コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

北京時間9月3日20時30分現在、WTI原油先物は1.60％上昇し、米国天然ガス先物は1.05％上昇した。

ニューヨークの金属先物および銅先物は9月3日に上昇した。北京時間20時30分時点で、金先物は1.33％、銀先物は0.77％、銅先物は0.58％それぞれ上昇した。

Broadridgeの公式プレスリリースによると、同社は2026年8月、国境を越えたレポ、日中の資金調達および担保移動をサポートするため、G7各国のトークン化証券に対応するようDistributed Ledger Repoプラットフォームを拡張した。DLRネットワークは同月、1日平均3,510億ドルのレポ取引を処理し、8月の合計額は7.4兆ドルに達した。同プラットフォームはこれまで、トークン化された米国債を担保としてのみサポートしていたが、G7への拡張により、金融機関がネットワーク上で資金調達や移動を行える証券の範囲が広がった。ただし、Broadridgeは各管轄区域における適格な金融商品、通貨、決済の詳細をまだ明らかにしていない。

Garrett Jinの最新の週間レポートによると、ビットコインは今週、原油価格が約95ドルまで上昇し、米国10年物国債利回りが4.8%を突破したにもかかわらず、重要なサポート水準である76,000ドルを維持し、77,000ドルを上回る水準まで回復しました。75,000～80,000ドルの範囲には、市場を支える堅固なベーシスが形成されています。米国の現物ビットコインETFには8月に約35億ドルの純流入が見られましたが、9月は資金フローがまちまちなスタートとなり、火曜日には2億3,700万ドルの純流出を記録しました。Jinは年末のパフォーマンスについて前向きな見方を維持しましたが、さらなる上昇は米国債利回りが安定するかどうかにかかっていると指摘しました。

イラン・イスラム共和国放送（IRIB）と中国中央電視台（CCTV）によると、イラン議会の国家安全保障・外交政策委員会の委員長、イブラヒム・アジジ氏は9月3日、イランの同意なしにホルムズ海峡が開通することはないと述べた。アジジ氏は、イランが米国に対し、脅威を信頼できる抑止力に変える能力を示したと表明した。

Intercontinental ExchangeはParameta Solutionsとの契約を拡大し、ICE Consolidated Feedを通じて店頭取引のリアルタイム価格情報を配信します。TP ICAPのブローカレッジ事業が提供するこのデータは、線形および非線形の金利商品、インフレ、債券、クレジット、外国為替、FXオプション、短期金融市場、エネルギーをカバーしています。ICEの顧客は、取引所コンテンツとサードパーティコンテンツの双方に対応した正規化フィードを通じてこのデータにアクセスできます。銀行、資産運用会社、ヘッジファンド、ソフトウェアベンダーは、個別のインフラを構築することなく、既存のICE接続にこれらのデータセットを追加できます。

Guru Clubによると、ブレント原油先物は本日（9月3日）2％上昇し、1バレル当たり97.561ドルで取引されている。

ブレント原油とウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は9 月3日木曜日に小幅下落し、0509 GMT時点でブレントは59セント安の1バレル95.04ドル、WTIは38セント安の90.63ドルで取引されていた。両指標は水曜日の荒い値動きの中で7月24日以来の最高値を日中に付けた後、反落した。下落に先立ち、米国とイランの軍事的応酬の再開やホルムズ海峡周辺での供給途絶リスクを背景に、地政学的な価格上昇が起きていた。Kplerの速報データによると、水曜日に海峡を通過した商品輸送船はわずか4隻で、直近10日間の平均約13隻を下回った。アナリストのDeepakchandra Maurya氏とKamile Uray氏のテクニカルチャートでは、両指標は重要なレジスタンス帯付近にあり、WTIは90～92ドル、ブレントは94～98ドルの水準を試している。トレーダーらは日曜日のOPEC+会合に備える一方、米国エネルギー情報局が8月28日に終了した週について報告した、米国原油在庫の450万バレル減少も評価している。 水曜日の上昇後、ブレントとWTIは反落 ブレント原油先物は0509 GMT時点で5

9 月3日、ブレント原油は0.6%下落して1バレル当たり95.04ドルとなり、WTIは0.4%下落して90.63ドルとなった。これは、7月24日以来の最高の日中水準に達した、変動の大きい上昇の後の動きだった。米国とイランの軍事的な応酬が再開する中、原油価格は高止まりした。Kplerのデータによると、水曜日にホルムズ海峡を通過したコモディティ船はわずか4隻で、直近10日間の平均13隻を下回った。輸出への圧力が続いていることを示している。 8 月28日までの週に、戦略石油備蓄を除く米国の商業原油在庫は450万バレル減少し、4億2,450万バレルとなった。製油所の稼働率は98%で、さらなる下支え要因となった。OPEC+は、日曜日に開催される主要加盟国会合で、10月の生産量を据え置く見通しだ。

連邦裁判所は、商品先物取引委員会（CFTC）の調査中に行った虚偽または誤解を招く発言を理由として、スワップ取引トレーダーのJohn Patrick Gorman IIIに90,000ドルの支払いを命じる同意命令を出した。CFTCによると、Gormanは2019年3月に保存要請を受けた後、関連するWhatsAppメッセージや通信を削除し、その後の証言で文書の提出状況や従業員との通信について虚偽の発言をした。CFTCは、10年物米ドルスワップ・スプレッドの操作を試みたとする当初の2件の操作容疑を、再提訴を禁じる形で取り下げた。今回の和解により、2021年2月に提起された訴訟は、根本的な市場操作の申し立てではなく、虚偽の発言および通信の削除に関する責任を認める形で解決された。

Guru Clubによると、WTI原油先物は本日（9月3日）、取引時間の早い段階で1％超下落した後、2％上昇した。Brent原油先物は1.83％上昇し、1バレル当たり97.381ドルで取引されている。

9月3日に発表された複数の声明によると、米国のトランプ大統領は、イランの政権が崩壊しつつあると述べ、軍事攻撃の新たなラウンドに向けた準備を示唆した。また、そのような行動によるロングは長く続かないだろうと付け加え、現在、米国はホルムズ海峡を完全に掌握していると述べた。ホルムズ海峡を通じて、毎日数百万バレルの石油が輸出されている。 一方、UAEの通信社によると、トランプ氏は中東情勢について協議するため、UAEのアル・ナヒヤーン大統領と会談した。別の動きとして、米商務長官のラトニック氏は、AI企業Anthropicが、国家安全保障問題をめぐる数か月にわたる激しい意見の相違の後、トランプ政権との関係を修復したと述べた。

Gateのデータによると、9月3日の取引時間中にWTI原油とブレント原油はそれぞれ1％超上昇し、現在は1バレル当たり90.01ドルと95.26ドルで取引されています。

Gateのデータによると、ブレント原油（XBRUSD）は本日、1バレル当たり98ドルを突破し、98.22ドルで取引されており、過去24時間で1.7%上昇しています。

CME GroupのHenry Hub天然ガス先物は9月1日、建玉が過去最高の1,807,497枚に達し、2024年11月8日に記録した過去最高の1,801,183枚を6,314枚上回りました。この記録は、市場参加者が通常冬季のエクスポージャーをヘッジする歴史的な11月のピーク時期よりも早く達成されました。この時点では、米国の在庫が高水準にとどまり、期近先物は100万英国熱量単位当たり3ドルを下回って取引されていました。CME Groupによると、この早期の積み上がりは、単純な強気の価格シグナルというよりも、天候、輸出、地政学的リスクが先物市場へより大きく振り替えられていることを反映しています。 建玉は市場の方向性ではなく参加状況を測る 新たな買い手と売り手がポジションを作ると建玉は増加し、ポジションが決済されると減少します。この指標からは、投機資金がネットでロングなのか、生産者が先渡し販売を増やしているのか、あるいは公益事業者や輸出業者が価格上昇に対するプロテクションを追加しているのかは分かりません。標準的なHenry Hub契約は、受渡し可能なガス10,000 MMBtuを表します

CMEグループによると、Henry Hub天然ガス先物の建玉は9月1日に新高値となる1,807,497枚に達し、2024年11月8日の従来の最高記録1,801,183枚を6,314枚上回った。この新高値は、市場参加者が歴史的に冬季のエクスポージャーをヘッジする時期である通常の11月のピークよりも早く到来した。

予測市場運営会社Kalshiは、事情に詳しい人物がBloombergに語ったところによると、満期日のないウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油の無期限先物契約について、米商品先物取引委員会（CFTC）に承認を求める予定だという。Reutersの報道によると、この契約は早ければ来週にも申請され、週5日、1日24時間取引される可能性がある。承認されれば、規制下にある米国のプラットフォームで取引される初の石油連動型無期限先物商品となる。この動きは、CFTCが標準的な先物契約の24時間365日取引への拡大や、現物引き渡しまたは貯蔵が可能なエネルギー商品に連動する無期限契約の認可を検討している中で起きている。 一般に「パープ」と呼ばれる無期限先物は、満期日のないデリバティブであり、トレーダーはポジションを新しい契約にロールオーバーすることなく、無期限に維持できる。Cointelegraphはコメントを求めてKalshiに連絡を取った。 CFTC、6月に24時間365日取引と無期限契約についてパブリックコメントを募集 6月、CFTCは、標準的な先物契約を24時間365日取引に拡大す