世界のTradFiとマクロ経済

CMEのFedWatchツールによると、10月に連邦準備制度が現在の金利を維持する確率は82.3%、25ベーシスポイントの利上げを行う確率は17.7%です。12月については、10月9日時点で、金利据え置きの確率が18.7%、25ベーシスポイントの利上げの確率が67.6%、50ベーシスポイントの利上げの確率が13.7%となっています。

エヌビディアが支援するFirmusは、最近の報道によると、オーストラリアでのIPO申請を取り下げ、代わりにプライベート市場から資金を調達する方針です。同社が公開市場からプライベート資金調達へと移行することは、資本調達戦略の転換を意味します。

米ドル指数は木曜日（10月8日）に0.08%下落して102.17となる一方、ユーロは0.08%上昇して1.1204米ドルとなった。FRB当局者は追加利上げに慎重な姿勢を示し、FRBのクリストファー・ウォラー理事は、利上げは引き続き「柔軟」に行われると述べ、10月会合での利上げ見送りの余地を残した。 今月のFRB利上げに対する市場の予想は、1週間前の24.4%からわずか17.2%まで低下した。一方、投資家は12月の利上げをますます織り込んでおり、25ベーシスポイントの利上げ予想は81.2%に達した。

ロイターとCNBCによると、トランプ氏はエヌビディア株を最大160万ドル相当購入し、8月には最大100万ドル相当を売却したほか、スペースXの債券にも最大500万ドルを投資していたことが明らかになった。 10月8日（木）、トランプ氏はエヌビディアのCEO、ジェンスン・フアン氏と、スペースXのCEO、イーロン・マスク氏に国家科学賞を授与した。

10月8日木曜日、米国の半導体・ハードウェア供給チェーン指数は3.78％下落し、201.83ポイントとなった。終値としては9月17日以来の最低水準を記録した。 構成銘柄はすべて下落し、サンディスクは4.9％、マイクロン・テクノロジー、SKハイニックスADR、シーゲイト・テクノロジーはそれぞれ最大4.79％下落した。キオクシアADRは6.48％下落し、下落率トップとなった。

マグニフィセント7テクノロジー株指数は10月8日（木）、1.09％下落して236.96で引け、直近の史上最高値から反落した。超大型テクノロジー指数も1.55％下落して472.03となり、過去最高水準から反落した。

RBCのアナリスト、トム・ナラヤン氏によると、Mercedes-Benzは第3四半期決算の発表時に通期利益見通しを引き下げる可能性があり、RBCは第3四半期の利益率が見通しのレンジを下回る可能性があると予想している。しかし、ナラヤン氏は、市場のコンセンサス予想はすでに従来の見通しの下限にあると指摘し、株価の下振れリスクは限定的だと示唆した。RBCはセクター・パフォームの評価を維持し、目標株価を54ユーロとしている。

メディケア・メディケイド・サービスセンター（CMS）によると、Humanaの最大のメディケア・アドバンテージ契約（200万人超の加入者を対象）は木曜日、ボーナス支払いの基準を上回る水準まで星評価に基づく品質評価を改善した。星評価は、保険プランが4つ星以上を獲得した場合に数十億ドル規模のボーナスを受け取れるかどうかを決定する。CVS HealthとAlignment Healthcareの株価は、評価の引き下げを受けて下落した。

米国の非農業部門雇用者数（NFP）の発表を受け、ビットコインは87,000ドルまで急騰した後、86,773ドルまで反落したものの、当日3％超上昇した。

11月限のWest Texas Intermediate（WTI）原油は、10月8日（米東部時間）、前営業日比3.21ドル（3.64%）高の1バレル＝91.49ドルで取引を終えた。一方、世界的な指標である12月限のBrent原油は、4.08ドル（4.07%）高の104.28ドルで引けた。上昇の背景には、米国がイランに軍事行動を取る可能性や、サウジアラビアとフーシ派をめぐる中東情勢の緊迫化に加え、ハリケーン「イサイアス」のメキシコ湾接近によって供給が混乱するとの懸念があった。しかし、ドナルド・トランプ大統領がTruth Social上で、米国は11月3日の中間選挙前にイランを攻撃しないと述べたことで、WTIは日中に5.5%超上昇した水準から上げ幅を縮小した。 イランへの軍事行動に関する報道を受け、WTIは日中に5%超急騰 WTI原油は、米国が11月3日の中間選挙前にイランに対して大規模な軍事作戦を実施する可能性が報じられたことを受け、取引時間中に5.5%超急騰した。Fox Newsは、「国防総省が米中央軍に対し、大規模な戦闘作戦およびイランへの攻撃の可能性に備え、準備を完了するよう指示し

Jin10によると、10月9日の取引終了時、原油先物は急騰した。WTI11月限は3.21ドル上昇して1バレル当たり91.49ドルとなり、上昇率は3.64％だった。ブレント12月限は4.08ドル上昇して1バレル当たり104.28ドルとなり、上昇率は4.07％だった。

Jin10によると、米ドルが主要通貨に対して弱含んだため、10月9日の米ドル指数は0.1％低下して102.138となった。ユーロは米ドルに対して前日の1.1199から1.1209に上昇し、英ポンドは1.3219から1.3225に上昇した。円は1ドル＝157.96円から157.86円に上昇し、スイスフランは1ドル当たり0.8330から0.8316に上昇した。

Financial Timesによると、Starbucksはここ数カ月、アドバイザーとともにChipotle買収の可能性を検討している。実現すれば、かつて同社を率いたCEOのBrian Niccol氏が、以前経営していたブリトーチェーンに復帰することになる。410億ドル規模のChipotle買収は、史上最大の外食企業買収となる見通しだ。ウォール街のアナリストの見方は分かれている。Stephensは、共有可能な不動産資産や顧客層の重複を理由に戦略的価値があるとみている一方、RBCとTD Cowenは、相乗効果だけでは取引規模を正当化できないとして、買収の合理性に疑問を呈している。Starbucksはコメントを控え、「Back to Starbucks戦略の実行に引き続き一点集中している」と述べた。

木曜日（10月8日）、ニューヨークの現物金は0.52%上昇して1オンス当たり4,132.62ドルで取引を終え、取引時間の大半でセッション高値付近で推移した。現物銀は1.04%下落して1オンス当たり59.1632ドルとなり、取引日の半分以上をマイナス圏で過ごした。 COMEX銅先物は1.37%下落して1ポンド当たり6.5595ドルとなった。アジア太平洋時間帯の取引序盤には上昇し、北京時間09:47に1ポンド当たり6.7630ドルの高値を付けた後、米国時間の取引を通じて下落した。

SpaceXは木曜日、Starlinkサービスを米国の通信市場へ拡大する中で、Grain Managementから周波数帯ポートフォリオを購入する契約を締結したと発表した。この取引には、800MHz帯の最大14メガヘルツ幅のペア周波数の取得が含まれており、米連邦通信委員会（FCC）の承認が必要となる。 この発表を受け、AT&T、Verizon、T-Mobileの株価は時間外取引で急落した。

ビットコインネットワークの活動はマイクロトランザクションへとシフトしており、CryptoQuantの最新データによると、0.01 BTC未満のトランザクションが現在、ビットコインの全トランザクションの約80%を占めています。この変化はユーザー行動の進化を反映しており、従来ネットワークを支配していた大規模な送金ではなく、より小規模で頻繁なトランザクションを通じてビットコインを利用する人が増えていることを示しています。この変革は、ビットコインが世界中でどのように利用されているかにおける、より広範な変化を示すものです。デジタル資産としてのビットコインの有用性を再形成するとともに、投資家の間で高まるビットコイン上場取引商品への関心と歩調を合わせる可能性があります。 ビットコインのマイクロトランザクションがネットワーク活動の80%に到達 CryptoQuantの最新データによると、0.01 BTC未満のトランザクションが現在、ビットコインの全活動の80%を占めています。これは、従来、大規模な送金が一般的だった傾向からの大きな転換を示しています。このデータは、ビットコインのエコシステム内でユーザー

Yicaiによると、Coinglassのデータでは、昨日夕方（10月8日）、暗号資産市場で大規模な売りが発生し、過去24時間で11万件を超えるポジションが清算された。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、1週間ぶりの安値を記録した。一方、イーサリアムは約5％、ソラナは約3％下落し、HYPE、XRP、ZECなどのトークンも4％超下落した。 暗号資産の下落は、伝統的な商品市場にも打撃を与えた、より広範な市場ショックを背景とするものだった。現物金は1オンス当たり4,100ドルを割り込み、8月5日以来の安値を付け、1日の下落率は2.26％となった。一方、現物銀は1オンス当たり60ドルを下回り、3.50％下落した。

米国株の主要指数は10月8日（米国東部時間）、まちまちで引けた。ダウ工業株30種平均は0.10%上昇した一方、S&P 500とナスダックはそれぞれ0.47%、1.25%下落した。AI関連株が急落したことが背景にある。売りは、OpenAIの年換算経常収益（ARR）が9月末時点で500億ドル近くにとどまり、先月の市場予想である700億ドルを約200億ドル下回ったとFinancial Timesが報じたことで引き起こされた。ドナルド・トランプ大統領が、11月の中間選挙前にイランに対する大規模な軍事作戦を開始することはないと述べた後、市場センチメントは当初改善した。これにより、プレマーケット取引で原油価格を5%以上押し上げていた地政学的緊張が和らいだ。 トランプ氏の発言でイラン攻撃への懸念が緩和 ダウ工業株30種平均は51,231.64ドルで引け、前営業日比51.77ポイント（0.10%）上昇した。S&P 500指数は36.41ポイント（0.47%）下落して7,765.36となり、ナスダック総合指数は345.35ポイント（1.25%）下落して27,193.34となった。プレマーケット取引では、

イランのメディアFARSによると、本日、ホルムズ海峡南部の航路で強力な爆発が発生した。原因や影響に関する詳しい情報は、直ちには明らかにされなかった。

米国の株式セクターETFは、10月8日（木）にまちまちの動きとなった。半導体ETFは2.84%下落し、グローバルテクノロジー株指数ETFは2.01%、テクノロジーセクターETFは1.79%下落した。一方、金融セクターETFは底堅く、金融株ETF、地方銀行ETF、銀行業界ETFはいずれも最大1.05%上昇した。