コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、7月7日で終わる週時点で、投機筋はCBOTの10年国債先物におけるネットショートポジションを5,371枚増やし、814,262枚となった。一方で、CBOTの2年国債先物のネットショートポジションは26,573枚減少し、1,261,008枚となった。

金曜日（7月10日）、MSCIラテンアメリカ株式指数は2.1%上昇し、3週間以上ぶりの最大の1日上昇となった。一方、地域の通貨指数は0.4%上昇した。今回の上昇は原油価格の上昇に支えられたが、中東情勢の緊張が再燃し、世界のリスク・センチメントを圧迫している。

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、7月7日までの週時点で、COMEXの金の投機筋はネットロングポジションを1,964コントラクト減らし、114,854コントラクトとなった。銀の投機筋はネットロングポジションを616コントラクト減らして12,131コントラクトとなり、銅の投機筋はネットロングポジションを970コントラクト減らして60,397コントラクトとなった。

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、WTI原油の投機家は、7月7日締めの週にネットロングポジションを19,507枚減らし、65,681枚となった。

Bloombergの商品データによると、CBOTの小麦先物は今週6.59％上昇し、金曜日（7月10日）時点で1ブッシェル当たり$6.3925となった。一方、トウモロコシ先物は4.25％上昇し、同じく1ブッシェル当たり$4.6025となった。Bloomberg Grains Indexは金曜日に1.96％上昇し、週累計で4.66％の上昇となり、30.8965ポイントで取引を終えた。

チリの銅委員会（Cochilco）によれば、国営のCodelcoによる銅生産は5月に前年比18.3%減の106,300トンだった。エスコンディーダ銅山の生産量は同期間に17.6%減の108,800トンに低下し、コジャワシ銅山の生産量は19.3%減の31,000トンだった。

7月10日、8月渡しのWTI原油先物は0.67ドル下落して1バレル71.41ドルとなり、下げ幅は0.93%でした。アブダビ・マルバン原油は0.99%下落して1バレル70.66ドルとなったものの、今週の契約は6.29%上昇しました。

上海先物取引所の原油先物2608は、夜間取引で1.07%下落し、1バレル当たり463.50元で引けた。同じセッションで上海金は0.56%下落し、上海銀は0.58%下落した。

Jin10によると、イラン西部ロレスターン州のポール＝エ・ドフタルにある小規模製油所で、7月11日午後5時ごろ（現地時間）に火災が発生した。施設には大量の可燃性物質が保管されていたため、火災は急速に拡大した。緊急対応要員は、当初の数時間は火災の中心部へアクセスするのが困難だった。消火および救助活動は現在も継続中である。

Kplerによると、ホルムズ海峡を通過する船舶の航行量は7月9日に22隻まで減少し、前日の30隻から下がりました。これにより、2日連続の減少となります。この数値には商業船と非商業船の両方が含まれており、商業交通が非商業交通をわずかに上回っています。

バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズによると、6月の米国の総合CPIは前月比で0.09%低下すると見込まれており、その一因はガソリン価格の大幅な下落だという。とはいえ、コアインフレは前月比0.28%または前年比2.9%と高止まりする見通しで、需要要因に結び付いたサービス部門のインフレに支えられている。

Intercontinental Exchange（ICE）によると、7月7日週に投機筋はブレント原油のネットロングポジションを547枚減らし、55,087枚となり、7か月ぶりの低水準となりました。

イランのタスニム通信によると、ボルデケフトゥルにある小規模な製油所で火災が発生し、激しい炎のため消防隊が現場に近づくのが困難だったとのことです。

ジェフリー・ケンドリック（スタンダードチャータードのグローバル・デジタル資産リサーチ責任者）によると、同行は、マイクロストラテジーが直近で3,588 BTCを約2億1,600万ドルで売却したにもかかわらず、2026年末のビットコイン目標価格（$100,000）を維持している。ケンドリックは、最近の弱さについてマイクロストラテジーのファンダメンタルズの悪化ではなく「コミュニケーション上の課題」だと位置づけ、同社のビットコイン売却は、STRC優先株の配当支払いのための流動性を生み出すことを目的としたモネタリゼーション・プログラムの一部であると述べた。マイクロストラテジーのSTRCは、6月26日に$71.25まで下落した後、直近のセッションでは約$90で取引されていた。一方、ビットコインは約$63,971で取引されていた。

StoneXアナリストのアーラン・サダーマンによると、ロシアは7月11日にケルチ海峡の穀物回廊を閉鎖し、週末を前にウクライナ・ロシア間の緊張が高まる中で小麦市場にプレミアムが生まれたという。閉鎖は、ロシアのエネルギーインフラに対するウクライナの攻撃が強まったことを受けており、重要な輸出物流と小麦供給の混乱が起きるのではないかとトレーダーが懸念している。小麦先物は供給懸念を背景に3.4％上昇した。

Jin10によると、ベーカー・ヒューズは7月10日に予定されていた北米のリグ稼働数レポートの発表を延期したとのことです。

エネルギー分野のデータによると、7月10日終了週の米国の稼働リグ総数は581に達し、前週の580基から1基増加した。

7月10日から始まる週の米国の合計稼働リグ数は581に達し、前週の580から増加しました。

LMEの金属先物は7月10日にまちまちな値動きで取引を終えた。銅は5ドル安の13,484ドル/トン、アルミは61ドル安の3,140ドル、スズは522ドル安の53,125ドルとなった。ニッケルは154ドル高の16,741ドル、鉛は4ドル高の1,896ドル、コバルトは56,290ドルで横ばいで引けた。亜鉛は10ドル安の3,616ドル/トン。

イラクの国営石油会社によると、同国は8月に北米および南米向けのバスラ・ミディアム原油の公定販売価格を、アルガスのサワー原油に対して1バレル当たり7.10ドルの上乗せ（プレミアム）で設定した。