世界のTradFiとマクロ経済

Guru Clubによると、7月29日、トランプがイランについて発言した後、原油先物は一時的に日中の高値をつけた。発言後、S&P 500指数先物およびNasdaq 100指数先物はいずれもマイナスに転じた。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、EURHUF（Euro vs Hungarian Forint）は短期間で急騰1%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

PANewsによると、7月29日、A株上場企業Giga Deviceの支配株主かつ実質的支配者である朱一鳴氏は、自身の保有株について、2026年7月29日から起算して12か月間、いかなる形でも減らさない旨を自主的に約束した。公告日現在、朱一鳴氏およびそのコンツェルン・グループ（香港Winfar Limited）は合計47,700,876株を保有しており、同社の総株式資本に占める割合は6.80%である。

Apple CEOのティム・クックの最終決算説明会は、iPhoneメーカーが時価総額5兆ドルに到達し、世界で最も価値のある企業としてNvidiaを上回ったのと同じ週に行われる。Appleの株は過去最高値で取引されており、今年は25%上昇している。クックは9月1日に退任し、エグゼクティブ・チェアマン（執行会長）の役割を引き継ぐ予定で、ハードウェア部門の責任者でありApple在籍25年のジョン・ターナスがCEOになる。 同社はメモリ不足への対応と、チップ製造能力への急増する需要に直面しており、それがデバイスの価格を引き上げるよう圧力をかけている。一方でAppleは、一般向けにリデザインされたSiriの提供をまだ開始していない。 メモリ不足の中、AppleはiPadとMacの価格を引き上げ 先月Appleは、世界的なメモリ不足を理由に、出発価格のiPadとMacの価格を少なくとも100ドル引き上げると発表した。機種によっては1,000ドル超の値上げになる。四半期末直前に、一部のデバイスで最大20%の価格上昇が発表された。火曜日、Appleは「今すぐ買って後で払う」ローン提供企業Klarnaと

Arkhamによると、BlackRockのビットコイン現物ETF IBITは今週、約6,000万ドルの純流出を経験した一方で、同社の顧客は同時に2,000万ドル超のイーサリアムを購入しました。データは、一部の機関投資家がビットコインへのエクスポージャーを減らしつつ、イーサリアムへの配分を増やしていることを示唆しています。

Appleの株価は7月29日に過去最高水準に到達しました。これは、ティム・クックがCEOとして最後となる決算説明会を開催したのと同じ週に、iPhoneメーカーが時価総額5兆ドルに到達し、世界で最も価値の高い企業としてNvidiaを上回ったことによるものです。株価は今年25%上昇しています。クックは9月1日に退任し、エグゼクティブ・チェアマンに就任します。ハードウェア責任者で、Appleのベテラン（在籍25年）のジョン・ターナスがCEOを引き継ぎます。 一方でAppleは、世界的なメモリー不足やチップ製造能力の制約を背景に、端末の価格を引き上げています。先月、同社はiPadとMacの販売開始価格を少なくとも100ドル引き上げており、一部のモデルは1,000ドル以上も上がっています。アナリストは、今年もiPhoneの値上げが実施されると見込んでいます。さらに同社は、Klarnaと組んだリースプログラムを発表しており、iPhoneを月額17.99ドル（最低）から提供するとしています。

JPMorgan Chaseによると、7月29日夜のFOMC決定に先立ち、FRB（連邦準備制度）は政策金利を据え置く見通しです。タカ派的な据え置き（確率50%）というベースケースでは、S&P 500は横ばい、または0.5%下落すると予測されています。ハト派的な据え置き（確率28%）の場合、指数は1%上昇する可能性があります。一方、25ベーシスポイントの利上げシナリオ（確率20%）では、S&P 500は1.5%〜2%下落する恐れがあり、ナスダックはおそらくそれ以上に弱含む見込みです。

サンティメント・インテリジェンスによると、カルダノ（ADA）とビットテンサー（TAO）は連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定を前にした水曜日に上昇し、予想市場ではサプライズの利上げが起きる確率が25〜26%と見込まれていました。ADAは24時間で6%上昇して約0.164ドルで取引されており、一方TAOは3%上昇して約193ドルの水準にあります。より広い市場では、トレーダーがFRBの発表を待つ中でその場の値動き（横ばい）が続いており、現在の見通しは、ターゲットレンジである3.5%〜3.75%に据え置くことに集中しています。

上海ゴールド取引所によると、7月29日（水）のイブニング序盤の取引で金（T+D）は0.01%下落して1グラム当たり879.0元となり、一方、銀（T+D）は0.07%上昇して1キログラム当たり14,095元となった。

BISによると、中央銀行の月次の経済レポートは、人工知能（AI）の誇大宣伝が経済シグナルをかき乱しており、中央銀行による重大な政策ミスのリスクを高めていると警告した。同行は、投資、取引、資産価格に対するAIの影響は「観測可能」な規模にまで到達しており、リアルタイムで世界経済の見通しに影響を与え得ると述べた。また、米国のデータセンターおよびIT製造への支出はGDP比0.8%まで上昇しており、AI主導の株価上昇が個人消費を押し上げているという。 BISのエコノミストは、AIが生産性を高める、あるいは失業への懸念を引き起こす場合、デフレ効果をもたらす可能性があると注意した。ただし、短期のインフレ効果はすでに現れ始めているかもしれない。同銀行は、生産性の伸びを過大評価する、あるいは基礎となる需要の伸びを過小評価すると、インフレをコントロールできないまま政策金利を低く維持しすぎるリスクがあると警告した。

韓国取引所によると、Samsung Electronics（サムスン電子）とSK Hynix（SKハイニックス）は、7月29日までの2営業日で17.91%下落し、過去最高益を計上しながらも、両社の合計時価総額は約537兆ウォンが吹き飛んだ。両社の半導体リーダーに連動する、個別株のレバレッジ型上場投資信託（ETF）は、外国投資家が韓国の主要半導体メーカー上位2社に対する売り圧力を集中させたことで、最大43%の損失を記録した。

JPモルガンによると、南韓のレバレッジETFの解消が完了したことで、ヘッジファンドはデレバレッジの90%を完了した。レポートでは、今後数日間はボラティリティが続く可能性がある一方で、市場全体の状況は投資にとってより魅力的になっていると述べている。

ブルームバーグによると、7月29日に、長期保有される割安な資産にフォーカスしたバリュー投資が注目を集めている。投資家の間で、AI投資の持続可能性に対する懸念が表明されているためだ。ブルームバーグは、「スペインのウォーレン・バフェット」として知られる、62歳のバリュー投資ファンドマネージャー、フランシスコ・ガルシア・パラメースを取り上げた。彼は約40年にわたる投資実績を維持している。

モーガン・スタンレーのマイク・ウィルソンは、7月27日にCNBCで語ったところによると、ハイテク株の最近の売りが広がった動き（決算は市場予想を上回ったものの株価は下落する状況）は、AIの成長見通しが初期の段階で織り込まれた後の、市場の再評価を反映しているとのことです。ウィルソンは、クラウド、半導体、メモリーの各セクターが大きく調整しており、現在の市場の下方修正はそろそろ終わりに近づいている可能性があると指摘しました。モーガン・スタンレーはS&P 500の年末目標を8,000に維持していますが、連邦準備制度（FRB）の措置や地政学的な逆風を背景に、短期的なボラティリティは高まりやすい見通しです。

Jinshi Dataによると、Zijin Miningの子会社であるZijin Gold Internationalは本日（7月29日）、以前発表していたEndeavour Miningの買収（CAD 55 billion、USD 4 billion相当）について、「1株当たりCAD 44での買収」という条件を満たせないことを理由に、買収を終了しました。代わりに、両社は株式引受契約に署名しており、その下でZijinは普通株1,280万株（9.2%の持分）を1株当たりCAD 32.55で取得し、総額CAD 4.17億（USD 2.95億）となります。いずれの当事者も解約手数料は支払われません。

5月29日のロンドン取引時間帯に、USD-KRWは1,450ウォン台まで回復し、先に見られた急落の一部を相殺した。韓国の外為市場で18時21分の時点では、ウオンハプ・インフォマックスによるとUSD-KRWは1,451.50ウォンで取引されており、前回のソウル時間のセッション引け（1,462.50ウォン）から11.00ウォン下落した。この回復は、同日の序盤にSKハイニックスのADR転換による大量の供給や、月末の輸出企業の交渉協議によってこのペアが大きく下落した後の割安買いがきっかけとなった。市場関係者は、同夜に予定されている米連邦公開市場委員会（FOMC）の会合結果を待っていた。 USD-KRW、ソウル・セッションで2か月ぶりの安値 5月29日15時30分時点でUSD-KRWは1,446.70ウォンで取引されており、前回のソウル時間のセッション引け（1,462.50ウォン）から15.80ウォン下落した。これはソウル・セッションの引けベースで、2月27日以来の最も低い水準となった。このペアは日中に1,443.43ウォンまで一時的に接近した。 供給要因が日中の下落を押し下げ 日中の取引では、

聯合インフォマックスによると、USD/KRWの為替レートは7月29日のロンドン取引時間中に1,451.50ウォンまで回復し、前日のソウル引け（1,462.50ウォン）から11ウォン下落した。これに先立ち、この通貨ペアは同日中に1,442.60ウォンまで下落しており、2月27日以来の安値となった。SKハイニックスのADR転換に伴う売りや、月末の輸出企業の交渉ボリュームが背景にある。ロンドン・セッションでは低価格での買い需要が損失の縮小に役立った。これと並行して、アジアでドル指数が弱含みとなり、ウォンに下押し圧力がかかった。

BlockBeatsによると、Microsoft、Meta、Qualcommは7月29日（米国市場終了後）に決算を発表する予定であり、投資家はAI投資の収益性に対する懸念を背景に、設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）のガイダンスを精査する見通しです。Microsoftは売上高87.6Bドル、1株当たり利益（EPS）4.24ドルを計上すると予想されており、ウォール街はAzureの成長率、Copilotの商用化の進捗、ならびに2027年度の設備投資ガイダンスの可能性に注目しています。MetaはAIへの支出をめぐって圧力に直面しており、売上高60.2Bドル、EPS 7.19ドルが見込まれています。同社は以前、2026年の設備投資ガイダンスを125〜145Bドルと示していました。Qualcommは調整後EPS 2.24ドル、売上高9.7Bドルを発表すると見込まれており、投資家はデータセンター向けAI事業の進捗と、中国のAndroid市場の回復状況を注視しています。市場センチメントは、テック大手がAI投資から得られる具体的なリターンを示せるかどうかに左右されます。

Bybitは2026年7月29日、@BybitOfficialを通じて取引プラットフォーム上でGRVTの今後の上場を発表しました。GRVTは、利回りを生むセービングと機関投資家向けの投資商品を組み合わせた、セルフカストディのオンチェーン・ウェルスマネジメント・プラットフォームです。これにより、1つの口座の中で暗号資産、株式、商品（コモディティ）をまたいだ取引が可能になります。今回の上場は、Bybitのプロダクトラインナップを標準的な暗号資産の範囲の外へと広げ、取引所をより包括的な金融プラットフォームとして位置づけるものです。暗号資産プラットフォームが提供範囲の広さで競い合う中、オンチェーンのインフラと伝統的な資産クラスを橋渡しするプロダクトを追加することは、セルフカストディ・モデルを手放さずにマルチアセットのポートフォリオ管理を必要とするトレーダーに対応します。発表日現在、Bybit上でのGRVTの取引高は報告されていません。 GRVTはセルフカストディのウェルスマネジメント機能を統合 GRVTはセルフカストディのオンチェーン・ウェルス・プラットフォームであり、ユーザーは別々のプロダク