コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

国営メディアによると、イランのアラグチ外相は10月28日、イランは外交ルートを通じた取り組みを続けており、ホルムズ海峡の航行再開に向けた7日間の計画の実施をいかに加速させるかについて、仲介者らと協議していると述べた。アラグチ氏は、イラン軍は国を防衛する万全の態勢を整えている一方、イランは外交的解決策を追求し続けており、計画を7日以内に実行できるよう仲介者らと緊密に連絡を取り合っていると述べた。

2026年10月29日01:30から01:45（UTC）にかけて、BTCは15分間で急速に0.43%下落し、価格は80482.9～80906.4 USDTの範囲で推移しました。値幅は0.52%でした。現在は$80,008.5で、24時間の累計下落率は1.14%となり、レンジ安値の$79,890.7に近づいています。市場心理は悪化し、ボラティリティが高まっていますが、24時間の出来高データが欠落しているため、広範な資金流出が起きているかは確認できません。 今回の急変の主な要因は、エネルギー価格の上昇と地政学的緊張の高まりです。原油価格は夜間に$102の抵抗線を試し、インフレと高金利の長期化に対する予想を強め、間接的にBTCなどのリスク資産を圧迫しました。カタールが提示した停戦案はイランに拒否され、停戦交渉が行き詰まったことで、エネルギー供給の不確実性が長引き、市場のリスク選好が弱まりました。さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）は利上げを一時停止すると予想されていますが、インフレ圧力は依然として高く、利上げの一時停止は金融緩和への転換を意味するものではないため、市場の流動性改善への期待が

JPMorganによると、10月27日に公表された公正価値モデルでは、ブレント原油は1バレル当たり94ドルと評価されていた。リポートが出回った時点で、ブレント原油は1バレル当たり約114ドルで取引されており、同行はこの1バレル当たり20ドルの差を、市場に残る地政学的な戦争プレミアムによるものと説明した。

ビットコイン（BTC）はV字反発し、10月29日時点で80,920ドル前後で推移している。米商品先物取引委員会（CFTC）がPolymarketを再調査しており、米国ユーザーの利用禁止に関する合意に違反したかどうかに注目が集まっている。Strategyの株主はSTRC、STRF、STRK、STRDの日次配当累積を承認し、99.3%が賛成票を投じた。 マクロイベント & 暗号資産業界の注目トピック 1、米国の予測市場プラットフォームPolymarketが、再び規制当局の調査に直面している。Reutersの独占報道によると、米商品先物取引委員会（CFTC）は、Polymarketが2022年の和解合意に違反し、米国ユーザーによる海外取引プラットフォームの利用を効果的に阻止できていなかったかどうかを調査している。調査対象には、位置情報の確認、米国内での広告活動、新設された米国プラットフォームにおける顧客保護措置が含まれる。注目すべきは、CFTCと米司法省が2025年に関連調査を終了した際には、告発が行われなかった点だ。今回、プラットフォームのコンプライアンス状況が再び審査され、市場の関心を集

米国とイランの外交交渉が勢いを増すなか、ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油価格は下落した。Yonhap Infomaxの商品先物データによると、12月渡しのWTIは午前7時37分時点で101.94ドルとなり、前日比0.82％下落した。価格の動きは、イランのアッバス・アラグチ外相がイランは外交的解決に引き続き前向きだと示したことに加え、米国のJD・バンス副大統領がイラン最高国家安全保障会議のモフセン・レザーイ書記に書簡を送り、交渉再開を提案したとの報道を受けたものだ。こうした動きにより、地域紛争の長期化を背景に10月を通じて原油価格を急騰させていた中東の供給途絶への懸念が和らいだ。 外交情勢の進展を受け、WTI原油は101.94ドルで取引 Yonhap Infomaxの商品先物データ（画面番号6900）によると、12月渡しのウエスト・テキサス・インターミディエート原油は午前7時37分時点で101.94ドルとなり、前日比0.82％下落した。この下落は、ワシントンとテヘラン間の外交ルートに動きが見られるなか、中東地域の緊張が緩和するとの期待が強まったことを反映している。

聯合インフォマックスの商品先物データによると、米国とイランの外交交渉再開への期待を背景に中東の緊張が和らぎ、10月29日のWTI原油の12月限は0.82％下落し、101.94ドルとなった。イランのアッバス・アラグチ外相は、イランは外交的解決に引き続き前向きだと述べた。一方、米メディアの報道によると、J・D・バンス米副大統領は、協議再開をめぐり、イランの最高位の国家安全保障当局者であるモフセン・レザーイー氏に書簡を送った。ドナルド・トランプ大統領は昨日、仲介者を通じて交渉が進められていることを確認したが、合意に至るかどうかは不透明だと強調した。 外交面での進展があったにもかかわらず、トランプ氏は、11月3日の米国の中間選挙後にイランへの軍事作戦を再開する可能性があると繰り返し示唆し、イスラエルとの共同作戦の可能性にも言及した。最近の外交的な動きにもかかわらず、中東の緊張は依然として高い。

Yicai Globalによると、S&P 500エネルギー指数は10月27日時点で年初来52%上昇し、2026年に最も好調なセクターとなった。S&P 500全体の上昇率は13%だった。ブレント原油とWTI原油は今年、それぞれ70%超、約75%上昇し、米大手エネルギー企業の利益は100%を超える伸びを記録した。 米議会合同経済委員会の報告書によると、トランプ大統領の石油・ガス関連の保有資産により、同氏の純資産は今年最大3,580万ドル増加し、株式の純保有額は8,160万ドルに達した。これは2025年末からほぼ倍増した額だ。一方、原油価格の急騰により、小売レギュラーガソリン価格は前年同期比で約40%上昇し、1ガロン当たり4.246ドルとなった。

金十先物によると、ブタジエン相場は昨日（10月29日）上昇し、原料コストが堅調に推移する中、合成ゴムメーカーの工場出荷価格を押し上げました。液状品の在庫供給が逼迫し、安値品の在庫も不足しています。米国とイランの緊張が続く中、原油価格も夜間に上昇し、原料コストをさらに下支えしました。Longzhong Informationは、合成ゴム相場は高値圏を維持し、実際の取引価格は交渉次第になると予想しています。

ブルームバーグによると、ブロックチェーン監視企業Solidus Labsの分析では、3月初旬、あるトレーダーが原油価格に連動する暗号資産デリバティブを使い、分散型デリバティブ取引プラットフォームHyperliquid上の2つの口座で、1億7,000万ドルを超える異常な注文を出したとされています。Solidusは、このトレーダーの行為が見せ玉による価格操作に当たる可能性があるとみています。

中国中信証券の10月29日付リサーチレポートによると、VLCCの1年物定期用船料は安定していた一方、先週はスポット運賃が下落し、市場の懸念を招いた。10月に中東で攻撃を受けた船舶の数は、9月を上回った。同レポートは、実効輸送能力に対する需要が引き続き増加し、中東からの石油輸出も増加していることから、輸送能力が逼迫していると指摘している。今後数週間で季節的な貨物の出荷が加速するにつれ、VLCC運賃は再び上昇基調に転じると予想される。同地域で続く地政学的緊張により、原油輸送の需給は引き続き逼迫する可能性が高い。

10月29日の報道によると、中東で供給が途絶する可能性への懸念から、国際原油価格は約1％上昇した。市場は、イエメンで続く紛争やサウジアラビアの製油所への攻撃、さらには11月の中間選挙後に米国がイランに軍事行動を取る可能性を巡る観測に反応している。さらに、米政府のデータによると、先週、米国の原油在庫が予想外に減少し、原油価格を一段と下支えした。

Jin10 Futuresによると、木曜朝、マレーシアのBursa Malaysia Derivatives（マレーシアのデリバティブ市場）で取引される粗パーム油先物は、国際原油先物とシカゴ大豆油先物の下落に追随し、安寄りする可能性が高い。世界の商品市場全体の軟調さが、取引序盤の相場の重しになると予想される。一方、マレーシアのパーム油輸出実績の好調さと、ディワリを前にインドの輸入需要が高まっていることが、価格を下支えする可能性がある。

ReutersとBloombergによると、ロンドン金属取引所（LME）は、資金調達を支援するため、香港の倉庫に保管されている金属のトークン化を検討しており、2026年9月に発表された香港の5カ年経済計画に沿った動きです。 LMEは、「事業資金の調達を支援するため、店頭取引の金属在庫のトークン化について初期段階の検討を進めている」と述べ、計画策定に向けて関係者と協議する方針です。同取引所は、この取り組みについて協議するため、11月上旬に招待制の業界ラウンドテーブルを開催する予定です。

報道によると、CBOTの軟質赤色冬小麦先物は水曜日に1.8％下落して取引を終え、過去10取引日のうち9日で下落し、4カ月ぶりの安値を付けた。情報筋は水曜日、アゾフ海と黒海を結ぶケルチ海峡の船舶通航許可は11月15日まで有効で、黒海を横断する船舶にはロシア海軍の護衛が付いていることを明らかにした。ロシアはまた、北極圏の港ムルマンスクを経由した穀物輸出を開始しており、穀物トレーダーは、ロシアとウクライナの緊張をめぐる11月の交渉が実現する可能性も、黒海地域からの代替輸出ルートを後押しする要因になると見ている。

世界銀行によると、中東紛争に伴うエネルギーコストの高騰、航路の混乱、金などの安全資産への需要増加を背景に、2026年には世界の商品価格が23％上昇すると予想されています。

ブラジルの国有企業Petrobrasは、2026年第3四半期に石油、天然ガス、石油製品の生産量が日量350万バレルに達したと発表した。

12月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は28日（米東部時間）、1バレル当たり2.88ドル上昇して102.78ドルとなり、2.88％の上昇を記録し、1日ぶりに100ドルの大台を回復した。世界的な指標であるブレント原油の12月限先物は、1.44ドル（1.26％）高の115.32ドルで取引を終えた。米国の商業用原油在庫が市場予想に反して減少したことや、中東情勢の緊張激化を受けて上昇した。フーシ派反政府勢力がイエメンの暫定首都アデンを攻撃し、空港の運航が停止した。米エネルギー情報局（EIA）によると、23日までの週に商業用原油在庫は189万バレル減少し、市場予想の横ばいに反した。イスラエル総選挙で明確な勝者が出なかったことも、原油市場のセンチメントに影響した。ベンヤミン・ネタニヤフ氏率いる右派連合は、120議席のクネセトで53議席を獲得する見通しで、過半数政権に必要な61議席には届かない。 フーシ派反政府勢力がアデン空港を攻撃、運航停止 AP通信によると、フーシ派反政府勢力は28日、イエメンの暫定首都アデンを攻撃した。この攻撃により、アデン空港の航空機の運航が停止

トレードデータによると、米東部時間10月28日、12月限WTI原油は2.88ドル（2.88%）上昇して1バレル102.78ドルとなり、3取引日ぶりに100ドルを上回った。12月限ブレント原油は1.44ドル（1.26%）上昇し、1バレル115.32ドルとなった。 米エネルギー情報局によると、10月23日までの週の米国の商業用原油在庫は189万バレル減少し、市場予想の横ばいを大幅に上回る減少となった。一方、フーシ派勢力がイエメンの暫定首都アデンを攻撃し、空港の運航が乱れたことで、中東からの供給懸念が強まった。

米商品先物取引委員会（CFTC）の委員であるマイク・セリグ氏は10月28日、AIによって完全自律型取引システムの実現が早まる可能性があると述べた。同氏は、デベロッパーの登録要件、システム障害時の責任の枠組み、取引主体の確認方法について、規制当局が検討するよう求めた。セリグ氏はAIフォーラムで、超知能、暗号資産、最新の金融インフラが融合することで、高度な金融ツールへのアクセスが広がり、新たな経済活動が生まれ、市場が根本的に変わる可能性があると語った。CoinDeskは10月28日に同氏の発言を報じた。 セリグ氏、AIを超知能技術と表現 セリグ氏は、技術がもたらす影響の大きさを強調するため、AIは「超知能」、すなわちSIと表現すべきだと述べた。同氏は、印刷機や蒸気機関、インターネットと同じく、現実に存在する技術だと評した。また、数十年にわたって続いてきた自律型取引システムへの進化を加速させると付け加えた。セリグ氏は、この技術によって企業のリスク管理が強化され、高度な金融ツールへのアクセスが広がると述べた。 AIを活用した取引システムにおける規制上の課題 セリグ氏は、AIエージェントが執行し

Moneda AIは、ユーザーが株式、ETF、商品、暗号資産に関する分析情報を問い合わせられる投資分析ツールを公開しました。このツールは、ウォール街のアナリストに匹敵する分析機能を提供してユーザーを支援し、個人投資家にも投資分析を利用しやすくすることを目指しています。Baseはこの公開を広く紹介し、取引におけるデータに基づく意思決定への認識が高まっていることを示しました。 Moneda AIツールの特徴と機能 この投資分析ツールでは、株式、ETF、商品、暗号資産など、あらゆる資産について質問できます。Moneda AIは、ウォール街のアナリストに匹敵する分析機能を提供するためにこのツールを開発しました。個人投資家がこうした機能を利用できるようにすることで、より多くの人が投資分析を利用できるようにします。Moneda AIは投資家向けの分析ツールを専門としており、株式と暗号資産に重点を置いています。 Base、Moneda AIの公開を拡散 BaseはMoneda AIの投資分析ツールの公開を広く紹介しました。Baseがこのツールの公開を広く紹介したことは、取引におけるデータに基づく意思