世界のTradFiとマクロ経済

ハンセン指数先物は夜間取引で下落し、7月21日午後8時32分ごろの時点で25,061ポイントと報じられた。93ポイント（0.37%）安で、71ポイントのディスカウントで取引された。取引高は4,183枚に達した。ハンセン中国企業指数先物は8,329ポイントで、36ポイント（0.43%）安、取引枚数は3,871枚だった。

Guru Clubによると、ドイツとアゼルバイジャンは本日（7月21日）、エネルギーの流れ（天然ガスを含む）やその他の主要なグローバル課題について協力を強化することを約束する共同声明を発表しました。

Odailyによると、Fidelity Investmentsは、機関投資家向けのSeparately Managed Account（SMA）商品ラインの拡大を発表し、登録投資顧問（RIA）およびブローカーディーラー向けに、6つのカスタム戦略と2つのモデル戦略を導入した。新たな提供には、Fidelity Institutional Tax-Managed Enhanced EquityおよびTax-Managed Fundamental Equityの戦略が含まれ、ラージキャップのコア、グロース、バリューに基づく投資アプローチをカバーしている。 2022年に機関投資家向けのカスタムSMA商品ラインを開始して以来、Fidelityは標準化されたSMA戦略の提供数を50の選択肢まで拡大した。同社はさらに、株式モデルSMA戦略を2つ追加し、Blue Chip Growth Focused Model SMAおよびSmall Growth Focused Model SMAを導入したことで、現在アクティブな株式モデルSMAの提供数は合計8となった。

Odailyによると、ビットコインマイニング企業のCangoは7月20日午後5時（ET）に、10対1の株式リバーススプリットを完了しました。これにより、認可済み・発行済み・未払いのすべてのクラスAおよびクラスBの普通株に影響が及びます。統合されたクラスA普通株は、7月21日より、ニューヨーク証券取引所で銘柄コード「CANG」、新しいCUSIP番号G1820C 110で取引を再開します。

BlockBeatsによると、7月21日、米財務長官ベッセント（Bessent）は、政府が企業の持ち株（ステーク）を保有することで市場にシグナルを発信することを目指していると述べた。

ロイターの調査によると、104人のエコノミストが全員一致で、連邦準備制度（FRB）が7月29日にフェデラルファンド金利を3.50%〜3.75%で据え置くと見込んでいます。

ロイターの調査によると、104人のエコノミストのうち78人は、連邦準備制度理事会（FRB）が2026年を通じてフェデラルファンド金利を3.50%-3.75%に維持すると見込んでいる。最新の世論調査では、前月の調査（エコノミスト102人）から回答者数がわずかに増加したことが示されており、そのうち78人も金利の据え置きを予測している。

韓国のKOSPI指数は本日（7月21日）3.56%急騰し、半導体株が上昇のけん引役となって6,700の水準を回復した。この回復は、海外投資家の資金流入の改善と半導体の投資センチメントの追い風に支えられており、韓国ウォンは6営業日連続で米ドルに対して上昇した。

Bybitは本日、6つの米国株式およびETFの無期限先物取引契約をローンチしました。対象はXLFUSDT、XLKUSDT、XLVUSDT、NVDLUSDT、SOXXUSDT、ONUSDTで、最大レバレッジは20倍です。ローンチ期間中、ユーザーは期間限定の手数料割引を利用できます。指値注文は手数料0%、成行注文は50%オフです。

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ガワレルスキー氏は、火曜日にアルファベット（GOOG、GOOGL）、アマゾン・ドットコム（AMZN）、メタ・プラットフォームズ（META）の株式に対する目標株価を引き上げた。AIインフラのコストが上昇しており、同社は主要クラウド事業者が顧客向けの価格設定でそれを相殺する見通しだとしている。TheFlyによると、ガワレルスキー氏はアルファベットの目標株価を$416から$438へ、アマゾンを$312から$322へ、メタを$767から$835へ引き上げ、3銘柄すべてに「Overweight（強気）」の評価を維持した。ウェルズ・ファーゴは、世界最大級のクラウド・サービス4社におけるAIインフラの設備投資（キャピタル・エクスぺンディチャー）が2027年に$1.1兆に達すると見積もっており、コンセンサス推計より23%上回ると予測している。さらに、メモリーおよびチップのインフレにより、1ギガワット当たりのコストが22%上昇すると見込んでいる。 アルファベットのクラスA株は火曜日のプレマーケット取引で約1%上昇した一方、アマゾンとメタの株はそれぞれ約0.3%上昇し

Galaxy Digitalは火曜日にビットコイン・量子対応（Quantum Readiness）イニシアチブを開始し、研究プログラムと新たに設立した量子アドバイザリー・カウンシルに加えて、開発者向け助成金として最大500万ドルを拠出すると約束しました。Nasdaq上場企業の同社は、この取り組みが、ビットコインの暗号学的なセキュリティを破れる量子コンピューターの到来を見据えたものだと発表しました。業界の勢いも高まっています。Project Elevenは2030〜2033年までに暗号学的に意味のある量子コンピューターが登場すると見込んでおり、Coinbaseのアドバイザリー・カウンシルは6月に開発者へ移行作業を始めるよう促しました。また、ドナルド・トランプ大統領は6月に大統領令を署名し、連邦のポスト量子暗号の期限を2031年12月へ繰り下げました。 Galaxy Digital 3つの柱で構成するイニシアチブ このイニシアチブは3つの構成要素を通じて運用されます。ポスト量子暗号のソリューションに向けた最大500万ドルの開発者助成金、Galaxy Researchを通じて分析を公開する研

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ゴーウェルスキーによると、同社は火曜日にAlphabet Inc.（GOOGL）、Amazon.com Inc.（AMZN）、Meta Platforms Inc.（META）の目標株価を引き上げた。理由として、AIインフラのコスト上昇を挙げている。ゴーウェルスキーは、Alphabetの目標株価を$416から$438へ、Amazonを$312から$322へ、Metaを$767から$835へ引き上げつつ、3銘柄すべてに「買い（Overweight）」の評価を維持した。 ウェルズ・ファーゴは、ハイパースケーラーが、AIインフラ投資からの魅力的なリターンを維持しながら、より高いコストをエンタープライズの顧客に転嫁すると見込んでいる。同社は、主要4社のクラウドサービス提供事業者のAIインフラに関する資本支出（capex）を2027年に1.1兆ドルと見積もっており、コンセンサス予想より23%高いとしている。

7月18日までの週のADP全国雇用レポートは、7月21日に間もなくリリースされる予定です。このデータは民間部門の雇用の変化を追跡しており、公式な月次雇用統計レポートに先立つ早期の指標として機能します。

ChainCatcherによると、米国のビットコイン現物ETFは過去5つの取引日で純流入が7億ドル（$700 million）に達し、5月以来で最長の連続流入期間となった。これは、5月中旬から6月にかけての償還（レデンプション）75億ドル（$7.5 billion）とは対照的だ。過去2か月間、ビットコインの大口クジラは保有量を継続的に増やしている一方で、大規模なオプショントレーダーも強気のコールスプレッドを購入しており、月末までにビットコインが72,000ドルに到達すると見込んでいる。

ブレント原油は7月21日の取引時間中に1.5%上昇し、1バレル当たり90.56ドルに達した。一方でWTI原油も同期間に1.5%上昇して、1バレル当たり83.72ドルとなった。

7月21日夕方の取引開始時、上海黄金交易所の金先物T+Dは1.61%上昇して1グラム当たり886.35元となった。一方、銀先物T+Dは4.55%急騰し、1キログラム当たり14,348.0元となった。

Bloomberg経由のOdailyによると、BlackRockのiShares MSCIサウスコリアETF（EWY）は先週、純流入が28億ドルに達し、過去最高の週次記録を更新しました。さらに、2月に設定された従来の最高額12億ドルを大幅に上回っています。このファンドはポジションの約25%を、主要な韓国半導体メーカーであるSK Hynixに配分しています。

Nodal Exchangeは7月20日および8月31日に、時間（毎時）の電力先物契約を開始する計画であると発表した。対象は、7つの主要な米国の電力地域をカバーする168の契約。各地域では、1日のうち24時間分の期間について契約が提供され、最大で5営業日先までの取引を可能にし、市場参加者が時間単位で電力ポジションを管理できるようにする。 新しい契約は、同取引所の既存の「日次」および「月次」の電力先物契約と並行して取引され、複数期間にまたがるデリバティブ取引システムが構築される。Nodal Exchangeの会長兼CEOであるPaul Cusenzaによれば、時間先物契約は、日中の価格ヘッジ手段における市場の空白を埋めるものであり、バッテリーのストレージ応用の拡大によってもたらされるボラティリティの上昇と価格変動の増大に対応するという。

個人投資家（Stocktwitsで調査）の投票は、AIインフラの有力テーマとしてOracle（ORCL）とIRENに割れ、それぞれ約3,800人の参加者の中で39%ずつを獲得した。Bloom Energy（BE）は15%、Hut 8（HUT）は7%だった。年初来では、Hut 8の株価は96.9%上昇し、Bloom Energyの株価は99.7%上昇している一方で、IRENの株価は5.9%下落し、Oracleの株価は38%下落した。この乖離は、AIデータセンター投資を選ぶ際に、個人投資家が直近の株価実績の先を見ていることを反映している。執筆時点では、IRENは4.2%上昇し、ORCL株は0.9%上昇した（小幅に上がった）／推移し、BE株は4.6%上昇、HUT株は火曜のプレマーケット取引で3.5%上昇した。AI主導のデータセンター支出は、トレーダーが次のインフラ勝ち組を探す中で、引き続き市場の会話を席巻している。 個人投資家はStocktwitsの調査でORCLとIRENを好む 約3,800人の投資家を対象に調査したところ、IRENとOracleが最も支持され、いずれも投票の39%を獲得し

米国株に対して、外国の機関投資家（外国私募投資家）は5月に1,210億ドルを購入し、過去最高の月次流入としては2番目に大きい流入となった。これはThe Kobeissi LetterがReutersのデータを引用して伝えたもの。購入額は前月比で352億ドル増加しており、国内市場の値動きがある中でも米国の企業に対する強いグローバルな信頼を反映している。これは2か月連続の月次増加で、年初来の外国の民間部門による購入は約2,700億ドルに達した。一方、過去最高の月次流入は2024年11月の約1,300億ドル。 外国私募投資家は5月に米国株を1210億ドル購入 海外の私募投資家が、前例のない規模の資金で米国の株式市場への資金流入を続けている。The Kobeissi Letterは、Reutersのデータを引用し、5月の米国株に対する外国私募部門の純購入が前月比352億ドル増の1,210億ドルに達し、記録上2番目に大きい流入だったと報じている。 年初来で外国の投資家は、米国株を約2,700億ドル購入している。過去最高の月次流入は、2024年11月時点で約1,300億ドルだ。海外からの継続的な買