コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

アメリカ石油協会（API）によると、先週の米国の原油在庫は30万バレル減少した。

9月9日（水）、米国の小型株ETFと不動産ETFは大幅に下落し、Russell 2000指数ETFは1.37%、米国不動産ETFは1.03%下落しました。 一方、金ETFは0.91%上昇し、米国ブレント原油ETFは2.75%急騰しました。

米国の住宅ローン金利は、インフレ懸念と原油価格の上昇を背景に国債利回りが上昇する中、9月初旬に7%に近づきました。Reutersによると、30年固定住宅ローンの平均金利は9月4日に終了した週に6.85%まで上昇し、6月以来の高水準となりました。一方、Freddie Macは9月3日に終了した週の金利を6.71%と報告しました。10年物米国債利回りは、より強い経済指標、高い原油価格、根強いインフレ懸念を背景に4.8%に向けて上昇しました。8月のCPI報告は9月11日に発表される予定で、その数日後には連邦準備制度理事会の9月15～16日の会合が控えています。市場では、政策当局が金利を調整するかどうかについて見方が分かれています。国債利回りの上昇が住宅ローン金利上昇の主な要因となっており、同じ債券市場の動向がBitcoinなどの無利回り資産の見通しも左右しています。 住宅ローン金利が6.85%に達する一方、国債利回りは4.8%に上昇 Reutersによると、30年固定住宅ローンの平均金利は9月4日に終了した週に6.85%まで上昇しました。Freddie Macの週間調査では、9月3日に終了し

米国石油協会（API）は、北京時間04:30に週間原油在庫報告をリリースします。API非会員は04:32頃からデータにアクセスできます。

情報筋によると、ベネズエラ野党が掌握する取締役会は、早ければ9月にも、米国の石油精製会社Citgo Petroleumに対する監督を終了する。

米国務長官のマルコ・ルビオ氏は、米国がイランを経済的に「締め上げる」ことを目指していると表明し、イランの石油タンカーを標的とする攻撃は今後も続くと述べた。この発言は、イランに対する米国の経済的圧力を一段と強化する姿勢を示すとともに、イランの海上活動に対する強硬政策への政権の取り組みを強調するものだ。

水曜日（9月9日）のニューヨーク終値で、ICE粗糖先物は1.38％上昇し、ICE白糖先物は1.95％上昇した。ICEアラビカコーヒーは1.46％下落した一方、ロブスタコーヒーは0.43％上昇した。ニューヨーク・カカオ先物は0.41％上昇して1トン当たり5,937ドルとなり、ICE綿花先物は1.26％上昇した。CBOT菜種先物は0.82％下落した。

Jin10によると、原油先物価格は9月10日の成行クローズ時に上昇した。10月限のWTI原油先物は3.02ドル上昇して1バレル当たり96.05ドルとなり、3.25%上昇した。11月限のブレント原油先物は3.29ドル上昇して1バレル当たり101.21ドルとなり、3.36%上昇した。

トランプ大統領は9月9日、原油とガスの価格は11月の中間選挙まで高止まりすると警告し、その主な原因として継続中の米・イラン紛争を挙げた。テキサス州で開催される共和党の中間選挙大会に向けて出発する前に発言したトランプ氏は、選挙が終われば価格は急落すると予測した。2026年を通じてエネルギー市場に持続的な圧力がかかっているのは、2026年2 月28日に始まった米・イラン紛争がホルムズ海峡の通航を繰り返し妨げているためだ。 9月9日、ブレント原油が1バレル当たり100ドルを突破 ブレント原油は、トランプ氏が発言した同じ日である9月9日に、1バレル当たり100ドルを上回った。全国平均ガソリン価格は1ガロン当たり4.22ドルだった。2026年を通じて、ガス価格は頻繁に1ガロン当たり4ドルを超えている。紛争が最も深刻だった時点では、WTI原油は1バレル当たり112ドルを超えて急騰した。燃費が1ガロン当たり25マイルの車で月1,000マイルを走行する家庭は、現在の価格でガス代として月約169ドルを支出する。 2 月28日以降、米・イラン紛争がホルムズ海峡の通航を妨害 米・イラン紛争は2026年2 月

トランプ大統領は9月9日、エネルギー市場に影響を及ぼしている現在も続く米国・イラン紛争により、11月の中間選挙まで原油およびガス価格は高止まりすると予想されると述べた。テキサス州へ出発する前に発言したトランプ氏は、選挙終了後に価格が下落すると予測した。トランプ氏が発言した当日、ブレント原油価格は1バレル当たり100ドルを超え、全米平均ガソリン価格は1ガロン当たり4.22ドルとなった。2026年2 月28日に始まった米国・イラン紛争は、グローバルな原油供給にとって重要な航路であるホルムズ海峡を通過する船舶の往来を繰り返し混乱させている。

ブルームバーグによると、事情に詳しい関係者の話では、カナダのパイプライン運営会社エンブリッジは、米国の主要な石油パイプラインに関する合意に近づいている。

Bloombergによると、9月9日（水曜日）、シカゴ商品取引所（CBOT）の小麦先物は2.44％下落し、1ブッシェル当たり7.2875ドルとなった。一方、Bloomberg穀物指数は1.23％下落し、34.7017ポイントとなった。この日の取引は、それまでの上昇を受けて反落する展開となった。小麦は北京時間18時15分時点で一時7.5550ドルまで上昇したが、その後は下落して取引を終えた。 CBOTのトウモロコシ先物は0.98％下落し、1ブッシェル当たり5.2825ドルとなった。大豆先物は0.59％下落し、1ブッシェル当たり13.0875ドルとなった。豚赤身肉先物は1.42％下落し、生牛先物は0.69％下落した。

ブラジルのルイス・イナシオ・ルーラ大統領は9月9日、ガソリンにかかるPIS/PASEP税およびCOFINS税を1リットル当たり0.63レアル引き下げる大統領令に署名した。この措置は、消費者の燃料費を削減することを目的としている。

ブラジル当局は水曜日の朝、1リットル当たり1ブラジルレアル（BRL）のディーゼル補助金を設ける行政命令を発令した。

BlockBeatsによると、9月10日、トランプ米大統領は、イランとの戦争は中間選挙の直後に直ちに終了すると述べ、米国は合意を求めていないものの、交渉の可能性は残されていると付け加えた。トランプ氏は以前、イランに対する軍事行動は長期化しないと示唆していたが、最近は米国とイランの緊張が高まり続けており、ホルムズ海峡付近で紛争が激化したことで、国際原油価格は1バレル当たり100ドルを上回っている。

Jin10によると、上海金・上海銀・SC原油先物は9月10日午前2時30分の取引をいずれも上昇で終えた。上海金の主力限月は0.62％上昇し、1グラム当たり956元、上海銀の主力限月は2.40％上昇し、1キログラム当たり16,529元、SC原油の主力限月は7.00％急騰し、1バレル当たり773元となった。

トランプ大統領は本日、2026年の中間選挙サイクルのさなか、ガソリン価格を1ガロン当たり2ドル未満に引き下げると述べた。トランプ氏はまた、中間選挙後に原油価格が下落するとの見方を示したが、ガソリン価格の引き下げにはある程度の時間が必要になると強調した。さらに、イランが核兵器を保有することへの反対も改めて表明した。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、商品プール詐欺に関して、テキサス州およびフロリダ州の居住者に合計50万ドルを超える民事制裁金の支払いを命じる裁判所命令を得ました。これらの命令では、詐欺行為に関与した個人に対する取引禁止措置も科されています。CFTCは、公式ソーシャルメディアチャンネルで発表したこの執行措置を通じて、商品市場の健全性を維持する取り組みを続ける姿勢を強調しました。 CFTC、金銭的制裁と取引禁止措置を科す 裁判所命令により、テキサス州およびフロリダ州の居住者は、合計で50万ドルを超える民事制裁金を支払うよう命じられました。金銭的制裁に加えて、商品プール詐欺に関与した個人には取引禁止措置も科されています。この執行措置の詳細は、CFTCの公式発表として、同委員会のソーシャルメディアチャンネルで共有されました。 CFTC、商品先物およびオプション市場を規制 CFTCは商品先物およびオプション市場を規制し、取引活動における透明性と健全性を確保しています。その管轄には、商品プール運営者による不正行為の監督も含まれます。同委員会は、商品分野における詐欺的スキームを防止するため、コン

メキシコ政府は新たな予算案で、国営石油会社Pemexへの救済資金を70％削減した。

ITAR-TASS通信によると、ロシアのアントン・シルアノフ財務相は、ロシアが予算ルールにおける原油価格の基準値を1バレル当たり50ドルに調整することを検討していると述べた。