コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

ワシントン・ポスト紙によると、10月9日、経済制裁と港湾封鎖によってテヘランに米国の交渉条件を受け入れさせることに失敗したことを受け、トランプ政権はイラン経済へのアプローチを、ショートでの決着を目指す戦略からロングの消耗戦へと転換した。ベッセント財務長官は以前、Iran Airが9月末までに国際運航を停止すると予測していたが、その目標は達成されなかった。米国によるイラン産原油の新規輸出封鎖の制約下でも、イランは以前に輸出した原油の在庫を引き続き販売している。Reutersのデータによると、約2,000万バレルのイラン産原油が依然として封鎖区域外に残っており、Kplerのデータは、イランが今なお陸路を通じて1日約25万バレルを海外市場へ輸送できることを示している。

ドイツの経済相は10月9日、同国が戦略備蓄から最大1,500万バレルの原油および石油製品を放出すると発表した。

Yi Caiによると、ビットコインと主要な暗号資産は10月9日夜に急落し、Coinglassのデータによれば、過去24時間で11万人を超えるトレーダーが清算された。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、約1週間ぶりの安値を付けた。一方、イーサリアムは5％近く、ソラナは3％近く下落した。HYPE、XRP、ZECなどの他のトークンも4％超下落した。 コモディティ市場も大きく変動し、現物金は1オンス当たり4,100ドルを割り込み、8月5日以来の安値となった。1日の下落率は2.26％だった。また、現物銀も1オンス当たり60ドルを割り込み、3.50％下落した。

報道によると、欧州委員会は10月9日（金）、イラン紛争に伴うエネルギー価格ショックによる消費者や企業の負担を軽減するため、EU域内のエネルギー企業を対象に超過利潤税を導入することの実現可能性を評価した。関係筋によれば、委員会はルクセンブルクで開催されたEU財務相会合でこの提案を取り上げ、税収を救済策に充てることを検討した。以前導入された超過利潤税では、当初見込まれていた500億ユーロを大幅に下回る税収しか得られず、複数の訴訟を招いた。これらの訴訟は現在もEU域内で係争中である。

LSEG Lipperによると、10月7日に終了した週のグローバルなマネー・マーケット・ファンドへの純資金流入額は1,538億1,000万ドルとなり、5月6日以来最大の週間流入額を記録しました。この急増は、米国債利回りと原油価格の上昇を背景にインフレ懸念が強まる中、リスク回避センチメントが高まったことを反映しています。一方、米国株式ファンドでは2週連続の上昇が終わり、51億1,000万ドルの純流出となりました。米国10年国債利回りは5.3645％まで上昇し、2002年4月以来の高水準となりました。S&P 500種株価指数が一時、過去最高値の7,844.52に達した後、投資家が利益確定売りに動いたことで、株式のバリュエーションには圧力がかかりました。

中国商務省によると、中国と欧州連合（EU）は10月9日、二国間貿易・投資協議メカニズムの第2回会合で合意した措置を発表した。双方は、グローバルな産業チェーンおよびサプライチェーンの予見可能性と安定性を高めることの重要性で一致した。中国は引き続き「グリーンチャネル」メカニズムを通じて、欧州向けのレアアースおよび永久磁石の輸出について迅速な承認を行う。EUは加盟国と連携し、中国とのデュアルユース技術取引に関する主要な許認可案件の解決を促進する。

本日の米国株式市場ニュースでは、投資家が今週を力強く終えようとする中、主要指数は上昇して取引を開始する見込みです。S&P 500先物は0.35％高の7,843、ダウ・ジョーンズ先物は0.06％高の51,526、ナスダック先物は0.74％高の31,199、ラッセル2000先物は0.24％高の2,816.40となり、金曜日の取引を前に市場全体の楽観ムードを示しています。堅調な企業決算への楽観的な見方が、地政学的情勢の不安定さや金利上昇への懸念にもかかわらず、最近の米国株を押し上げており、個人投資家の本日の株式市場ニュースに対するセンチメントにも反映されています。 メガキャップ・テクノロジー株、プレマーケット取引で堅調 メガキャップ成長株は幅広く上昇し、エヌビディアはプレマーケットで1.6％高となったほか、テスラとアマゾン・ドット・コムはそれぞれ約1％上昇しました。スペースXは3.7％上昇しました。同社はロケットおよび衛星メーカーで、全米規模の低帯域スペクトラム・ポートフォリオを取得する契約を締結し、米国全土の既存大手無線通信会社に軌道上から直接挑戦する構えを見せています。 スペースXのスペ

BlockBeatsによると、10月9日、トランプ政権による減税や戦略石油備蓄の放出は、11月3日の中間選挙を前に急騰している米国のエネルギー価格を抑制できていない。米国のディーゼル価格は9月に過去最高となる1ガロン当たり6.52ドルに達し、ガソリン価格も年初の約3ドルから4ドルを超える水準まで上昇した。 Argusの価格設定マネージャーであるDavid Ruisard氏は、ディーゼル価格の急騰のおよそ60％がホルムズ海峡における輸送制約に起因し、残りの40％はロシア・ウクライナ紛争が精製サプライチェーンに及ぼしている影響に関連していると推定している。Brent原油価格は最近、1バレル当たり102.91ドルまで、WTI原油価格は90.40ドルまで下落し、イランとの交渉が進展する可能性に対する市場の楽観を示している。しかしアナリストらは、中東における輸送の混乱が長期化し、東欧の地政学的リスクが続けば、中間選挙前に燃料価格がさらに下落するのを妨げる可能性があると警告している。

ウォール街のアナリストによると、S&P 500構成企業は2026年第3四半期に約31%の利益成長を達成すると予測されています。この急増は主に人工知能とテクノロジー企業によって牽引される見通しで、これらの企業が指数全体の利益増加の約3分の2に寄与すると予想されています。また、原油価格が30%上昇したことを背景に、エネルギーセクターの利益も約115%増加すると見込まれています。利益成長が一部のテクノロジー企業とエネルギー企業に集中していることは、米国企業セクター全体の基礎的な強さに疑問を投げかけています。特に、高い金利に加え、価格転嫁力が限られる生活必需品企業や不動産企業が困難に直面しているためです。 AI・テクノロジー株がS&P 500の利益成長の3分の2に寄与 2026年第3四半期には、テクノロジーセクターがS&P 500の利益増加の約3分の2に寄与すると予測されています。NVIDIA、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタは、インフラを供給するか、その開発に数十億ドルを投じることで、引き続きAI投資サイクルの中心に位置しています。AIチップ、クラウドコンピューティング、データ

スロバキアのサコバ経済相によると、同国はロシア産原油への依存から脱却し、供給源を多様化する取り組みの一環として、米国産原油を調達する可能性を検討している。10月9日の声明によると、こうした多様化戦略にもかかわらず、スロバキアは2027年までロシア産原油の輸入を継続する方針だ。

ゼレンスキー大統領によると、10月9日、ウクライナはロシアの主要な石油精製所2カ所を攻撃した。1カ所はオムスクにあり、もう1カ所はウクライナ国境から約1,900キロメートル離れたウフタにある。

イタリア・エネルギー省によると、イタリアのエネルギー相は来週リヤドで開催される閣僚級エネルギー会合に現地出席せず、代わりにビデオ会議で参加する予定です。

上海国際エネルギー取引所によると、2026年10月12日の取引終了後から、原油先物SC2612、SC2701および低硫黄燃料油先物LU2612、LU2701の値幅制限および証拠金比率が調整されます。値幅制限は16%、ヘッジポジション保有時の証拠金比率は17%、一般ポジション保有時の証拠金比率は18%に設定されます。

米国株式市場ニュースによると、8月24日月曜日のウォール街の先物は、テクノロジー株の下落、中東の緊張の高まり、債券利回りの上昇による投資家センチメントの悪化を受けて下落した。ダウ・ジョーンズ工業株平均先物は11ポイント下落し、S&P 500先物とNasdaq-100先物はそれぞれ0.1%と0.5%下落した。本日の株式市場ニュースは、米国経済の健全性をめぐる懸念が続いていることを示している。前週には30年物米国債利回りが5.3%に達し、約20年ぶりの高水準となった。 債券利回りの上昇は経済成長を鈍化させ、さまざまな資産クラスのバリュエーションを損なう可能性がある。スコット・ベッセント財務長官は、米国のイールドカーブの長期ゾーンを安定させるための措置を発表したが、安心感は長続きしなかった。米国とイランの緊張がさらに長期化する可能性への懸念が投資家の間で強まり、原油価格が高止まりし、インフレがさらに押し上げられる可能性がある。 米国、イランに対して大規模な経済的圧力を準備 スコット・ベッセント財務長官は、Financial Timesへの寄稿で、米国は月曜日にイランに対して「史上最大の金融攻

デルタ航空は金曜日の報告書で、燃料価格の継続的な上昇を理由に、2026年通期の調整後1株当たり利益（EPS）見通しを5.10～5.60ドルに引き下げた。これは、7月時点の見通しである6.50～7.50ドルからの下方修正となる。同社はまた、フリーキャッシュフローの見通しを最大40億ドルから25億ドルに引き下げた。 CEOのエド・バスティアン氏は、あらゆる販売チャネルとサービス水準において消費者需要は引き続き堅調だと述べた。また、デルタ航空は60億ドルに上る燃料費の増加分の大部分を運賃の引き上げによって転嫁していると説明した。同社の第3四半期調整後EPSは1.72ドルとなり、アナリスト予想の1.75ドルをわずかに下回った。一方、第4四半期の売上高は前年同期比で20％増加すると予測されている。

米国株先物は、急騰する債券利回りと原油価格の上昇を背景にテクノロジー株が最近の高値から後退していることから、インフレ懸念が強まる中、今日の取引開始時に下落することを示している。S&P 500先物は0.4%下落し、Nasdaq-100先物は1.1%下落、ダウ・ジョーンズ工業株平均先物は0.1%下落しており、市場は3日連続の下落に向かっている。この下落は、原油価格が一段と上昇し、債券利回りが急騰して数十年ぶりの高水準付近で推移したことで、月曜日の下落がさらに拡大したものだ。 S&P 500とテクノロジー株に圧力 主要な個別株では、エヌビディアが1.9%下落した。同社債務のデフォルト（債務不履行）に備える保険コストが、先月付けた高水準に近づいたためだ。ウエスタンデジタル、サンディスク、Marvell Technologyも4%から5%下落し、テクノロジーセクター全体の軟調さに拍車をかけた。 財政懸念とインフレ懸念の中で米国債利回りが上昇 30年物米国債利回りは約2ベーシスポイント上昇して5.33%となり、悪化する米国の財政状況と根強い高インフレを背景に、2002年以来の最高水準に迫った。米国

米国株式市場は、企業利益が引き続き予想を上回り、原油価格が下落したことを受け、2026年8月4日火曜日（ISTでは8月5日水曜日午前1時30分）に史上最高値を更新しました。S&P 500は1.8%急騰し、数カ月前に付けた従来の史上最高値を上回りました。一方、ダウ工業株30種平均は907ポイント（1.7%）上昇し、前日に付けた自身の最高値を更新しました。ナスダック総合指数は2.6%上昇しました。今日の株式市場ニュースは、米国の主要上場企業全体で、好調な企業利益を背景とした価格変動の勢いが続いていることを示しています。また、地政学的な原油懸念が和らいだことで、市場全体も恩恵を受けました。 パランティア・テクノロジーズが上昇を主導し、29.5%急騰しました。アレックス・カープCEOが、同社の総収益が93%急増したと報告し、今回の四半期を「別世界のような」ものだと表現したためです。同AI企業は、春季の利益がアナリスト予想を上回ったと報告し、2026年通期の収益見通しを引き上げました。重機メーカーのキャタピラーは、利益と収益がともにアナリスト予想を上回ったと報告し、5.6%上昇しました。キャタピ

IBM株は、火曜日の米国株式市場の日中取引で25%急落し、同社が業績予想を大幅に下回る可能性を警告したことを受け、1株213ドルの2カ月ぶりの安値を付けた。半導体株の上昇を受け、ハイテク株の比重が高いNASDAQ 100は火曜日に300ポイント急騰した一方、S&P 500は0.3%上昇し、ダウ・ジョーンズは100ポイント下落した。この相反する市場の動きは、ソフトウェア企業への警戒感が、半導体株の強い価格変動の勢いによって相殺されたことを反映している。 IBMの業績は投資家の期待を裏切った。同社は調整後1株当たり利益2.9ドル、売上高172億ドルを報告したが、これらの数値は市場予想を上回れない可能性があると説明した。注目を集めた業績の数字に加え、IBMは、顧客がチップや関連インフラの取得に向けて設備投資を増やしたため、ソフトウェア部門の業績見通しを達成するのに苦戦したと述べた。株式市場ニュースによると、Salesforce、Microsoft、ServiceNowなど同業のソフトウェア企業の株価も、IBMの厳しい見通しを受けて最大4%下落した。インドのソフトウェア企業であるInfosys

スロバキアのペトラ・サコヴァ経済相は声明で、ロシアからの供給に代わる年間約10億立方メートルの天然ガスを2027年末から調達する長期契約を求めていると述べた。

上海先物取引所によると、10月9日、同取引所は、10月13日（10月12日の夜間取引）から適用される燃料油先物およびアスファルト先物契約の取引限度を調整した。先物会社会員ではない会員、海外特別非ブローカー参加者および顧客について、燃料油先物（FU2611、FU2612、FU2701）およびアスファルト先物（BU2610、BU2611、BU2612、BU2701）の日中取引における1日当たりの新規建玉上限は、それぞれ1,500ロットとなる。