DXYと外国為替

米財務長官のScott Bessentは2026年10月27日、暗号資産と米ドルに裏付けられたステーブルコインが、米ドルの世界的な優位性を強化する可能性があると述べた。RippleのCEOであるBrad GarlinghouseとともにRippleのSwellカンファレンスに登壇したBessentは、デジタル資産が米国の経済・技術競争力を支える重要性を増していると位置づけ、とりわけ中国との競争における重要性を強調した。この発言は、決済用ステーブルコインの連邦規制フレームワークを確立したGENIUS Actが2025年7月に成立した後のものであり、また、議会がDigital Asset Market Clarity Actの前進を図れなかったことを受けたものでもある。 Bessentは、世界の準備通貨としての影響力を左右するうえで、技術面でのリーダーシップがますます重要になっていると論じた。人工知能や半導体と並び、デジタル資産を米中競争において戦略的に重要な技術として挙げた。Bessentは、米国は従来の軍事的優位性を維持する一方で、国際金融における影響力を支えるため、技術インフラへの依

市場コンセンサスによると、カナダ銀行は水曜日（10月28日）に政策金利を25ベーシスポイント引き上げて2.5％とする見通しです。これは2023年半ば以来初の利上げとなります。先物市場では、25ベーシスポイントの利上げが実施される確率が77％と織り込まれています。中央銀行は北京時間21時45分に金融政策の決定を発表します。

INGのアナリスト、Chris Turner氏によると、本日（10月28日20:30 GMT）の英国予算案発表は、ポンドと英国国債を下支えする可能性があります。Turner氏は、2027年の財政赤字はGDP比4％未満にとどまり、英国は財政状況の改善が見込まれるG7諸国の少数派に入ると予想しています。同氏は、予算案に予想外の景気刺激策が盛り込まれない限り、ユーロ／ポンド相場は引き続き下押し圧力を受け、さらに0.8315に向けて下落する可能性があると述べました。

NinjaTrader Groupは英国でサービスを開始し、2026年初頭にはドイツ、イタリア、フランス、オランダ、スペイン、およびEUのより広範な市場へと欧州展開を拡大しました。同社は自社サービスを先物取引を中心とする代替的な選択肢として位置付けており、CMEおよびEurexに上場する契約へのアクセス、公開された取引板、契約ごとの価格設定を提供しています。NinjaTraderが引用したデータによると、このサービス開始は世界的な先物取引の拡大を受けたもので、Futures Industry Associationの記録では、7月に世界で取引された先物契約は31億8,000万件となり、前年同月比で18.4%増加しました。英国向けの案内は、Financial Conduct Authorityの認可および規制を受けるGateway 21 Limitedが承認しました。一方、NinjaTraderはFCAの認可を受けていない海外企業とされており、英国の投資家はFinancial Services Compensation Schemeによる保護の対象外です。 NinjaTrader、英国向

聯合ニュース・インフォマックスによると、10月28日、韓国国債利回りはイールドカーブ全体で上昇し、10年債利回りは7.6ベーシスポイント上昇して4.108％、30年債利回りは7.0ベーシスポイント上昇して4.221％となった。イールドカーブのスティープ化は、KOSPI指数が6.63％急騰したことを受けて強まったリスク選好センチメントを反映しており、SKハイニックスを含む半導体株は10％超上昇した。債券需要を弱めた海外投資家は、17取引日ぶりに3年国債先物を売り越した。

Yonhap Infomaxによると、10月28日、株式市場の上昇を受けて債券市場が調整したことから、韓国の金利スワップ（IRS）レートは全期間で上昇した。1年物IRSレートは3.75ベーシスポイント上昇して3.5700％となり、5年物は7.25ベーシスポイント急上昇して3.8525％、10年物は9.25ベーシスポイント上昇した。CRS（SOFR）金利も全般に上昇し、1年物は6.50ベーシスポイント上昇して3.3550％となった。

Jin10によると、10月28日に発表されたオーストラリアの第3四半期消費者物価指数（CPI）データを受け、市場ではオーストラリア準備銀行（RBA）がよりタカ派的になるとの見方が強まり、豪ドルが上昇した。市場では、来週のRBAの利上げ確率が85％と織り込まれており、政策金利は4.85％に引き上げられると見込まれている。データ発表前は69％だった。 豪ドル／米ドルは0.7055まで上昇し、5週間ぶりの高値を付けた。10月15日に弱い雇用統計を受けて付けた15週間ぶりの安値0.6895から、1.6セント上昇した。豪ドル／NZドルは2％上昇して1.26となり、13年ぶりの高値を記録した。一方、豪ドルの投機筋のネット・ショートポジションは過去5週間で2倍以上に増加し、38,906枚から127,292枚に達した。

昨夜、南アフリカ準備銀行（SARB）はケープタウンとポロクワネで「SARBと語ろう」フォーラムを開催し、3％のインフレ目標や進行中の暗号資産改革など、重要な経済問題を取り上げました。同行の公式発表によると、フォーラムは差し迫った経済問題について関係者と直接対話することで、金融政策の透明性と説明責任を高めることを目的としていました。

中国人民銀行によると、2026年第3四半期末時点で金融機関の人民元建て貸出残高は283.44兆元となり、前年同期比4.8％増加した。2026年の最初の9カ月間における人民元建て貸出額は11.52兆元に達した。

Danske Bankのアナリスト、Jesper Fjarstedt氏によると、10月28日時点で、フランスの財政状況への懸念を背景にユーロは17カ月ぶりの安値まで下落しており、さらに下落する余地がある。ECBの利上げに関する市場の見方は大きく変化し、中央銀行は木曜日の会合で金利を据え置くと予想されている。9月には利上げがほぼ確実視されていたが、状況は一変した。12月の利上げ確率は80％を下回り、以前の市場コンセンサスを下回っている。 Danske Bankは12月の利上げ予想を維持しているが、その後、現在の金融引き締めサイクルは終了すると見ている。1年先のECB政策金利について、現在の市場が織り込んでいる水準は、同行の予測を約45ベーシスポイント上回っている。

Tradeview Marketsは2026年10月6日、EDGE執行エンジンを稼働させ、MetaTrader 4およびMetaTrader 5を利用する顧客向けに1ミリ秒未満の注文執行を実現すると発表しました。この独自システムは複数のプロバイダーから流動性を集約し、Tradeviewのインフラ全体で注文を動的にルーティングします。同社は、実際の執行時間は市場環境、注文の特性、流動性の可用性によって異なる場合があると述べました。プラットフォーム上の対象銘柄には「.edge」という接尾辞が付けられています。

申銀万国先物によると、米連邦準備制度理事会（FRB）は木曜日の早朝に10月の金利決定を発表する予定で、市場では10月の会合で金利が据え置かれると予想されている。しかし、12月に利上げが行われる確率は依然として高い。高金利と米ドル高を背景に、貴金属は高値から下落した。

10月28日の取引終了時、オンショア人民元（CNY）は対米ドルで6.6669となり、前取引日から11ベーシスポイント上昇した。

Capital Economicsは、来週の会合でのオーストラリア準備銀行の金利決定予想を、据え置きから25ベーシスポイントの利上げへと修正した。この修正は、インフレ率が前年同月比4.3%となり、前回の4.0%と市場予想の4.2%をともに上回った9月の消費者物価指数（CPI）データを受けたものだ。同社は基調的なインフレ圧力の強まりを理由に、RBAが金融引き締めを再開すると予想している。中央銀行は今年すでに4回利上げし、9月には金利を15年ぶりの高水準となる4.60%に引き上げている。 現地時間10月28日にInvesting.comが引用したレポートで、Capital Economicsは、当初はRBAが金利を据え置くと予想していたものの、来週の会合で25ベーシスポイントの利上げを実施する有力な根拠が出てきたと述べた。同社は、基調的なインフレ圧力が強まっており、RBAが近いうちに金融政策を引き締める可能性がますます高まっていると評価した。 9月のインフレデータがRBAの予測を上回る オーストラリア統計局が発表した9月のCPIデータによると、インフレ率は前年同月比4.3%上昇し、前回の4

Investing.comが10月28日に伝えたCapital Economicsの予測によると、オーストラリア準備銀行は11月2～3日に開かれる金融政策会合で政策金利を25ベーシスポイント引き上げるとみられており、従来の据え置き予想から一転した。 オーストラリアの9月の消費者物価指数は前年同月比4.3%上昇し、RBAの予想である4.2%と前回値の4.0%をいずれも上回った。RBAが注視するトリム平均CPIは前期比1.0%上昇し、同行の予想である0.8%を上回った。また、前年同期比では3.7%上昇し、予想の3.6%を上回った。RBAのミシェル・ブロック総裁は上院委員会で、「インフレ上振れリスクの一部は顕在化した、あるいは顕在化しつつある」と述べ、インフレ率が同行の8月時点の予測を上回る可能性を示唆した。

タイ中央銀行は10月28日、現在の水準が景気回復を支えるうえで適切であるとして、政策金利を1％に据え置いた。金融当局は、緩和的な金融政策と的を絞った金融措置を組み合わせることで、景気拡大にばらつきがある中でも経済成長を維持できると述べた。

5月28日の東京外国為替市場では、USD/JPY相場が158円近辺で変動し、午後2時10分時点では157.790円となった。前営業日比0.06％安だったとYonhap Infomaxが報じた。変動の背景には実需があり、5月28日は今月のスポット外国為替取引の最終決済日だったため、日本の輸出企業がドルを積極的に売り、円を買った。日本の片山さつき財務相は、金利や為替レートについて当局が「常に高い緊張感を持って注視している」と述べ、口先介入を通じて円を下支えした。一方、米国のAI関連株が夜間取引で上昇したことで、安全資産としての円への需要はいったん弱まったが、国内の決済に伴う資金フローによって流れが反転した。 USD/JPY、158.035円を付けた後に下落 5月28日の早朝取引でUSD/JPYは上昇し、株式市場の寄り付き頃に日中高値の158.035円を付けた。AI関連株の上昇を受け、フィラデルフィア半導体株指数は夜間取引で3.60％上昇し、Metaのライツ・オファリングには大きな需要が集まった。リスク選好の強まりにより、安全資産である円に対する投資センチメントは弱まった。 その後、相場は反

Yonhap Infomaxの報道によると、10月28日の東京外国為替市場では、USD/JPYは日中に158.035円まで上昇した後、前日比0.06％安の157.790円で取引を終えた。前夜の米国株式市場でAI関連株が堅調となり、フィラデルフィア半導体株指数が3.60％急騰したことを受け、ドルは当初上昇した。しかし、政策金利の発表を控え、ドル売り圧力が強まった。月末の最終決済日に、日本の輸出業者やその他の実需筋が積極的にドルを売って円を買ったためだ。金利や為替レートを含む金融市場の動向を当局が注意深く監視しているとの、片山さつき財務相の発言も円を支えた。一方、EUR/JPYは0.13％安の175.47円に下落し、ドル指数は0.03％高の102.403となった。

10月28日付のジェフリーズのアナリスト、モヒト・クマール氏によると、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーラー議長が最も重視するのは、タカ派かハト派かではなく、信頼性だ。ジェフリーズは、原油価格が2年以内に1バレル当たり60～65ドルまで下落すると予測しており、中期的なインフレ見通しを左右する主要因として原油価格を重視すべきではないことを示唆している。

10月28日水曜日の04:57 GMT時点で、現物金は1オンス当たり4,037.98ドルで取引され、0.6％下落した。12月限の米国金先物は4,051.32ドルだった。フーシ派がサウジアラビアの製油所への攻撃を主張した後、ドルは小幅高、原油は上昇し、本日午後2時（米東部時間）の連邦準備制度理事会（FRB）の決定を前にインフレ懸念が再燃した。市場が織り込む据え置きの確率は92.8％、12月利上げの確率は84.4％で、9月のPCEと第3四半期GDPは10月29日木曜日の午前8時30分（米東部時間）に発表される。 原油上昇に続き、金も下落 火曜日、金は原油が2日連続で下落するなか、1％超上昇し、約4,065ドルを付けた。水曜日は逆の動きとなった。フーシ派はサウジアラビアのラス・タヌラ製油所を攻撃したと述べ、ブレント原油は1.3％上昇して115.59ドルとなり、金は0.6％下落した。Zaner Metalsのピーター・グラント氏は、原油価格の軟化は「おそらく金をいくらか押し上げるだろう」と述べた。一方、Scotiabankは、金は4,000ドルを維持しようとするなかで「一段と脆弱になっている」