海峡と制裁の枠組みに言及 覚書（モウ）は、軍事作戦、制裁、そしてホルムズ海峡の海上輸送に向けた再開に対処することを目的としている。 ホルムズ海峡は主要なエネルギー輸送ルートである。 合意の条件と実施の

Guru Clubによると、シンガポールの鉄鉱石先物は6月17日に初めて3月以来、1トン当たり$100を下回った。最も活発に取引された契約は1.6%下落して、1トン当たり$99.60となった。

Huobi HTXによると、同取引所は本日20:00（UTC+8）にライブストリームを開催し、イランと米国の関係正常化の潜在的な影響や、SpaceXの公開上場が世界の資本フロー、コモディティ、そして暗号資産市場に与えうる影響について議論する予定です。このセッションでは、地政学的な変化やテック分野の資本再配分が、暗号資産分野に新たな機会と課題を生み出す可能性を分析します。

マースクによると、コンテナ船輸送会社は7月上旬に欧州の各ルートでの運賃（オープニング・レート）を発表し、6月17日にロッテルダム向けにFEU当たり5,300ドル、ハンブルク向けに5,500ドルとした。これは、市場の予想である6,000ドルを大きく下回った。週次で400 USDの上昇があったにもかかわらず、慎重な価格設定はロングポジションでの大規模な利益確定を引き起こし、その結果、欧州ルートのコンテナ化運賃指数（CFI）は急落し、日中の値動きが高い水準で推移した。

2026年陆家嘴论坛での中国证监会主席 劉清氏（呉清氏）によると、中国は「上海価格」の国際的な影響力を高めるため、LNG先物およびオプションの導入を円滑に推進していく。呉氏はまた、電力やその他の戦略的で基礎的な商品について、追加のコモディティ先物の開発を支援すると述べた。

SC原油の主契約先物は本日の取引時間中に4.00%下落し、価格は1バレル当たり508.50元で引けた。

WTI原油は6月17日の日中取引で1.00%下落し、1バレル当たり$75.93で取引を終えました。

ロイター通信は6月16日、独占調査を発表し、行動を把握する複数の関係者11人の話として、米軍が5月上旬から、アラブ首長国連邦フジャイラ沖およびオマーンのスハール港付近を拠点とする大規模な秘密の原油船舶の船舶間積み替え（STS）作戦を監視していると明らかにした。少なくとも92隻の船舶が関与している。衛星画像と海運データの分析によれば、5月以降に積み替えられた原油および石油製品は約9,000万バレルに達するという。 ロイター通信が明かした作業の詳細とAH-64ヘリ ロイター通信が引用した複数の関係者の説明によると、作戦に参加するタンカーはまず、予定された集結地点へ向かい、3,000〜4,000メートル間隔で順次出発する。通常、AIS船舶自動識別システム（AIS）を切り、灯火も消し、あらかじめ定められた航路のポイントを受けて米軍の監視下に入る。ホルムズ海峡の通過を終えると、待機している超大型原油運搬船（VLCC）と接舷し、24〜40時間にわたる原油の積み替え作業を行う。米軍の主な役割は空中監視、コンプライアンス（法令・規則）審査、航路監視であり、石油の積み込みや荷下ろしに直接関与するわけでは

SentimenTraderの6月17日に公開されたデータによると、原油価格は過去5営業日で10.31%下落した一方で、米国の長期国債ETFであるTLTは1.30%上昇しました。 歴史的データによると、この市場の組み合わせが起きるのは2008年以来で、原油が急落しながら国債が上昇するとき、S&P 500は1年以内に上昇する確率が85%あり、中央値の上昇幅は17.04%です。

WEEXのTradFiデータによると、米国とイランの停戦合意の発表を受け、原油価格は本日（6月17日）大きく下落しました。CRUDEOILは5.2%下落して$76.02となり、USOONは3.8%下落して$115.15となりました。これは、ホルムズ海峡の通航が回復するといった市場の見通しと、イランの原油供給が増えるとの見方によって支えられています。 金（XAU）と銀（XAG）はそれぞれ1.6%と1.2%上昇し、取引価格は$4,327.52と$70.32でした。これらの動きは、地政学的な緊張が和らぐ中で、エネルギー関連資産から安全資産およびリスク資産へ資金が回転していることを反映しています。