世界のTradFiとマクロ経済

Yicaiによると、CoinGlassのデータでは、暗号資産市場で10月9日、過去24時間に11万件を超える清算が発生した。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、イーサリアムも5％近く下落した。この売りは貴金属の急落と重なり、現物金は1トロイオンス当たり4,100ドルを割り込み、銀も1トロイオンス当たり60ドルを下回った。

Jin10 Futuresによると、10月9日時点の大連商品取引所における化学品先物の倉庫証券は、ポリ塩化ビニル（PVC）が117,755ロットで前営業日比340ロット減、ポリプロピレン（PP）が27,965ロットで1,108ロット増、エチレングリコール（EG）が6,226ロットで312ロット減、ポリエチレン（PE）が4,125ロットで120ロット減、液化石油ガス（LPG）が1,083ロットで993ロット増となった。

フランスのローラン・レスキュール財務相によると、10月8日時点で、政府債券市場は完全に正常に機能しており、公的財政と政治的不確実性をめぐる懸念が高まる中でも、フランスは外部からの介入を必要としていない。ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで講演したレスキュール氏は、現在の市場のボラティリティは市場の機能不全ではなく、グローバルな経済調整を反映したものだと述べ、政策当局者は債務、インフレ、金融政策への期待の再評価に対処しなければならないと強調した。 フランスとドイツの10年国債利回りのスプレッドは、10月2日に約159ベーシスポイントまで拡大し、2012年のユーロ圏債務危機以来の最高水準となった。10月8日の取引終了時点で、スプレッドは約140.33ベーシスポイントだった。フランスの10年債利回りは2.8ベーシスポイント上昇して4.897％となり、ドイツは1.32ベーシスポイント上昇して3.4937％となった。

Guru Clubによると、ジンバブエの情報相ニック・マンワナ氏は10月9日、同国が2027年1月に予定しているリチウム精鉱の輸出禁止措置を延期する計画はないと確認した。マンワナ氏は、ジンバブエが他のアフリカ諸国の取り組みに倣い、天然資源から得られる価値の向上を目指す中、国内のリチウム採掘企業には国内加工の期限に備える十分な時間があったと述べた。

モルドバ統計局によると、同国のインフレ率は9月に前年同月比8.6％に達しました。

Jin10によると、欧州株式市場は10月9日、債券利回りの低下と原油価格の下落を背景に上昇して始まった。Stoxx Europe 600指数は0.8%上昇し、英国のFTSE 100、ドイツのDAX、フランスのCAC 40、イタリアのFTSE MIB、スペインのIBEX 35はいずれも0.1～0.9%上昇した。銀行株、ソフトウェア株、エネルギー集約型銘柄が上昇を主導し、SAPは2.8%、RELXは2.7%上昇した。 しかし、通信セクターでは目立った下落も見られた。スペースXがモバイルネットワークの拡大を加速させたことを受け、ドイツの通信株は7%急落し、フランスの通信会社Orangeも2.6%下落した。鉱業株は金属価格の上昇から恩恵を受け、主要指数の軟調さを一部相殺した。

LGTアジア・プライベートバンクによると、10月9日時点で、米ドル／円の為替レートは短期的に1ドル＝155～160円の範囲で推移すると予想されている。同銀行は、円を支えるために日本政府が介入するリスクが、ドルのさらなる上昇を抑制すると指摘した。さらに、日本の投資家が欧州債券などの固定収入資産から資金を国内に還流させることが円を支える可能性がある一方、米国と日本の大きな金利差や、日本の投資家による海外投資の継続が円高を抑制するとしている。

Guru Clubによると、10月9日の中国の商品先物相場はまちまちとなった。メタノールは7％超急騰し、原料炭は4％超上昇した。プラスチックとポリプロピレンは3％超上昇した一方、欧州航路は5％超下落し、炭酸リチウムは3％超下落した。

Guru Clubによると、10月9日、Franklin TempletonのCEOであるJenny Johnson氏は、大手テクノロジー企業が発行する短期債は、堅調なキャッシュフローと強固なバランスシートを背景に、人工知能分野への投資機会をもたらすと述べた。一方、長期債券を保有する投資家は、技術の進歩に伴う不確実性リスクにさらされるという。

ビットコインは米国の非農業部門雇用者数データの発表を受けて87,000ドルまで急騰した後、86,773ドルまで反落し、本日はこれまでに3％超上昇している。

タイの証券取引委員会は、暗号資産ETFに関する規制枠組みを定める11件の通知を発出し、2026年10月16日に施行しました。初期段階では、暗号資産ETFは、流動性および市場の安全性に関する基準に基づいて選定されたビットコインとイーサリアムのみに投資することが認められます。ファンドはパッシブ運用商品として運営し、純資産価額の少なくとも80％を対象資産に連動させる必要があります。また、すべての資産は、証券取引委員会の規制下にあるデジタル資産カストディアンが保管します。証券会社は、暗号資産ETFの購入に対する証拠金ローンの提供を禁じられ、投資家は取引前に商品のリスクを認識する必要があります。

上海先物取引所（SHFE）によると、10月9日時点の貴金属および卑金属の倉庫証券はまちまちな動きとなった。銅先物の倉庫証券は599トン増加して8,285トン、アルミニウムは4,786トン減少して113,610トン、亜鉛は976トン減少して79,526トン、ニッケルは3,501トン増加して94,059トン、スズは332トン減少して3,994トン、銀は7,911千kg減少して1,482,493千kgとなった。金先物の倉庫証券は変わらず116,028千kgで、鉛とアルミナの倉庫在庫にも変動はなかった。

Jin10によると、10月9日、上海先物取引所のパルプ先物の倉庫在庫は408,103トンに達し、前取引日から107トン増加した。パルプ先物の工場在庫は20,000トンで横ばいだった。新聞用紙、重油、石油アスファルト、中質サワー原油、低硫黄重油を含むその他のエネルギー・化学製品の在庫に目立った変化はなかった。

欧州株は本日（10月9日）、高値で取引を開始した。Stoxx 600指数は0.5％上昇し、英国のFTSE 100は0.82％、フランスのCAC 40は0.69％上昇した。

Jin10によると、上海の金現物価格は金曜日（10月9日）の日中取引を1グラム当たり905.68元で終え、1グラム当たり903.37元の国際金価格を2.31元上回った。

Lynx Asset Managementは、株式の取引高および流動性に関する独立した分析を提供するため、xytを起用した。これは、システマティック投資における中核的な課題、すなわち報告された取引高と、戦略が実際に執行可能な流動性を区別するという課題に対応するものだ。ストックホルムを拠点とする同運用会社は、株式、金利、通貨、コモディティにわたるシステマティック戦略を開発しており、今回の委任は、同社がより詳細な執行キャパシティの前提を構築しているグローバル株式に焦点を当てている。Lynxのシステマティック株式部門の共同責任者であるAndreas Johanssonは、流動性がどこで、いつ現れるのかを理解することが同社のモデルの中心であり、執行コストは証券の特性だけでなく、日中のタイミングにも左右されると強調した。今回の起用は、単に取引データを集計するのではなく、市場の仕組みを解釈する分析へと機関投資が移行していることを示している。 xyt、取引会場の種類をまたいで取引条件コードを解釈 xytは、公開市場（リット市場）、ダーク市場、システマティック・インターナライザーにおける取引条件コード

Oracle株は10月8日（木）、5.48％安の135.69ドルで取引を終えた。Financial Timesが、OpenAIの9月末時点の年率換算売上高が500億ドルに近づいていると報じたためだ。この数字は、9月下旬に広まっていた680億～700億ドルという数字から、およそ200億ドル下方修正されたものだった。なお、この数字はOpenAIが公式に発表したものではない。同日には、Apolloおよびゴールドマン・サックスとの半導体融資協議に関する報道や、Oracleの長期債務が現在1,600億ドルを超えているというリマインドもあった。Oracleは市場で最もOpenAIへのエクスポージャーが大きい大型株であり、報道された5年間で3,000億ドル規模のクラウド契約は、同社の6,640億ドルの受注残の約45％を占める。株価は一時134.66ドルまで下落した。出来高は4,240万株に達し、前日の2倍を超えた。 OpenAIの売上高、680億～700億ドルから500億ドル近くへ修正 Financial Timesは10月8日、OpenAIが投資家に対し、9月末時点の年率換算売上高が500億ドルに

公式データによると、スイスの消費者信頼感指数は9月に-35.8へ低下し、予想の-31.5を下回るとともに、8月の-32.8からの悪化を示した。この低下は、経済的な逆風の中で消費者センチメントが弱まっていることを反映している。

10月9日午後の取引では、北京時間15:00時点で、現物プラチナが2.25％、現物パラジウムが3.27％それぞれ上昇した。

Lynx Asset Managementは、独立した株式の出来高・流動性分析を提供するため、xytを起用した。これは、システマティック投資における重要な課題、すなわち報告された取引量と、投資戦略が実際にアクセスできる流動性を区別するという課題に対応するものである。 ストックホルムを拠点とする運用会社は、オークション、表示注文、ダークプールでの執行、内部化取引を集計した日々の終値時点の総出来高ではなく、取引がどこで、いつ、どの市場メカニズムを通じて行われているのかについて、詳細な分析を求めている。xytは、世界各地の公開市場、ダーク市場、システマティック・インターナライザーにおける取引条件コード、繰延取引、出来高を分析する。 Lynxのシステマティック株式運用部門の共同責任者であるAndreas Johansson氏は、日中の流動性状況を理解することが執行コストモデルの中核であると述べた。