世界のTradFiとマクロ経済

今週の米国株は下落し、S&P 500は1.3%、ダウ・ジョーンズは0.8%、Nasdaq-100は2.1%下落した。半導体指数とメモリーチップ指数は、それぞれ5.5%と5.2%下落した。金曜日にはS&P 500が0.5%上昇し、素材株が2.3%、ヘルスケア株と金融株がそれぞれ1%以上上昇した一方、テクノロジー株は横ばいだった。Nasdaq-100は0.4%上昇し、Teslaが5.2%、Palantirが2%以上上昇してけん引した一方、Intel、Arm Holdings、Marvell Technologyはそれぞれ2.3%、3%、5.6%下落した。

Jin10によると、8月22日の取引終了時点で原油価格は上昇した。WTI10月先物は23セント上昇して1バレル＝87.06ドルとなり、0.26％高となった。ブレント10月先物は61セント上昇して1バレル＝94.39ドルとなり、0.65％高となった。

ウォルマートは、Alphabet Inc.のGoogle Pay、そして報道によればApple Inc.のApple Payにも対応し、非接触型決済の選択肢を拡大します。同小売業者は来週から、一部のウォルマートおよびSam's Clubの店舗でタップ・トゥ・ペイ機能の導入を開始し、2026年末までに米国内の全店舗、2027年半ばまでにガソリンスタンドへサービスを拡大する予定です。この動きは、顧客がチェックアウト時の支払い方法を選べるようにすることを目的としています。これまで、ウォルマートで利用できる唯一の非接触型決済手段は、同社のアプリを通じて利用する独自のWalmart Payシステムでした。そのため、Apple Payのように広く利用されている決済サービスを提供していない小売業者として、ウォルマートは目立った存在でした。 ウォルマート、来週から一部店舗でタップ・トゥ・ペイを導入 非接触型決済を利用すると、買い物客はカードやスマートフォンを決済端末にタップして支払えるため、チェックアウト時間を短縮できます。ウォルマートはプレスリリースで、「お客様と会員の皆様が支払い方法を選べるように

Bloomberg Grains Indexによると、CBOTトウモロコシ先物は今週5.17％上昇し、8月21日の終値は1ブッシェル当たり5.0825ドルとなった。CBOT大豆先物は4％上昇して1ブッシェル当たり12.4025ドルとなり、大豆ミール先物は3.16％上昇した。小麦先物は1.52％上昇し、1ブッシェル当たり7ドルとなった。Bloomberg Grains Classification Indexは金曜日に0.32％上昇して33.1859ポイントとなり、週間では3.39％上昇した。

銀は今月およそ20%上昇し、71ドル近辺で取引されている。背景には、米連邦準備制度の政策見通しの変化と財務省の措置がある。8月7日の雇用統計では、雇用者数が2万3,000人減少したことが示され、9月の利上げ予想が消滅した。一方、ベッセント財務長官は今週、残存期間10～30年の国債を対象とする政府の国債買い戻しプログラムを倍増させた。この上昇は、6年連続の年間供給不足と、取引所在庫が5年連続で減少しているという構造的な供給環境の中で起きている。 政策転換を受け、銀が月間20%上昇 銀は今月およそ20%上昇し、71ドル近辺で推移している。銀の上昇は、8月7日の雇用統計で雇用者数が2万3,000人減少したことが示され、市場の9月利上げ予想が消滅したことに続くものだ。ベッセント財務長官が今週、残存期間10～30年の国債を対象とする政府の国債買い戻しプログラムを倍増させた後、米国債利回りは低下した。 利回り低下の中、財務省が国債買い戻しプログラムを倍増 ベッセント財務長官は今週、残存期間10～30年の国債に焦点を当て、政府の国債買い戻しプログラムを倍増させた。長官は、現在の水準を超えてプログラム

ModernaとMerckは8月19日（水）、最終段階の臨床試験で、1,000人を超えるメラノーマ患者を対象に、mRNA療法によって再発または転移の阻止に成功したと発表した。これを受け、ヘルスケアセクターは6月26日以来、最高の週間パフォーマンスを記録した。ヘルスケア指数は8月21日（金）までの1週間で4％超上昇した。 Modernaの株価は8月21日（金）に9％超急騰し、同じ週にMerckの株価も2％超上昇した。

Kalshiによると、金は現在、米国債を上回り、世界の中央銀行が保有する最大の準備資産となっている。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）とインターコンチネンタル取引所（ICE）の投機筋は、8月18日までの週に天然ガスのネット・ショートポジションを3,405枚減らし、合計66,836枚となりました。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、8月18日終了週のWTI原油先物の投機筋のネットロングポジションは3,584枚減少し、102,274枚となった。

Allspring Global Investmentsの株式投資部門責任者アン・ミレッティ氏によると、来週開催されるジャクソンホール経済シンポジウムは、Nvidiaの決算発表よりもウォール街にとって大きな懸念材料となっている。ミレッティ氏は、同社が管理できる要因に注力しており、さまざまな市場環境に対応できる強固なバランスシートと事業の柔軟性を備えた企業を見極めることなどが含まれると述べた。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、8月18日の週、投機筋のNYMEX WTI原油のネットロングポジションは320枚増加して104,035枚となり、3週間ぶりの高水準を記録した。

CFTCによると、8月18日までの週に、COMEX金の投機筋のネットロングポジションは4,054枚増加し、145,922枚となった。銀の投機筋のネットロングポジションは456枚増加して10,768枚となった一方、銅の投機筋のネットロングポジションは1,655枚減少して79,225枚となった。

オンショア人民元は8月21日の夜間取引で、1米ドル＝6.7215元まで上昇し、木曜日の終値から45ポイントの元高となった。取引高は299630億6,300万米ドルに達した。

香港のハンセン指数は前日の取引で0.50％安の25,895で引け、ハンセンテック指数は0.78％下落して4,731となった。

金価格は金曜日、1オンス当たり4,600ドルを突破して4,620.14ドルに達し、3か月ぶりの高値を付けた。ドル安と米国財政をめぐる懸念の再燃を受け、投資家がディフェンシブ資産に資金を移したためだ。この動きにより、金価格は週間で5%超上昇し、今年最も力強い週間上昇の一つとなった。上昇の原動力となったのは、今週の米ドルの約1%下落で、ドル建ての金地金が海外の買い手にとって割安になったことだった。一方、米国の債務残高は40兆ドルを超え、スコット・ベッセント財務長官は償還期限の長い国債の買い戻しを拡大した。金価格は4,513ドル付近にある200日移動平均線を上抜け、数か月にわたる変動の後、テクニカル面での勢いを強めた。今回の再上昇は、投資家のポジショニングの変化を反映している。バンク・オブ・アメリカの最新のファンドマネージャー調査では、金を割安と見る回答者が純ベースで16%に達し、7月の6%から上昇した。これは2023年3月以来の高い水準だ。 ドル安と米国債務への懸念が金相場の上昇を促進 今週、米ドルは約1%下落し、ドル建ての金地金が海外の買い手にとって割安になった。同時に、米国の債務残高が

ロイター通信によると、現物金価格は金曜日に4,620.14ドルまで上昇し、3カ月ぶりの高値を記録した。週間上昇率は5％を超え、米国の金先物価格も4,670ドルを上回った。 この上昇は、今週に入り米ドルが約1％下落したことに加え、米国の債務残高が40兆ドルを超えたことで連邦財政への懸念が再燃し、投資家が安全資産を求めたことが背景にある。

Jin10のデータによると、主要6通貨に対する米ドルの価値を示すドル指数は8月21日、0.09％下落し、ニューヨーク外国為替市場の取引終了時点で98.801となった。ユーロは前日の1.1676ドルから1.1683ドルに上昇し、英ポンドも1.3628ドルから1.3652ドルに上昇した。対円では、ドルは前日の1ドル＝159.14円から159.02円に下落した。

Cointelegraphが報じたSoSoValueのデータによると、米国の現物イーサETFは8月20日に2億2,080万ドルの純流入を記録した。これは、296暦日にわたる203取引セッションの中で、1日当たりの流入額として過去最大となった。これに匹敵する過去の記録は、2025年10月28日の2億2.46億ドルだった。同日、現物ビットコインETFには6億830万ドルが流入し、8月の累計流入額は20億7,000万ドルに達した。 ビットコインETF、4取引セッション連続でプラスを記録 ビットコインファンドは、プラスの資金フローを4取引セッション連続に伸ばした。SoSoValueのデータによると、月曜日は2億9,760万ドル、火曜日は1億8,930万ドル、水曜日は5億1,720万ドル、木曜日は6億830万ドルの流入となった。週間合計は16億ドルを上回った。現物ビットコインETFへの累計純流入額は534億ドルに達した。8月の累計流入額20億7,000万ドルは、2026年でこれまで最も好調だった月である4月の19億7,000万ドルをすでに上回っており、残りの取引セッションは7回となっている。Co

Cointelegraphが報じたSoSoValueのデータによると、米国の現物イーサリアムETFは8月20日、2億2,080万ドルの純流入を記録し、296暦日間にわたる203取引セッションの中で最大の1日当たり流入額となった。これを上回る直近の流入額は、2025年10月28日に記録された2億2.46億ドルだった。同日、現物ビットコインETFには6億830万ドルが流入し、8月の暗号資産ETFへの合計流入額は20億7,000万ドルに達した。