世界のTradFiとマクロ経済

ランド・ポール上院議員によると、8月10日にフォートノックスを視察した際、米国の金準備約1億4,700万オンスがすべて同所に保管されていることを確認したという。ポール氏はソーシャルメディアへの投稿で金の現存を確認し、1937年の開設以来、金庫への立ち入りを認められた数少ない外部者の一人となった。

米国株式市場は8月11日、わずかに上昇して取引を終えました。ダウ工業株30種平均は0.12％高、S&P 500は0.08％高、ナスダックは0.03％安と、ほぼ横ばいでした。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は1.46％上昇し、NVIDIAの2.1％急騰が相場をけん引しました。一方、Coherent（14.24％安）やLumentum（8.61％安）などの光通信関連株は、政策への失望感から大幅に下落しました。市場は、水曜日に発表される消費者物価指数（CPI）を前に慎重な動きを見せました。市場予想では、総合インフレ率は3.4％、コアインフレ率は前年同月比2.5％となっています。イランを巡る地政学的緊張も、取引の背景にありました。

Barrick Goldは火曜日、セバスチャン・ボック氏を北米以外の事業を統括するCEOに任命したと発表した。同氏はアフリカ、中東、ラテンアメリカ、アジア太平洋地域における同社の事業を統括する。これまでアフリカおよび中東事業を担当していたボック氏は、今年後半に予定されている同社で最も価値の高い資産のIPOを通じたスピンオフに向けた再編の一環として、Barrick GoldのCEOであるマーク・ブリストウ氏に直接報告する。

提出書類によると、YiDaZong（01733）は、6月30日までの6カ月間の純利益が2億4,000万香港ドルを上回り、前年同期比で80％超増加すると見込んでいる。増益の主因は、原料炭の市場価格上昇を受け、同社の石炭取引事業の粗利益率が改善したことだ。特に、国内の高品位原料炭の現物価格は前年同期比で約25％上昇し、上半期の原料炭輸入量は前年同期比26％増の6,688万トンに達した。

ChainCatcherによると、Tetherが支援するビットコイン・トレジャリー企業Twenty One Capital（NYSE: XXI）は、2026年第2四半期に4億1,350万ドルの純損失を計上した。同社は、この損失の約4億150万ドルがビットコイン保有分の公正価値の下落によるものだと説明した。ビットコインが同社の中核的な資産配置であるため、BTC価格の変動が財務実績に直接影響する。

燃料油2609先物は8月11日の取引時間中に2.12%上昇し、1トン当たり3,716元に達した。建玉は約8,400枚増加し、これは市場におけるポジションに顕著な変化が生じたことを示している。

8月11日朝の米ドルはまちまちな動きとなり、聯合インフォマックスによると、東部時間午前8時8分時点でドル指数は0.011ポイント上昇し、99.829となった。ドルは当初、米国とイランの交渉をめぐる楽観論を背景に国際原油価格が下落したことで弱含んだが、その後、下落分の一部を回復した。この値動きは日本のお盆休みを前にした時期に起きたもので、市場アナリストは流動性の低下がボラティリティリスクを増幅させる可能性を指摘した。 8月11日朝、ドル指数が0.011％上昇 主要6通貨に対する米ドルの価値を示すドル指数（DXY）は、聯合インフォマックス（画面番号6411）によると、8月11日東部時間午前8時8分時点で99.829となり、前取引日の終値99.818から0.011ポイント、率にして0.011％上昇した。 ニューヨーク市場の取引時間帯に近づくと、米国とイランの交渉をめぐる楽観論を背景に、ドルは下落に転じた。パキスタンのハワジャ・アシフ国防相は同日、記者団に対し、「過去2～3日間のシグナルを見ると、何らかの合意に近づいている」と述べ、さらに「状況は平和にとって有利な方向に進展している」と語ったと

聯合ニュース・インフォマックスによると、8月11日、米東部時間午前8時8分時点で、米ドル指数は99.829まで上昇し、前営業日の終値99.818から0.011％上昇した。この動きは、米国とイランの協議から楽観的なシグナルが示されたことで緊張が緩和し、原油価格がいったん下落したことを反映している。米国のカワジャ・アシフ国防相は、両国が合意に近づいていると述べた一方、カタール外務省は、ホルムズ海峡をめぐるオマーンとイランの協議で進展があったと発表した。ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物は81.67ドルまで下落し、ドル指数を99.787まで押し下げた後、ドルは均衡水準まで回復した。 ユーロ・ドル相場は1.15392まで下落し、0.019％安となった。一方、ポンド・ドル相場は1ポンド＝1.34975ドルまで下落した。ドル・円相場は1ドル＝159.219円となり、0.051％下落した。日本当局は、お盆休みを控え、為替相場の変動を引き続き警戒している。

ChainCatcherによると、米証券取引委員会（SEC）のポール・S・アトキンス委員長は、統合監査証跡（CAT）システムの包括的な改革計画を発表し、2027年末までに移行を完了する見通しを示しました。 アトキンス委員長は、3つの主要な改革案を示しました。1つ目は、議会の歳出や証券取引所法第31条に基づく取引手数料など、新たなCATの資金調達源を検討すること。2つ目は、取引所、FINRA、ブローカー・ディーラーにCATデータをSECへ直接提出するよう義務付ける規則613を撤回するための規則案を起草すること。3つ目は、CATのガバナンス責任を担うためにSEC内部で必要となるリソースを評価することです。

BlockBeatsによると、55歳以上の米国人労働者が労働市場から退出する動きが加速している。この年齢層の労働力参加率は、パンデミック前の40％超から、2026年7月時点で36.9％に低下した。 バンク・オブ・アメリカのエコノミストは、資産価値の上昇が主な要因だと指摘した。S&P 500は過去2年間で約40％上昇し、401(k)退職口座の残高を押し上げたことで、より多くの米国人が早期退職できるようになった。

David Miller氏（Catalyst FundsのCIO兼共同創業者であり、Strategy Shares Gold Enhanced Yield ETF（GOLY）のポートフォリオマネージャー）はKitco Newsに対し、金価格は1オンス当たり5,000ドルに達する可能性があるものの、そこに到達するまでには2年から2年半かかると予想していると語った。Miller氏は、従来の債券などの固定利付資産を圧迫する要因として、政府による恒常的な財政赤字、インフレ、中央銀行による分散投資を挙げた。金価格は先週、約300ドル急騰し、市場がその動きを消化する中で、値動きの勢いも再び強まった。Miller氏は、中央銀行による金購入の緊急性が低下したとしても、政府機関が米ドルから分散投資する構造的な根拠は依然として失われていないと述べた。 Miller氏、金価格は2年から2年半で5,000ドルに達すると予測 Miller氏は、金価格が過去の高値を回復するには時間がかかる可能性があるものの、貴金属を支える長期的な要因は依然として強固だと述べた。同氏は「1オンス当たり5,000ドルになる可能性はあ

Bitgetの市場データによると、過去24時間で米国上場の暗号資産関連株はまちまちの値動きとなった。Circle（CRCL）が6.39%上昇して上昇率首位となった一方、Coinbase（COIN）は1.72%下落し、最大の下落率を記録した。Foresight Newsによると、その他の銘柄ではGalaxy Digital（GLXY）が5.02%、Bullish（BLSH）が4.2%、Gemini（GEMI）が2.26%、それぞれ上昇した。

Bitwiseのリサーチ責任者Ryan Rasmussen氏によると、ステーブルコイン市場が現在の3,000億ドルから3～5兆ドルへ拡大する中、Circleの株価は本日7%超上昇し、72ドルとなった。Rasmussen氏は、同セクターの拡大を背景に、投資家はCircleの成長機会を過小評価していると考えており、米国でステーブルコイン規制の枠組みが整備される中、同社の先行者優位性を指摘した。

Kitco Newsのインタビューで、Catalyst FundsのCIO（最高投資責任者）であるデビッド・ミラー氏は、金価格が2年から2年半以内に1オンス当たり5,000ドルまで回復する可能性があり、2026年には中盤から後半にかけて一桁台半ばの上昇率も見込まれると述べた。ミラー氏は、金の長期的な強さを支える要因として、政府の財政赤字の継続、インフレの持続、中央銀行による米ドル建て資産からの分散を挙げた。また、地政学的な緊張を背景に、各国、特に中国が、戦略的な代替策としてドル建て資産の保有を減らし、貴金属の準備を増やすことを検討していると指摘した。

ZhiTong Financeによると、MicroPort CardioFlow-B（02160）は8月11日、2026年上期の売上高が少なくとも1億5,300万ドル、純損失が2,500万ドル以下になるとの業績予想を発表した。2025年12月に心調律管理事業を買収して以降、同社は当期、中国におけるペースメーカーの植込み件数で2桁成長を達成した。また、同社のVitaFlow Liberty経カテーテル大動脈弁システムは中国以外の40カ国超に展開され、植込み件数は350％超増加し、月間で過去最高となる250件超に達した。

Jin10 Dataによると、イランのモフセン・パクネジャド石油相は8月11日、イランが戦争で被害を受けた天然ガス生産施設の修復を進めており、9月末までに生産量が日量9,500万立方メートルまで回復する見通しだと述べた。これは、紛争によって失われた天然ガス生産量の約半分に相当する。

本日、NVIDIAのCEO（最高経営責任者）であるジェンスン・フアン氏は、同社がApollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、Goldman Sachs、KKRと、複数の独立したコンピューティングパワー向け融資プラットフォームを設立するための6件の覚書に署名したと発表しました。この取り組みは、長期的に5,000億ドルを超える第三者資本を呼び込むことを目指しており、NVIDIAのGPU、CUDAエコシステム、長期コンピューティング契約を、新たな信用市場を支える資産として活用します。

ChainCatcher上で発表したAnchored Financeの公式声明によると、フィンテックおよび資産トークン化企業である同社は本日、Anchored Diversified Hedge Fund（aDHF）、Anchored Liquid Strategy Fund（aLSF）、Anchored AI Strategy Fund（aAIF）という3つのトークン化ヘッジファンドを立ち上げた。これらのファンドの基盤となる戦略は、Point72、Millennium、D.E. Shaw、BlackRockが運用するファンドをモデルとしている。これらの商品により、適格投資家はオルタナティブ資産への配分にオンチェーンでアクセスできるようになる。従来型ヘッジファンドのポートフォリオがトークン化ファンドとしてオンチェーンで提供されるのは、今回が初めてとなる。

Twitterで共有された市場データによると、2026年上半期に世界で最も下落した通貨の一つだった韓国ウォンは、現在、対米ドルで年初来わずかに上昇している。

Bitcoin ETFは1億2.65億ドルの純流出を記録し、5営業日連続の資金流入に終止符を打ちました。資金流出は、BlackRockのIBITやGrayscaleのGBTCなど主要ファンドに集中しました。投資家は継続的な買い付けの後に利益を確定する一方、機関投資家の需要は他の暗号資産商品へ分散しました。Ether ETFも資金流出となった一方、SolanaおよびHYPEファンドは新たな資金を呼び込みました。BlackRockは別途、現物ビットコインをIBITへ転換する際の最低基準額を2,500万ドルから100万ドルへ引き下げました。この方針変更は、資産をETFの仕組みへ移す大口の暗号資産保有者にとってのアクセス拡大を目的としています。 Bitcoin ETF、5つのファンド全体で1億4,467万ドルの資金流出を記録 Bitcoin ETFは、5つの商品全体で1億4,467万ドルの純流出を記録しました。BlackRockのIBITが5,356万ドルの流出で全体を主導し、GrayscaleのGBTCが5,202万ドルで続きました。FidelityのFBTCは4,032万ドルを失いました。