コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

2つの情報筋によると、カタールのノース・フィールド・イースト拡張プロジェクトにおける最初の液化天然ガス生産ラインは稼働準備が整っており、初回生産は11月に開始される見込みです。

UBSは10月7日、12月の原油価格予想値を1バレル当たり5ドル引き上げ、年末までにBrent原油は1バレル当たり100ドルに、WTI原油は1バレル当たり96ドルに達すると予測した。

トランプ政権の関税政策や軍事紛争を含む政策はインフレを引き起こし、金利の上昇を通じてAI関連株に影響を及ぼしています。石油生産地域での紛争や、欧州を含む同盟国との関税摩擦に起因するエネルギー価格および商品価格の上昇により、日本やドイツから供給される半導体製造装置部品のサプライチェーンに混乱が生じています。その結果として生じた金利の急騰は、AI株にレバレッジ投資を行うヘッジファンドに圧力をかけており、Situational Awarenessファンドは、AI保有銘柄の大量清算を防ぐため、Citadelによる救済を受ける必要がありました。 インフレのメカニズムがヘッジファンドのAI投資に圧力 トランプ政権が欧州の同盟国との間で始めた関税摩擦により、日本やドイツから調達されるリソグラフィ装置部品のサプライチェーンが混乱しています。これらの部品は、非メモリー半導体と高性能メモリー半導体の両方の生産に不可欠です。関税による半導体価格の上昇は、石油生産地域での紛争によるエネルギーコストの上昇によってすでに生じているインフレ圧力をさらに強めています。石油由来の肥料や燃料のコスト上昇により、農産物価格

Guru Clubによると、ブレント原油は10月7日の取引時間中に1％超上昇し、1バレル当たり101.18ドルで取引された。

金融投資業界関係者によると、現代証券は7月、企画室の下にCFD（差金決済取引）専門タスクフォースを設置し、8月と9月には専門人材の採用を開始した。同社は、市場の再編が進む中で収益源を多様化する戦略の一環として、CFDサービス開始の可能性を検討している。現代証券の関係者は、この取り組みは大手証券会社による市場支配が強まる状況に対応するとともに、収益源を拡大することを目的としていると述べた。 CFD市場は、2023年のSG証券危機後に急激に縮小したものの、再び成長を見せている。資本市場研究院によると、国内のCFD残高は2023年3月の約2.7兆ウォンから同年末には1兆ウォンまで減少したが、2026年6月時点で1.9兆ウォンまで回復した。現在、NH投資証券、メリッツ証券、サムスン証券を含む12社がCFD取引サービスを提供している。

FinanceFeedsによると、WTI原油は10月7日に87.00のサポートレベルから反発し、アナリストは94.50のレジスタンスレベルに向けてさらなる上昇を見込んでいます。この反発は、7月から続く日足上昇チャネルのトレンドラインや、7月初旬から始まった上昇局面に対する38.2%のフィボナッチ・リトレースメントなど、重要なサポート付近で発生しました。

イランの国営メディア、ファールス通信によると、イラン革命防衛隊の顧問は10月7日、同国が間もなくホルムズ海峡の「違法な」航路を封鎖すると述べた。

10月7日付の報道によると、カナダのマーク・カーニー首相率いる政府は先週、西海岸に建設される新たな石油パイプラインを「国家的利益プロジェクト」に指定し、インフラおよびエネルギー部門における審査を迅速化した。この指定により条件付きの事前承認が付与され、カーニー首相はエネルギー・インフラプロジェクトの承認を加速できるようになる。 カーニー政権は同時に、カナダの建設能力を世代規模で改革する取り組みとしては最も野心的とされる、広範な規制改革を進めている。この秋、同政権の政策に対する国民の支持は過去最高水準に達し、各種調査ではこれらの取り組みに対する幅広い支持が示されている。

BlockBeatsによると、10月7日、トランプ大統領は、従来は農業やマイニング向けに使用されていた赤色着色ディーゼルの道路輸送分野での使用を一時的に認める大統領令に署名した。この措置は、トラック運転手向けの燃料税を引き下げ、物流コストの削減を目指すものだ。現在、道路用ディーゼルにかかる連邦物品税は1ガロン当たり24.3セントである一方、赤色着色ディーゼルは通常免税となるため、1ガロン当たり最大24.4セントのコスト削減につながる可能性がある。ただし、この政策はディーゼルの供給量を増やすものではなく、税制上の扱いと使用規則を変更するにとどまる。米国のディーゼル価格は、製油所稼働率の高さ、ロシアによる輸出制限、中東での供給途絶により、引き続き上昇圧力を受けている。全国平均小売価格は9月22日に1ガロン当たり6.528ドルの過去最高値に達し、今週火曜日には約6.315ドルとなった。

ロイター通信とAgence France-Presse（AFP）によると、米国務長官のマルコ・ルビオ氏は10月7日、アテネ訪問中、イランはホルムズ海峡の支配権を完全に失ったと述べた。ルビオ氏は、イラン経済は「完全な急落状態」にあり、同海峡は依然として開かれており、石油の輸送量も対立前と同程度の水準にあると語った。この発言は、約2,000人のギリシャ人抗議者が訪問に抗議するためアテネ中心部に集まる中で行われた。

Barchartは、金属、マイニング、貨物を対象とする1,500件を超えるFastmarketsのベンチマーク評価を、cmdtyViewプラットフォームおよびストリーミングサービスに追加しました。今回拡充されたデータ提供では、Barchartが提供するロンドン金属取引所（LME）およびCMEの先物・オプションのカバレッジに、現物市場価格を並べて表示します。この統合は、コモディティ分析におけるギャップに対応するものです。取引所の契約は透明性の高い価格とヘッジ手段を提供しますが、多くの現物取引は相対で交渉され、品位、地域、加工段階、受け渡し条件、現地の供給状況に左右されます。 Barchart、金属および貨物全般でFastmarketsのデータを統合 Fastmarketsは、ベースメタル、電池材料、鉄鋼、スクラップ、鉱石、合金、レアメタル、工業用鉱物など幅広い分野で、独立して評価した価格を提供します。Barchartは、これらのデータを配信する基盤と、既存の取引所フィードを提供します。同社はすでにロンドン金属取引所に直接接続しており、電子取引、リング取引、店頭取引を詳細にカバーしています

Uanalyzeによると、10月7日（水曜日）の米国株価指数先物は小動きで、上昇はエヌビディア、アップル、アルファベット、マイクロソフト、アマゾン、メタ、テスラなどのメガキャップテクノロジー株に集中した。ダウ先物は0.2％下落し、S&P 500先物は横ばい、ナスダック先物は0.1％下落した。 原油価格は上昇し、ブレント原油は0.6％高の1バレル当たり101.20ドルとなり、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は90ドルに迫った。これは、フーシ派によるサウジアラビアの空港への攻撃と、地域の供給懸念が要因となった。米国債利回りも上昇し、10年債利回りは3.6ベーシスポイント上昇して5.307％、30年債利回りは4.3ベーシスポイント上昇して5.683％となった。ビットコインは約84,100ドルまで下落した。

日本株は10月7日、前営業日の上昇を受けて利益確定売りが出たため下落し、日経平均株価は648.27ポイント（0.92%）安の70,035.71で取引を終え、TOPIXは29.45ポイント（0.70%）安の4,154.11となった。米国市場が前夜に堅調なパフォーマンスを示したにもかかわらず、人工知能および半導体関連セクターに売りが集中した。根強いインフレ懸念の中で投資家が慎重姿勢を示すなか、サウジアラビアの2つの空港が攻撃を受けたことや、トランプ米大統領が連邦ガソリン税の一時凍結を検討しているとの報道を受け、ウェスト・テキサス・インターミディエート原油は90ドル台で取引された。 前営業日の上昇後、日経平均株価とTOPIXが下落 Yonhap Infomax World Stock Indexによると、日経平均株価は10月7日、648.27ポイント（0.92%）安の70,035.71で取引を終えた。同指数は前営業日に回復した70,000台を維持した。取引序盤に方向感を失った後、日経平均は午前9時40分頃から下落し始めた。 TOPIXは29.45ポイント（0.70%）安の4,154.11で取

Jin10によると、カタールは10月7日、ペルシャ湾に少なくとも12隻の空のLNGタンカーを集結させた。合計輸送能力は約110万トンで、世界のLNG船団の総輸送能力の約2％に相当する。この動きは、ホルムズ海峡を経由した輸出拡大に向けた準備を示唆している。しかし、地政学的リスクは依然として高い。今週初めには、ギリシャ系企業が所有するLNGタンカーが同海峡付近で攻撃され、イランの海上活動が活発化する中、この航路の危険性が浮き彫りになった。

金融委員会によると、金陽および6人の役員には、会計上の違反を理由に、10月7日、合計91億5,000万ウォンの罰金が科された。内訳は、同社が76億3,000万ウォン、6人の役員が合計15億2,000万ウォンだった。違反には、実際に在庫を移転していないにもかかわらず、虚偽の税務インボイスを用いて103億ウォンの架空売上を計上したことや、取引相手と共謀して偽造証拠を提出し、外部監査を妨害したことが含まれる。 同社のモンゴルにおけるマイニング事業に関連して、追加の会計上の問題も明らかになった。金陽は、別の株主と共同支配していたにもかかわらず、モンゴル法人を子会社として不適切に連結し、資本を過大計上した。また、電池生産向けのリチウム供給源として以前発表されていた同法人について、事業状況が著しく悪化している兆候があったにもかかわらず、総額763億ウォンの減損損失を計上しなかった。

イーモン・シェリダン氏によると、メキシコ湾で発生している暴風雨は、2日以内に2026年初の大西洋ハリケーンとなる見通しで、石油・ガス施設に影響を及ぼす可能性がある。影響を受ける沖合の生産地域は、米国の原油生産量の約15％、天然ガス生産量の5％を占めており、6カ所の製油所も影響を受ける可能性がある。 一方、10月7日、チリのCentinela銅山の2つの労働組合は、政府の仲介が不調に終わったことを受け、Antofagasta Mineralsとのさらなる労働協約交渉を拒否した。ストライキは現地時間8時（北京時間19時）に開始される予定だ。さらに、ウクライナのゼレンスキー大統領は水曜日、同国がロシアのペルミ州、サマラ州、アストラハン州にある2カ所の石油施設と訓練施設を攻撃したと発表した。中国人民銀行は金準備の積み増しを続けており、金準備高は9月末時点で7,747万トロイオンスに増加し、金の購入は23カ月連続となった。

Jin10 Dataによると、EUR/CADは10月7日、3営業日連続で下落し、中東情勢の緊迫化を背景にブレント原油が1バレル当たり100ドルを突破する中、1.5920付近で推移した。ドイツの9月鉱工業生産は市場予想を上回り、前月比2％、前年同月比2.3％増加したものの、広範なリスク回避センチメントが引き続きユーロの重しとなった。原油価格の上昇は商品通貨であるカナダドルを強く支え、ユーロを下押しした。エネルギー供給リスクにより原油価格の上昇基調が維持され、カナダドルの強さが支えられる可能性が高い。

韓国国債利回りは7日、国際原油価格が反発し、米国債利回りが再び上昇したことを受け、短期から中期の年限を中心に上昇した。3年物韓国国債（KTB）利回りは前営業日比2.8ベーシスポイント（bp）上昇の3.961%で引け、10年物利回りは0.7bp上昇して4.376%となった。利回りの上昇は、原油市場が小幅に回復したことや、アジアの取引時間帯に米国債利回りが前日の下落から反転したことを受けたものだ。エネルギー市場では供給懸念が続いており、投資家は中東からの原油輸出の最近の増加や、G7による戦略備蓄放出の合意を注視している。 7日、韓国国債利回りが大半の年限で上昇 7日のソウル債券市場では、3年物KTB利回りが前営業日比2.8bp上昇の3.961%で引けた。10年物利回りは0.7bp上昇して4.376%となった。5年物と2年物の利回りはそれぞれ1.7bp、1.6bp上昇し、4.134%、3.898%で引けた。20年物利回りは1.2bp上昇して4.405%となった。一方、30年物と50年物の利回りはそれぞれ1.9bp、1.2bp低下し、4.491%、4.494%となった。海外投資家は3年物KTB

韓国国債利回りは7日、中期債を中心に上昇した。国際原油価格が小幅に反発し、米国債利回りも再び上昇したためだ。ソウル債券市場によると、韓国3年国債利回りは前営業日比2.8bp上昇し、3.961%で取引を終えた。原油市場では供給懸念が続く中、最近の中東地域からの原油輸出増加や、G7による戦略備蓄放出合意が今後の需給動向に及ぼす影響を市場参加者が注視している。 韓国3年国債利回り、3.961%で終了 7日のソウル債券市場で、韓国3年国債利回りは前営業日比2.8bp（1bp＝0.01%ポイント）上昇し、3.961%で取引を終えた。10年債利回りは0.7bp上昇して4.376%となった。5年債と2年債の利回りはそれぞれ1.7bp、1.6bp上昇し、4.134%と3.898%で引けた。20年債利回りは1.2bp上昇して4.405%となった。一方、30年債と50年債の利回りはそれぞれ1.9bp、1.2bp低下し、4.491%と4.494%を記録した。 外国人投資家は3年国債先物を5,255契約、10年国債先物を552契約、純買い越した。 6日、ブレント原油は1バレル＝100.58ドルに上昇 国際原油

LMEのデータによると、ロンドン金属取引所（LME）での鉛の注文量は8,625トン増加し、7月中旬以降で最大の伸びとなった。