世界のTradFiとマクロ経済

ゲートニュースによると、Lookonchainのデータでは、ビットコインETFは7月30日に1日あたりの純流入が585 BTC（約3,781万ドル）となった一方、7日間の純流れは7,704 BTCの純流出（約4億4.98億ドル）でした。イーサリアムETFは、1日あたりの純流出が6,440 ETH（約1,234万ドル）で、7日間の純流出は23,916 ETH（約4,595万ドル）でした。

2026年7月30日14:00-14:15（UTC）に、BTCは15分以内に急落0.44%し、価格帯は64721.8-65038.9 USDT、値動き幅は0.49%です。短期的に急速な押し戻しが発生し、地政学リスクの高まりと金融政策の不確実性の間で市場がバランスを探っており、全体のセンチメントは慎重な方向に傾いています。 今回の異動の主な要因は、米・イランの衝突の激化に加えて、FRB（米連邦準備制度理事会）のタカ派的シグナルです。米軍は7月30日にイランのQeshm島へ報復的な攻撃を実施し、地政学的対立が急激にエスカレートしたことで原油価格は一時100ドル/バレルを突破しました。これにより、リスク回避資金はBTCではなく金へ急速に流れています。同時にFOMCは9:3の投票で政策金利を3.5%-3.75%で据え置きましたが、3人の委員は25bpの利上げに前向きで、声明では「不確実性が高い/高止まり」との記述がありました。高金利の維持が流動性の緩和観測を抑え、リスク資産には中立〜やや弱気の影響を与えています。 また、原油価格の急激な変動があり、ブレント原油は前取引日の高値から1.42%下落

米国エネルギー情報局（EIA）によると、米国の天然ガス在庫は先週28十億立方フィート（28 billion cubic feet）増加したものの、Bloombergのコンセンサス予想である34十億立方フィート（34 billion cubic feet）やアナリスト予想の36十億立方フィート（36 billion cubic feet）には届かなかった。週次（前週比）の増加率は0.92%で、在庫の合計は3.08兆立方フィート（3.08 trillion cubic feet）となった。

Odailyによると、本日フィラデルフィア半導体指数は8％超上昇し、大手チップメーカー各社がいずれも堅調な上げを記録しました。Applied Materialsは15％上昇、Micron Technologyは14％上昇、AMDは13％上昇、Intelは12％上昇。一方でASMLとTSMCはいずれも7％超上昇しました。

EIAによると、米国の天然ガス備蓄量は7月24日までの週時点で3.084兆立方フィートとなり、前週から280億立方フィート増加した。前年同時期と比べると、在庫は320億立方フィート、または1.0%減少した。5年平均と比べると、備蓄は平常水準より1850億立方フィート高い状態が続いており、6.4%増となっている。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、7月24日までの1週間における米国の天然ガス在庫は280億立方フィートで、350億立方フィートの予想を下回り、前週の320億立方フィートから減少した。

最新の調整を受けて、ゴールドマン・サックス、バークレイズ、ジェフリーズは木曜の夜、ロビンフッド・マーケッツの目標株価をそれぞれ $137、$122、$137 から引き下げた。ナスダック上場の同社は第2四半期の売上高および利益予想を上回っていたにもかかわらず、引き下げが行われた。ゴールドマンは目標を $118 に、バークレイズは $105 に引き下げた（最大の下方修正で -14%）。ジェフリーズは $127 に引き下げた（-7%）。3社はいずれも強気のレーティングを維持した。 ロビンフッドは第2四半期の売上高を $1.31 billion（前年同期比 +32%）と報告。希薄化後1株当たり利益は $0.62（+48%）に達した。だが、暗号資産の売上高は38%減の $100 millionとなり、ネット収益に占める割合は前年の16%から現在は8%にとどまっている。

フェラーリのCEOベネデット・ヴィンニャ氏は木曜日、同社の第2四半期決算説明会の場で、ルーチェのオール電動車（BEV）発表について、今月5月の発売に関しては何も変更しないと述べた。車のデビュー後には相当な批判とフェラーリ株の目立った下落があったにもかかわらずだ。「ルーチェの発売について、何も変更しません。私たちは、これまで行われたことにとても満足しています」とヴィンニャ氏は記者団に語った。 フィナンシャル・タイムズによると、フェラーリは今年、ルーチェの販売台数を500台弱に設定しており、この割当は5月25日の発売から2か月もたたないうちに埋まったという。ヴィンニャ氏は追加の受注や見込販売台数の開示を拒否したが、同社の受注残は2027年まで満杯だと指摘した。

Jin10 Dataによると、タイ先物取引所は7月30日、価格が2.50%下落した後にUSD/JPYの先物取引を停止し、取引所の「日次価格制限」メカニズムが作動した。取引は現地時間21:04:41に停止され、21:06:41に再開された。これは2分間の中断だった。

Jin10によると、7月30日、英国の2年物国債（ジルト）利回りは11ベーシスポイント下落して4.34%となり、6月12日以来の最大の単日下落を記録した。これはイングランド銀行（BoE）が政策金利を据え置き、インフレ圧力の緩和を示唆したことを受けたもの。BoEのアンドリュー・ベイリー総裁は、「委員会が『段階的に利上げへ向かっている』」という印象を市場に持たれたくないと述べ、その発言を受けてジルトはさらに上昇した。ハト派的な姿勢の後、マネーマーケットは9月の利上げ期待を、60%近辺から40%未満へと急速に引き下げた。さらに、期末までの利上げ見通しの累計は38bpから32bpへと低下した。

7月30日の日中取引中にドル円の為替レートは3.0%下落し、158.47に到達しました。

Qualcomm Inc.（QCOM）の株価は木曜日、同社がApple Inc.（AAPL）製品による売上高の減少が加速すると警告した後も、下値圧力が続いた。半導体メーカーの第4四半期の業績見通しはウォール街の予想を下回り、アナリストによる複数の目標株価の引き下げを引き起こした。Qualcommの株価は木曜の寄り付きで約5%安となり、6月初めからの下落幅は約41%まで拡大した。この警告は、AppleがiPhone製品向けに自社内製モデムへ想定より早く移行していることを反映している。アナリストは、この変更は実行上のリスクと、Qualcommにとって短期的なマージン圧力（ダイリューション）につながると指摘している。 決算警告を受け、ウォール街のアナリストがQualcommの目標株価を引き下げ Wells Fargoは、Qualcommの目標株価を$265から$170に引き下げつつ、「Equal Weight（同等のウエート）」の評価は維持した。同社は、中国のスマートフォン市場の軟調さを背景に見通しが弱いことに加え、Appleが自社内製モデムへの移行を想定より早めている点を挙げた。 Morg

Jin10によると、7月30日の取引時間中にUSD/JPY（米ドルから日本円）は3%下落し、円がドルに対して強くなったことで158.50まで400ピップス以上下落しました。

クアルコム（QCOM）の株価は木曜日に5%下落し、6月初めからの下落幅は41%に拡大した。同社は、アップル（AAPL）の売上高の減少ペースがさらに加速する見通しだと警告していた。CFOのアカシュ・パルキワラによれば、クアルコムは、アップル関連の売上高が第4四半期から第1四半期にかけて、四半期ベースでおよそ50%減少すると見込んでいる。これは、これまでの予想よりも、アップルのiPhone 18の立ち上げにおけるモデムのシェアが大幅に低いことを反映している。 ウォール街はこれを受けて目標株価を引き下げた。ウェルズ・ファーゴは目標を$265から$170へ、モルガン・スタンレーは$231から$220へ、バークレイズは$245から$180へ、バンク・オブ・アメリカは$220から$180へとそれぞれ引き下げた。アナリストは、実行リスク、短期のマージンの希薄化、中国のより弱いスマートフォン市場、データセンターの売上高の弱含みを主な懸念として挙げた。

世界金（World Gold Council）は、電子部門が第2四半期に68.3トンの金を使用したと報告した。これは、2025年の同四半期の65.8トンから4%の前年同期比増加である。この上昇は、人工知能（AI）インフラへの支出が、消費者向けデバイスの出荷減少を相殺したことによる。 AIサーバーのマザーボード、集積回路の基板、低軌道（low-earth orbit）衛星向けのプリント基板からの金需要が成長を押し上げた。一方で、スマートフォンやノートPCの出荷は、主にメモリコストの急騰と、高い金価格が低〜中価格帯の用途における材料代替を加速させたことにより弱含んだ。 AIインフラが電子機器向け金需要の成長を牽引 電子部門は、技術用途で使用される金の大半を占める。成長は、AIサーバーのマザーボード、集積回路の基板、低軌道衛星向けのプリント基板からもたらされた。AI向けのメモリ需要によって、メモリや半導体の使用量も増加した。 自動車の照明も追加的な需要を生んだ。金線および金-錫（gold-tin）のボンディングは、熱と振動により耐久性の高い材料が必要となる車のヘッドランプおよびテールランプで

Plus500は、カナダのフィンテックであるWealthsimpleとの戦略的パートナーシップを発表しました。この提携により、カナダの個人投資家はPlus500の取引インフラを通じて米国の先物市場にアクセスできるようになります。この提携はWealthsimpleの提供商品の拡充につながる一方で、Plus500が小売のCFDブローカーから、金融機関に対して清算、執行、注文ルーティング、リスク管理の技術を供給するB2Bのインフラ提供者へと変革していることを裏付けています。この合意は、Plus500がCME Group、FanDuel、プロプライエタリ・トレーディング企業Topstepと結んできたパートナーシップに続くものであり、同社がダイレクト・トゥ・コンシューマーの取引から、金融市場の背後にある技術インフラへと拡大していることを示しています。 Plus500、Wealthsimpleに清算・執行インフラを提供 この合意に基づき、Wealthsimpleの400万人超のカナダの顧客は、初めてPlus500が提供するインフラを利用して、米国の先物市場へ直接アクセスできるようになります。同社は

金融監督院の開示システムによると、SKグループのチェ・テウォン会長は7月30日にSKハイニックスの株式を48億ウォン購入した。これは、半導体メーカーのバリュエーションに対する自信を示す動きであり、SKハイニックスの株価は過去最高値から50％以上下落している。会社側は、今回の購入は責任ある運営への取り組みを反映していると述べた。

Plus500はカナダのフィンテック企業Wealthsimpleとのパートナーシップを発表し、Plus500の取引インフラを通じて同プラットフォームの400万人超の顧客が米国の先物市場に直接アクセスできるようになりました。この合意に基づき、WealthsimpleはPlus500の機関投資家向けの清算、執行、注文ルーティング、リスク管理の能力を活用して、新たな商品提供を行います。Wealthsimpleは、運用資産として約C$1,500億を保有しています。