コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

Odailyが10月23日に報じたところによると、MSX.COMのデータでは、原油価格の上昇が続く中、米国上場の大手石油会社の株価が過去最高値を更新した。エクソンモービルの株価は1.39%上昇し、時価総額は7,430億ドルに達した。シェブロンは1.46%上昇し、時価総額は4,544億ドルとなった。シェルは1.63%上昇し、時価総額は2,995億ドルとなり、コノコフィリップスは2.25%上昇した。

2026年10月23日13:30から13:45（UTC）にかけて、BTCは15分間で0.36%上昇し、価格は81666.6～82050.0 USDTの範囲で推移しました。値幅は0.47%でした。短期的に小幅な反発が見られましたが、全体として値動きは限定的で、24時間では依然として0.32%下落しており、地政学的懸念が市場のリスク選好を圧迫しています。 今回の値動きの主な要因は、中東紛争の激化に対する懸念です。トランプ氏がイランを再び攻撃する可能性を示唆したとの報道を受け、エネルギー供給の途絶に対する市場の懸念が高まりました。ホルムズ海峡をめぐる緊張を背景に原油価格が上昇し、インフレ加速や金融引き締めへの予想が強まったことで、BTCなどのリスク資産に対するセンチメントが圧迫されました。 また、弱気なテクニカル指標と板の構造も値動きを増幅させています。板の上位5価格帯における買い注文と売り注文の比率は約0.05で、売り圧力が明らかに優勢です。売り壁の注文量は買い壁の約21倍に達しており、流動性の低い環境で売り圧力が増幅されています。4時間足と日足の移動平均線はいずれも弱気を示していますが、

BlockBeatsによると、米商品先物取引委員会（CFTC）は本日（10月23日）、予測市場における相場操縦の兆候を注意深く監視していると発表した。

米国エネルギー省によると、同省は、ルイジアナ州レイクチャールズにあるPhillips 66の製油所に影響を及ぼしている供給途絶に対処するため、戦略石油備蓄（SPR）から最大40万バレルの原油を緊急スワップすることを承認した。

フランスのジャン＝ノエル・バロ外相は先日、イランと米国の間でさらなる緊張の高まりが生じれば、勝者はおらず、敗者を生むだけで、原油価格をさらに押し上げることになると警告した。

10月23日、国際原油価格は上昇し、WTI原油は2.61%高の1バレル102.72ドル、ブレント原油は1.79%高の1バレル116.14ドルとなったと、暗号資産関連メディアのOdailyが報じた。金は0.06%上昇して1オンス4,028.86ドルとなる一方、銀は0.26%下落して1オンス53.99ドルとなった。欧州株式市場は下落して取引を終え、米ドルは円およびオフショア人民元に対して下落した。 10月23日、原油価格が1%超上昇 10月23日の取引で、WTI原油は2.61%上昇し、1バレル102.72ドルとなった。ブレント原油も1.79%上昇して1バレル116.14ドルとなった。Odailyがこれらの価格変動を報じた。 金は上昇、銀は下落 10月23日、金は0.06%上昇して1オンス4,028.86ドルとなった。同日の取引で、銀は0.26%下落して1オンス53.99ドルとなった。 欧州株価指数が下落 10月23日、欧州株式市場は下落して取引を終えた。Euro Stoxx 50は0.97%、英国のFTSE 100は0.73%、ドイツのDAXは1.15%下落した。 米ドル、円と人民元に対し

CryptoQuantの最高経営責任者（CEO）であるKi Young Juは10月23日、米国株や商品からビットコインへ投資先を移す時期かもしれないことを示唆するアナリストの見通しデータを共有した。Juは、これらの市場で悲観的な見方が強まっていることから、弱気な資産を「売ってビットコインに乗り換える」べきだと述べた。CryptoQuantがまとめたデータでは、人工知能や半導体セクターに加え、プラチナ、銀、原油を含む複数の商品で、アナリストの否定的な見方が集中していた。 アナリストの見通し、テクノロジー株に弱気なセンチメント JuがX（旧Twitter）に投稿したデータによると、アナリストの否定的な見方は人工知能や半導体セクターに比較的集中していた。弱気な評価を受けた企業には、CoreWeave、Coherent、AMD、Micronが含まれていた。エヌビディアもやや弱気な評価を受けた。 大手テクノロジー企業とソフトウェアのカテゴリーでは、T-Mobile、オラクル、CrowdStrikeに対する否定的な見方が目立った。分析対象となったその他の株式では、KB Homeとシティグループに

Jin10 Dataによると、10月21日、中国国家能源局は石油・天然ガスの中長期的な埋蔵量拡大と生産増強に関する会議を開催した。同局は、複雑な国際情勢の中、石油・天然ガス企業はエネルギー安全保障を強化し、国内の生産能力を高めなければならないと強調した。主な要件には、石油・天然ガスの探査・開発に関する10カ年行動計画の実施、主要な石油・天然ガス盆地への注力、国家レベルの戦略石油備蓄の整備加速が含まれる。重点分野として、深海、地下深部、非在来型資源、成熟油田の開発を挙げ、原油生産量の増加と天然ガス生産の加速を目指す。

Jin10によると、10月23日午後8時30分（北京時間）時点で、WTI原油先物価格は4.27％上昇し、米国の天然ガス先物価格は2.01％下落した。

Jin10によると、北京時間10月23日20:30時点で、NYMEXの金先物は0.46%下落し、銀先物は2.08%下落し、銅先物は1.20%上昇した。

米国の大手航空会社は、9月の航空運賃が22%超上昇した一方で、今年は搭乗客数が減少したと報告した。経営陣は、座席を埋めることよりも運賃の引き上げを優先している。運輸保安庁（TSA）のデータによると、米国の空港検査場で検査を受けた人の数は、2020年以来初めて年間で減少する見通しだ。航空会社の経営陣は、第3四半期の決算説明会で、ジェット燃料価格の急騰（米国湾岸地域では現在、1ガロン当たり4.63ドルと前年の2倍超）を受け、コストを顧客に転嫁し、搭乗率よりもイールドを重視していると述べた。アメリカン航空の最高商務責任者、ナット・パイパー氏は、同社は「搭乗率よりもイールドを積極的に優先している」と述べた。同社の搭乗率は第3四半期に83.4%となり、2025年の同じ四半期の86%から低下した。この戦略転換は、航空会社が人件費に次ぐ最大の経費に取り組む一方、旅行需要、特にプレミアム客室への需要に対する確信を維持するなかで起きている。 9月の運賃が22%急騰、航空会社は燃料費を乗客に転嫁 最新のインフレデータによると、9月の航空運賃は前年同期比で22%超上昇した。運賃追跡サービスのホッパーは、今年

最新データによると、米国の空港の保安検査場で検査を受けた乗客数は、2020年以来初めて年間で減少する見通しです。4月から10月下旬までに保安検査を受けた乗客数は、2025年の同じ期間と比べて約930万人減少しました。9月の航空運賃は前年同月比で22％以上上昇しました。背景には、米国のメキシコ湾岸地域でジェット燃料価格が1ガロン当たり4.63ドルと、2倍以上に上昇したことがあります。乗客数が減少しているにもかかわらず、American AirlinesやSouthwest Airlinesを含む米国の大手航空会社は、座席を埋めることよりも航空券価格の引き上げを優先していると述べています。American Airlinesの搭乗率（乗客で埋まった座席の割合）は、第3四半期に前年の86％から83.4％に低下しました。United Airlinesはこの傾向に逆行し、第3四半期の乗客数を2.4％増やす一方、ユニット収入を16％引き上げ、パンデミック以降で最大の伸びを記録しました。

Guru Clubによると、10月23日、国際原油価格が上昇し、WTI原油先物は2.14%高の1バレル当たり101.6ドル、ブレント原油先物は1.74%高の1バレル当たり115.142ドルとなった。

QCP Capitalは10月23日、人工知能インフラ企業の資金調達コスト上昇が、テクノロジー株と暗号資産市場全体の重しになっていると報告した。CoreWeaveの債券利回りは15%に急上昇し、AIインフラ部門全体に信用不安が広がっている。資金調達コストへの懸念から、CoreWeave株は10月22日に10%下落した。一方、テスラは将来の設備投資計画を縮小し、AI投資の収益性に対する疑念が深まった。資金調達コストの上昇は、新たなインフラ支出や期待収益を圧迫し、AIインフラの構築ペースを鈍化させている。 AIインフラの信用不安を背景にCoreWeave債券利回りが15%に急上昇 QCP Capitalは10月23日、Xへの投稿で、CoreWeaveの債券利回りが15%に急上昇したと述べた。資金調達コストへの懸念から、CoreWeave株は10月22日に10%下落した。テスラも将来の設備投資計画を縮小し、AI投資の収益性に対する疑念が深まった。資金調達コストの上昇は、新たなインフラ支出や期待収益を圧迫し、AIインフラの構築ペースを鈍化させている。 フランスの10年債利回りが5%を上回る 市

UAE気候変動・環境省によると、10月23日、同国は、ウンム・アル・カイワイン首長国の北部沿岸近くのペルシャ湾で石油タンカーから油が流出したことが確認されたのを受け、ウンム・アル・カイワインのすべてのビーチと沿岸地域を閉鎖した。同省は、流出した油の臭いが住民の健康に危険を及ぼすことはないと述べたものの、油が流出したタンカーについての具体的な詳細は明らかにしなかった。環境への影響を最小限に抑えるため、技術チームは状況の評価を行うとともに、流出の封じ込め、清掃、復旧に向けた対策を実施している。

中国国家発展改革委員会によると、政府は2027～2028年の作物年度も、主要生産地域で小麦の最低買付価格政策を引き続き実施する。2027～2028年産の3等小麦の最低買付価格は、生産コスト、市場の需給、国内外の市場価格を考慮して、50キログラム当たり119元に設定された。

10月23日の報道によると、トランプ大統領は2つの主要な政策措置を実施する大統領令に署名した。まず、風力タービンおよびその部品に対する計画中の関税を180日間停止し、その期間内に貿易相手国と交渉して報告書を提出するよう、米通商代表および商務長官に指示した。 次に、トランプ大統領は国防生産法を発動し、米国の石油産業の拡大を加速させるため、国内の石油探査、生産、パイプライン、貯蔵、精製、輸送を重要な国防施設に指定した。政権は、資金調達の制約、プロジェクトの長期化、規制の遅れ、サプライチェーンのボトルネックが生産能力拡大の障害になっているとして、拡大を迅速化するため、規制の適用除外を認めた。

Bloombergのコモディティ・ストラテジスト、Mike McGloneによると、10月23日時点で、ビットコイン、天然ガス、金、銀、プラチナ、パラジウム、鉛、ニッケル、鉄鉱石はいずれも2026年を通じて「上昇後に下落」というパターンを示しており、この傾向は年末まで続く可能性がある。McGloneはさらに、下落リスクが一段と波及するのを防ぐには、米国株式市場の底堅さが必要だと付け加えた。

欧州の天然ガス先物は金曜日（10月24日）、1メガワット時当たり94ユーロに上昇し、2022年12月以来の高値を記録した。中東で緊張が続き、欧州のエネルギー需要がピークを迎える時期に世界的な供給が逼迫するなか、同先物は今週、約7％上昇した。原油先物と電力先物も上昇した。