世界のTradFiとマクロ経済

グル・クラブによると、エチレングリコール（EG）先物契約は10月12日に2％下落し、1トン当たり5,133元となった。

NEAR Protocolが紹介した発表によると、OndoはTradexyzと提携し、現実資産を取引するための包括的なプラットフォームを立ち上げました。この統合により、ユーザーは単一のアカウントからトークン化株式、ETF、金、さまざまなデリバティブにアクセスできるようになります。

イランのイスラム革命防衛隊によると、月曜日の朝、ホルムズ海峡で超大型タンカーが攻撃を受けた。事件の詳細や船舶の状態については明らかにされなかった。

スターバックスは月曜日、チポトレ・メキシカン・グリルの買収を検討しているとの観測を否定し、史上最大規模の外食業界の買収となる可能性をめぐる数日間の憶測に終止符を打った。スターバックスの広報担当者はCNBCのジム・クレーマー氏に対し、同コーヒー大手はファストカジュアルチェーンを買収しないと語った。この否定に先立ち、フィナンシャル・タイムズは木曜日、スターバックスがここ数カ月、買収提案についてアドバイザーと協議していたと報じていた。また、10月初旬にはSemaforが、チポトレが望ましくない買収提案から身を守るため、アドバイザーを起用したと報じていた。 スターバックスの否定を受け、寄り前取引で株価が反応 月曜日の寄り前取引では、スターバックスの否定を受け、チポトレの株価が2％超下落する一方、スターバックス株は1％超上昇した。買収のうわさを受け、それまでチポトレ株は上昇し、スターバックス株は報道を受けて下落していた。 フィナンシャル・タイムズとSemaforの報道が買収観測を引き起こす フィナンシャル・タイムズは木曜日、事情に詳しい関係者の話として、スターバックスがここ数カ月、チポトレへの買

月曜日にCNBCが引用したStarbucksの広報担当者によると、同コーヒーチェーンはChipotle Mexican Grillを買収しておらず、両レストラン企業の間で超大型買収が成立する可能性をめぐる数日間の憶測を否定した。 木曜日、Financial Timesは事情に詳しい関係者の話として、Starbucksがここ数カ月、Chipotleへの買収提案についてアドバイザーと協議していたと報じた。Chipotle買収の観測を受けて同社の株価が上昇した後に否定コメントが出され、月曜日のStarbucksの声明を受け、Chipotle株は寄り前取引で2％超下落した一方、Starbucks株は1％超上昇した。

ゴールドマン・サックスは10月12日、今後3カ月間のグローバル株式に対する評価を「中立」から「オーバーウェイト」に引き上げた。継続的な企業収益の成長、夏場のピーク時からの株式バリュエーションの低下、投資家のポジショニングの縮小により、リスク・リターン比が改善していることを理由に挙げた。同行は、S&P 500構成銘柄の第3四半期の利益が前年同期比27％増加すると予測しており、25％を超える増益が3四半期連続となる見通しだ。AIインフラへの投資が引き続き主要なけん引役となる。ゴールドマン・サックスは米国株とアジア株に対するオーバーウェイト評価を維持する一方、欧州株についてはアンダーウェイトのスタンスを維持した。

米国証券取引委員会（SEC）は、登録ファンドと適格関連会社の間で、大半の債券を対象とするクロストレードを再び認める投資会社法Rule 17a-7の改正を提案した。SECのポール・アトキンス委員長の声明で示されたこの提案は、ファンドが内部で実行できる取引の範囲を拡大する一方、価格設定、監督、報告要件を改定するものだ。この提案は、SECの2020年ファンド評価規則によって生じた規制上の問題に対応するものであり、この規則により債券市場の大部分でクロストレードが事実上制限されていた。意図されている効果は、投資ファンドの取引コストを引き下げることだ。 SECの2020年評価規則が債券のクロストレードを制限 Rule 17a-7は、所定の条件が満たされることを前提に、登録ファンドと特定の関連会社との間の取引に関する規制の適用除外を定めている。このような取引により、あるファンドは、同じ組織内で運用される別のファンドに証券を直接売却でき、両ファンドがそれぞれ市場を通じて別個に取引する必要を回避できる。従来、この適用除外は株式および債券性金融商品に関する取引を支えていた。しかし、2020年の評価制度によ

Grayscale XRP Trust ETFは、10月5日付のSEC提出書類によると、Coinbase Custodyに次ぐ2社目のカストディアンとしてAnchorage Digitalを追加した。9月29日に署名されたカストディ契約の改定では、現物による設定・償還機能も導入され、指定参加者は現金のみを使用するのではなく、XRPをETFの受益証券と直接交換できるようになった。Grayscaleは今回の変更について、信託の成長に伴うリスク管理アプローチの一環だと説明している。これは、9月29日時点で合計約11.3億XRP、16.8億ドル相当を保有していたXRP ETFに対する、機関投資家の幅広い関心を反映したものでもある。 Grayscale、XRP ETFの2社目のカストディアンとしてAnchorage Digitalを追加 Grayscaleは9月29日、Anchorage Digitalとのカストディ契約の改定に署名し、連邦認可のデジタル資産銀行を、ファンドの裏付けとなるXRPの保管を担う追加プロバイダーとした。同社は今回の変更について、信託の成長に伴うリスク管理アプローチの一環

バンク・オブ・アメリカは10月12日、金価格が2026年第4四半期に1オンス当たり4,000ドルに達し、2027年を通じて平均4,813ドルで推移すると予測した。同行は、インフレとイラン戦争への懸念が後退し、米ドルの上昇が止まり、米連邦準備制度理事会（FRB）が金融引き締めサイクルを終了するという3つの条件が同時に満たされた場合にのみ、金価格は本格的に底を打つ可能性が高いと指摘した。

コンゴ民主共和国中央銀行によると、同国は2026年末までに金準備高を3トンから5トンに増やす計画です。

Guru Clubによると、ICE粗糖先物は10月12日に約3%急騰し、1ポンド当たり20.76セントに達した。

米国農務省（USDA）は金曜日、欧州連合（EU）の穀物生産見通しを下方修正し、トウモロコシ生産量の推定値を4,800万メトリックトンに引き下げた。修正された供給見通しを受け、パリのトウモロコシ先物は上昇し、10月12日（月曜日）には1.3％高となり、4取引日ぶりの上昇を記録した。パリの小麦先物も上昇し、世界的な供給逼迫を背景に、主要輸入国であるアルジェリアの市場復帰に支えられて、1トン当たり244.75ユーロに達した。

10月12日の米国株式市場の取引開始時点で、主要セクターETFはまちまちの動きとなった。エネルギーセクターETFは1.5%上昇し、地方銀行ETFは約1%上昇した。一方、半導体ETFは1.65%下落した。

BlockBeatsによると、StoneXは10月12日、Securitize（SECZ）の目標株価を50％引き上げて18ドルとし、買い推奨を維持した。アナリストは、Securitizeがトークン化サービスプロバイダーから市場運営者へと進化したものの、市場の認識にはまだこの事業転換が十分に反映されていないと指摘した。 Bit.comのデータによると、Securitizeの株価は日中取引で6％超下落して12.96ドルとなり、時価総額は21億500万ドルまで減少した。

Gateの市場データによると、10月12日の寄り付きで、ダウ工業株30種平均は144.81ポイント（0.28％）高の51,799.76となった。ナスダック総合指数は12.47ポイント（0.05％）安の27,353.7、S&P 500種指数は8.17ポイント（0.1％）高の7,819.71で取引を開始した。

BlockBeatsによると、10月12日の米国市場寄り付きで半導体株が急落した。SKハイニックス（SKHY.O）は3.2％下落し、マイクロン・テクノロジー（MU.O）は3.16％下落、サンディスク（SNDK.O）は3.28％下落し、ウエスタンデジタル（WDC.O）は2％超下落した。一方、ダウ・ジョーンズ指数は0.18％上昇し、S&P 500は0.05％上昇、ナスダックは0.04％下落した。

今週、台湾積体電路製造（TSMC）は10月15日木曜日に第3四半期決算と業績見通しを発表する。投資家は、AI主導の先端チップ需要や来年の潜在的な価格引き上げに関するシグナルを注視している。市場では、TSMCのA14プロセスの進捗状況、AI需要の見通しを反映した設備投資計画、そしてCoWoS先端パッケージング技術の生産能力に注目が集まっている。強気の業績見通しが示されれば、株価の大幅上昇を引き起こす可能性がある。

The Informationの報道によると、エヌビディアは過去数カ月間に1,400億ドル超の取引を完了し、7月時点で株式投資は約1,000億ドルに達したほか、将来の追加コミットメントとして250億ドルを計上しました。この投資攻勢は、人型ロボット、自動運転、エッジAIモデルを対象としています。 この戦略は、モデルやアプリケーションをエヌビディアのコンピューティング・エコシステムに結び付けることで、少数の巨大データセンターへの依存度が高い収益構造を多角化することを目指しています。この転換の背景には顧客集中度の高まりがあり、2027会計年度上期（7月まで）には、エヌビディアの上位3顧客がそれぞれ売上高の16%、15%、13%を占め、合計で44%に達しました。これは、2026会計年度における上位2顧客の合計36%、2023年における1顧客当たり10%未満から上昇しています。上位5顧客に対する売掛金の割合は、1月の56%から上昇し、8月時点で70%に達しました。