世界のTradFiとマクロ経済

ChainCatcherによると、日本企業Metaplanetの米国拠点のビットコイン・トレジャリー子会社であるSuper Leagueは、ATM（At-the-Market）オファリングを通じて230万ドルを調達した。これは同社設立以来初めての同種の資金調達であり、Metaplanetは2大陸にまたがる資本動員を続けている。

米財務省は、財務省一般勘定（TGA）を国債買い戻しプログラムの資金に利用できると、CNBCが複数の財務省高官の話として24日に報じた。スコット・ベッセント財務長官はTGA残高を9,500億ドルまで増やしており、これはバイデン政権時に維持されていた5,500億～6,000億ドルを大幅に上回る。高官らは、TGAが買い戻しに利用可能な資金源と見なされていることを確認したが、利用する可能性のある金額や時期については明らかにしなかった。この方法により、財務省は短期債の供給を増やすことなく、市場から長期債を買い入れることができる。債務上限は来冬または春先に到達すると予想されており、買い戻しのためにTGAを取り崩した後、補充する時間はあるとみられる。 ベッセント氏、TGA残高を9,500億ドルに引き上げ スコット・ベッセント財務長官は、財務省一般勘定の残高を9,500億ドルまで増やした。これは、バイデン政権時に維持されていた5,500億～6,000億ドルの水準から大幅に増加したことを意味する。複数の財務省高官がCNBCに語ったところによると、同省はこのTGA残高を国債買い戻しの資金に利用可能な資金源

ASXは、国内の広範な債券・クレジット指数に連動するオーストラリア初の上場先物を開始し、同国で最も広く追跡されている2つの債券ベンチマークを、中央清算・現金決済の契約に組み込んだ。Bloomberg Indicesと共同で開発されたこれらの商品により、機関投資家は個別証券の大規模なポートフォリオを組成・売却することなく、オーストラリア債券へのエクスポージャーを調整できる。Bloomberg AusBond Composite IndexとBloomberg AusBond Credit Indexには、合計で600億豪ドルを超える資産が連動しており、資産運用会社、ETF発行会社、スーパーアニュエーション・ファンドなどの機関投資家にとって、相当規模の潜在的な利用者基盤となっている。 ASX、1ポイント当たり10豪ドル評価のBloomberg AusBond指数先物を開始 これらの契約は、Bloomberg AusBond Composite IndexとBloomberg AusBond Credit Indexに連動する。両商品はASX 24で取引される。Composite Index

マースクによると、先週（8月17日の週）も、ホルムズ海峡およびバブ・エル・マンデブ海峡を通過する船舶の航行は活発だった。しかし同社は、輸送量全体で見ると、船舶の航路パターンに大きな構造的変化は見られないと指摘した。

ASXは、Bloomberg AusBondベンチマークに連動するオーストラリア初の上場先物を開始し、機関投資家にオーストラリアの債券エクスポージャーを管理するための標準化された契約を提供する。ASXによると、コンポジット指数先物（コード：CM）とクレジット指数先物（コード：CR）は、合計で600億豪ドル超の資産を有するベンチマークに連動する。各契約は指数ポイント当たり10豪ドルで、想定元本は約10万豪ドルとなる。取引はASX 24で、シドニー時間の日中セッション（午前8時30分～午後4時30分）と夜間セッション（午後5時10分～午前7時00分）に行われ、当初の四半期限月は2026年12月および2027年3月に設定されている。これらの契約は、債券を直接購入することなく現金決済によるエクスポージャーを提供するため、資産運用会社、ETF発行体、スーパーアニュエーション基金によるポートフォリオ調整を効率化する。

Lookonchainのデータによると、2026年8月17日から23日までの週に、上場企業4社はビットコインの保有量を合計1,371枚増やし、その価値は1億796万ドルに達しました。 同期間に、ステーブルコインの時価総額は21億9,000万ドル増加しました。また、分散型取引所（DEX）の現物取引高は91.62%急増し、無期限契約の取引高は104.06%、プロトコル収益は13.4%それぞれ増加しました。

TotalEnergiesのCEOは、ホルムズ海峡を通じて1回の原油輸送を行うコストは2,000万ドルに上ると述べた。ホルムズ海峡は依然として世界で最も重要なエネルギー輸送のチョークポイントの一つであり、世界の原油輸出の相当部分がこの狭い水路を通過している。

CME Groupは2026年8月24日の取引日に、4つのE-nano株価指数先物契約を開始した。これにより、Micro E-mini契約の10分の1のサイズで、S&P 500、Nasdaq-100、Russell 2000、Dow Jones Industrial Averageへの取引所上場商品を通じたエクスポージャーが提供される。今回の開始は、規制当局の審査を経ることを条件としていたCMEの8月3日の発表に続くものであり、その後の市場規制通知で、建玉制限および報告基準とともに、2026年8月24日の開始日が確認された。新契約は、より小型の先物商品に対する個人投資家の需要の高まりに対応するもので、プレビュー時の価格水準では、S&P 500契約1枚が約3,854ドルのエクスポージャーを表す。これにより、従来は個人向けCFD商品に関連付けられていた想定元本規模で、中央清算される株価指数先物を利用できるようになる。 CME、4つのE-nano契約で異なる乗数を設定 S&P 500およびRussell 2000契約には、指数1ポイント当たり0.50ドルの乗数が適用される。CMEの最終的な契

JPMorgan Chaseは8月半ば、時価総額が9,700億ドルに達し、歴史的な1兆ドルの大台に近づいた。5月には、同行のブロックチェーン部門KinexysがOndo Finance、Mastercard、Rippleとともに、Ondoのトークン化米国債ファンド（OUSG）のXRP Ledger上での償還を完了する、リアルタイムのクロスボーダー取引に参加した。資産側の処理は、従来の銀行営業時間外も含め、XRPL上で5秒未満に完了し、機関投資家向け金融インフラが従来の決済レールとの接続を維持しながら、パブリックブロックチェーン上の資産と相互運用できることを実証した。

CMEグループの4つのE-nano株価指数先物は、2026年8月24日に取引を開始しました。これらはMicro E-mini契約の10分の1の規模で、S&P 500、Nasdaq-100、Russell 2000、ダウ・ジョーンズ工業株平均への取引所上場エクスポージャーを提供します。S&P 500およびRussell 2000の契約は指数1ポイントの変動につき0.50ドル、Nasdaq-100は0.20ドル、ダウ・ジョーンズは0.05ドル変動します。4つの契約はいずれも、それぞれの標準サイズのE-mini契約の100分の1の規模であり、S&P 500契約は約3,854ドルの想定元本エクスポージャーに相当します。取引は1日ほぼ23時間可能で、四半期限月、現金決済、CMEの市場規制で定められたポジション制限が適用されます。

Capital.comは2026年第2四半期の顧客取引高が1.13兆ドルだったと報告し、第1四半期から1,400億ドル減少しました。ブローカーは4月から6月の間に3,490万件の取引を執行し、第1四半期の4,540万件から23.2%減少しました。一方、平均取引額は16%増加して32,418ドルとなりました。

Bloombergによると、遠隔医療プラットフォームのHims & Hers Healthの株価は、Visaが同社の減量サブスクリプションサービスに関する顧客からの苦情が過度に多いとして警告を発した後、7月に10％下落した。Bloombergが確認した文書によると、同社は7月にクレジットカードの異議申し立てが急増したため、Visaの加盟店獲得銀行監視プログラムの対象となった。株価は年初来で約4.3％下落している。

Odailyによると、投資家のMichael Burryは今四半期、Alibabaの保有株を縮小・売却する一方、JD.comへ資金を移した。市場では、中国のテクノロジー大手による巨額の人工知能インフラ投資が改めて評価されている。Alibabaの設備投資は直近の四半期に急増し、フリーキャッシュフローは継続的な純流出に転じた。一方、投資家の間では、このような大規模なAI投資による限界収益への懸念が強まっている。Burryの動きは、高水準の設備投資による拡大を評価する姿勢から、資本消費を嫌気する姿勢へと市場全体がシフトしていることを反映している。これは、最近グローバル市場がキャッシュフロー指標に基づき、GoogleからAppleへ支持を移した動きにも似ている。

MSX.COMのデータによると、米国のストレージチップ株は本日下落し、SanDiskは10％超、Micron Technologyは7％超下落した。

情報筋によると、ロシアのペルミ製油所は8月21日のドローン攻撃を受け、操業を停止した。ロシアの石油インフラの重要な一部である同施設では、攻撃後、精製活動が停止している。

CNBCによると、8月24日、米国債10年物利回りは2.6ベーシスポイント低下して4.712％となり、30年物利回りは3.6ベーシスポイント低下して5.240％となった。これは、米財務省が一般勘定（TGA）から約1兆ドルを活用し、より長期の債務を買い戻すとの市場の期待が高まったためだ。 8月19日、米財務省は長期債務の買い戻しプログラムを、上限20億ドルから少なくとも40億ドルへ拡大する計画を発表した。追加の短期債務を発行する代わりにTGAの資金を利用すれば、財務省は短期債の供給を増やすことなく、市場からより長期の債券を吸収できる。

Bitcoin Magazineによると、上場企業のIconic Digitalは21 BTCを購入し、現在のビットコイン保有量は2,882 BTC、総額約1億6,800万ドル相当となった。

SECはPaul Atkins委員長の下で「Regulation Crypto Assets」を導入し、4年間で最大500万ドル、年間では最大7,500万ドルまでのデジタル資産の募集に対する免除を提案するとともに、一定の条件を満たす暗号資産を投資契約として扱わないことを認める可能性のあるセーフハーバーを提示しました。Bitcoinは7万1,000ドルを上回って上昇を続け、6月以来の高値に到達し、24時間で11%上昇しました。また、米国の現物Bitcoin ETFには純流入額8億4,200万ドルがあり、5月初旬以来最大の日次流入額となりました。この規制案は、米国における暗号資産イノベーションに向けた明確なルールの整備に向けた重要な一歩となる一方、Bitcoinの上昇に伴い、24時間以内に27億ドルを超える弱気ポジションの暗号資産清算が発生し、2021年以来最大のショート清算となりました。中国は8月にe-CNYネットワークへ8行を追加し、運営機関の合計は24行となりました。一方、デジタル人民元は2025年11月時点で、総額16.7兆人民元に相当する44億9,000万件の取引を処理していまし

米国国防総省によると、米国は8月24日、レアアース関連の取り組みを推進するため、US SIIEに7億5,000万ドルを投資すると発表した。PANewsが報じた。

米国株は8月24日（現地時間）の取引序盤にまちまちの動きとなった。米国債利回りが低下したにもかかわらず、半導体株が急落したためだ。ニューヨーク証券取引所の午前9時54分時点で、ダウ工業株30種平均は0.29%上昇して53,429.12、S&P500は0.29%下落して7,652.15、ナスダックは0.89%下落して25,947.40となった。半導体株の低迷が売りを主導し、Micronは6.76%、AMDは3.58%、Broadcomは1.71%、Intelは4.86%下落した。世界的な債券利回りの高止まりや、長期化する米国・イラン紛争によるインフレ圧力への懸念が投資家センチメントの重しとなった。一方、米10年国債利回りは4bp低下し、4.70%となった。 MicronとAMDが主導し、半導体株が急落 半導体株は8月24日に大きな売り圧力を受けた。Micron Technologyは6.76%、AMDは3.58%、Broadcomは1.71%、Intelは4.86%下落した。AI関連のテクノロジー株にも売りが広がり、Lumentumは8.22%、SanDiskは10.80%、Seagat