世界のTradFiとマクロ経済

Jinyi Group Holdings（00565）は発表で、10月2日にEdgeon Data Co. Ltdの株式6.87%を追加取得したことを明らかにした。同社は583,700株を5億8,600万韓国ウォン（約292.9万香港ドル）で購入した。取得完了後、同グループのEdgeonにおける持株比率は約17.90%から24.77%に上昇した。その後、Edgeonが新株を発行したことにより、同グループの持株比率は14.67%に希薄化した。

木曜日にSubstackへ投稿した記事で、「ビッグ・ショート」で知られる投資家のマイケル・バリー氏は、AI開発を支えるインフラが悪化し、信用市場の状況が2008年の金融危機前に似始めていると警告した。 バリー氏は、クレジット・デフォルト・スワップの価格が上昇し、ローンや債券の価格が下落したり、取引が成立しなくなったりしている一方で、株式投資家は、AIに対する楽観論が続く中で進行しているストレスをほぼ無視していると指摘した。同氏によると、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタ・プラットフォームズ、オラクルなどのハイパースケーラーは、今年は合計で7,000億ドル超、2027年には約1兆ドルを設備投資に充てる見込みだという。これを受け、バリー氏はレバレッジを高め、完全なショートポジションを、満期が2027年までのプットオプションに置き換えていると述べ、これまでの予想より早い景気後退を見込んでいることを示した。

発表によると、NIOは2026年1～9月に、前年同期比49.2％増の300,301台を納車した。9月単月の納車台数は37,408台で、内訳はNIOブランドが21,318台、ONVOブランドが8,763台、fireflyブランドが7,327台だった。第3四半期の納車台数は109,178台で、前年同期比25.4％増となった。9月30日時点の累計納車台数は1,297,893台に達した。

聯合インフォマックスによると、ナイキは10月1日、2027会計年度第1四半期の売上高が前年同期比4％減の112億1,000万ドルとなり、ウォール街の予想113億3,000万ドルを下回ったと発表した。1株当たり利益は前年同期の0.49ドルから0.48ドルに減少した。同社は通期売上高について、1桁台前半の減少を見込んでいる。ナイキ株は時間外取引で8.71％下落し、32.09ドルとなった。同社はまた、コスト削減策の一環として、事業再編と人員削減の計画も発表した。

E-Dailyによると、10月2日、KOSPIは6,989.33で取引を終え、0.26％上昇した。米国の9月雇用統計と韓国の祝日を前に警戒感が広がる中、主要3投資家グループは保有ポジションを整理した。 個人投資家は8,140億ウォン、外国人投資家は2,895億ウォン、機関投資家は228億ウォンを売り越した。サムスン電子とSKハイニックスの自社株買いプログラムが含まれるとみられるその他法人は1兆1,200億ウォンを買い越し、下値を支えた。市場センチメントには、米国債利回りの高止まりと経済の不確実性への懸念が反映された。

投資家レオポルド・アッシェンブレンナーの最新のポートフォリオを見ると、主要な保有銘柄は依然として半導体およびAIインフラ企業に集中している。サンディスク（SNDK）とマイクロン（MU）がそれぞれポートフォリオの28%と27.5%を占め、最も比重の大きい保有銘柄となっている。

韓国の金融業界筋によると、10月2日時点で、サムスン電子は8月下旬に発表した自社株買い計画を100％、SKハイニックスは76.24％実施した。総額は55兆ウォン（サムスン電子15兆ウォン、SKハイニックス40兆ウォン）に上る。迅速な実施は株価を下支えし、SKハイニックスは8月19日の156万1,000ウォンから上昇し、9月には198万6,000ウォンの高値を付け、10月1日時点では183万3,000ウォンとなっている。一方、サムスン電子は274,500ウォン前後の支持水準を維持した。 自社株買いプログラムが今月終了する見通しとなる中、市場アナリストは、10月にはサムスン電子の10月8日の第3四半期決算リリース、デリバティブの満期、そしてSKハイニックスの10月27日の決算発表など、重要なイベントが控えていると指摘している。ストラテジストは、自社株買いによる支援が終了した後も株価上昇が持続するかどうかは、海外投資家の需要と業績のファンダメンタルズが決めると予想している。

2026年10月2日04:15～04:30（UTC）、BTCは15分間で急速に上昇し、上昇率は1.54%、価格は85,466.9～86,800.4 USDTの範囲で推移し、値幅は1.56%となった。市場のボラティリティが高まるなか、投資家のリスク選好は大幅に回復した。 今回の急変動の主な原動力は、米国とイランの停戦協議に実質的な進展が見られたことだ。イラン当局は、米国側の最新の和平提案に対する正式な回答を受け取ったことを確認した。トランプ氏は公の場で同提案を拒否したものの、協議のルートは依然として維持されている。これにより、ホルムズ海峡をめぐる紛争が全面的にエスカレートするとの短期的な市場懸念は大幅に和らぎ、地政学的リスクプレミアムは短期的に低下した。同時に、米国10年国債利回りは、数年来の高水準である5.34%から5.24%へ低下し、資金は安全資産からリスク資産へと移った。金価格も4,150ドルを上回る水準まで同時に回復し、「デジタルゴールド」としてのBTCの物語も恩恵を受けた。 次に、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利見通しが安定しつつあることが、マクロ面での支えとなった。ラボバ

トランプ大統領は10月2日、米国の金利は「世界で最も低くあるべきだ」と改めて述べ、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策方針への圧力を強めた。この発言は、今週初めに発表された予想を下回るインフレ指標を受け、10月のFRB利上げ観測が後退する中で出された。トレーダーが織り込む利上げ確率は、1週間前の70％から24.9％まで低下している。

発表によれば、XPeng Groupは2026年9月に41,256台を納車し、前月比5%増となりました。L03モデルの納車台数は1万台を超えました。第3四半期の納車台数は118,390台で、前四半期比15%増となりました。 9月17日、XPengは中国で高級フラッグシップSUV「G9L」を発売し、10月にはパリでグローバルデビューを行う予定です。また、同社は9月22日、第2世代VLA 2.0技術を搭載したXOS 6.3.0システムをリリースしました。9月30日時点で、XPengの自社運営充電ネットワークは430超の都市をカバーし、4,000か所以上の充電ステーションを展開しています。その中には、3,510か所超の超急速充電ステーションと22,200基の充電器が含まれます。

ChainCatcherによると、Stove Financeは最近、トークン化株式に関する免除措置について、SECにパブリックコメントを提出した。コメントでは、トークン化株式がオンチェーン市場に参入した後に生じるインフラ上の課題に焦点を当てており、従来の証券システムとブロックチェーン台帳との間での資産の変換、在庫の補充、照合に加え、配当や株式分割などのコーポレートアクションの整合性を異なるシステム間で維持することなどが挙げられている。 Stoveは、登録ブローカー・ディーラーがオンチェーン証券の記録管理、照合、受け渡しのためのインフラにさらに参加できるようにすることを推奨した。また、ブローカー、カストディアン、名義書換代理人、オンチェーン取引所が連携し、資産変換、決済ステータス、コーポレートアクションに関する統一基準を確立することも提案した。

智通財経によると、China Yuan Robot（01021）は本日、買い戻し総額の上限を2億元とするH株の買い戻し計画を発表した。同社は、2026年6月22日に開催された2025年年次株主総会で付与された授権に基づき、市場内で不定期にH株を買い戻す。買い戻し株数は5,390万株を上限とし、発行済みH株の10％に相当する。計画に基づき買い戻したH株は消却される。 買い戻し期間は、買い戻し総額が上限に達した場合、または取締役会が計画の早期終了を決定した場合を除き、授権の有効期限が満了するまでとする。同社は、事業成長に必要な十分な財務能力を維持しつつ、内部資金を用いて買い戻しを行う。

Coingaclesによると、暗号資産の恐怖・貪欲指数は現在71ポイントで、昨日から2ポイント低下しており、強欲な市場センチメントを示している。7日間の平均値は72ポイント、30日間の平均値は67ポイントとなっている。

CNBCのジム・クレイマー氏によると、主要なコンテンツ配信ネットワークプロバイダー3社のうち、現在購入する価値があるのはAkamai (AKAM-US)だけだという。同氏は、同社が9月24日に発表したAI企業Anthropicとの110億ドルの7年契約と、同業他社に比べて大幅に低いバリュエーションを理由に挙げている。 Cloudflare (NET-US)とFastly (FSLY-US)も、AI主導のネットワークトラフィック急増の恩恵を受ける可能性があるが、クレイマー氏は現在の両社のバリュエーションは高すぎると見ている。Cloudflareは今年の予想利益の約279倍、Fastlyは約50倍で取引されている。これに対し、Akamaiのバリュエーションは予想利益の16倍未満にとどまっている。クレイマー氏は、Akamaiの株価が年初来で22％上昇しているものの、Fastlyの159％、Cloudflareの78％の上昇には及ばないと指摘したうえで、最近のAnthropicとの契約は大幅な上昇余地をもたらしており、市場はまだその価値を十分に織り込んでいないと述べた。

情報筋によると、ブロードコムは、Anthropicのような企業を支援するAIチップインフラ向けに、新たな資金調達ラウンドで600億ドルを調達しようとしている。ウォール街の銀行コンソーシアムは、420億ドルのシニア担保付き債務トランシェ（クラスA）を提供し、ブラックロックは180億ドルの劣後債務ファシリティ（クラスB）を主導するとともに、自社ファンドを通じて90億ドルをコミットする。残りの部分は投資家向けにシンジケートされる予定だ。この取引構造は、ブロードコムがチップおよびデータセンター機器の販売でエヌビディアと競争する中、AIインフラの拡張に資金を供給することを目的としている。

Yonhap Infomaxによると、ソウル外国為替市場でUSD-KRWは10月2日、前営業日の終値から1.50ウォン上昇し、1,359.90ウォンとなった。同通貨ペアは取引時間中に1,366.20ウォンまで上昇した後、1,360ウォンを下回る水準まで反落した。米国の9月非農業部門雇用者数の発表を控えた警戒感が、上昇を抑えた。

BlockBeatsによると、10月2日、国際通貨基金（IMF）は、エルサルバドル向け14億ドルの拡大信用供与措置（EFF）プログラムの一環として、1億3,800万ドルの融資実行を承認した。IMFはまた、エルサルバドルが過去のビットコイン蓄積上限を遵守できなかったことに対する免除を承認し、同国が是正措置を講じ、ビットコイン関連活動への政府の関与を縮小することを約束したと指摘した。 エルサルバドルは、記録された寄付額を超えてビットコインを蓄積しないことを約束するとともに、政府が保有する暗号資産に関する透明性と規制枠組みを強化するとした。

Macquarie Infrastructureが2024年7月に取得したHanamデータセンターは、最大1.3兆ウォンに再評価され、Samsung Securitiesによると、総投資額を20～42%上回る水準となった。同データセンターは2024年半ばに機械・電気・配管（MEP）工事を完了し、現在は約50%の利用率で稼働している。Samsung Securitiesは、同データセンターの利用率が2027年第2四半期または第4四半期に100%に達し、同年に850億ウォンの賃料収入と560億ウォンのEBITDAを生み出すと予測している。この再評価には、マスターリース構造の希少価値を反映した4.25%の資本還元率が適用されている。これは、首都圏のデータセンターの平均資本還元率5.0%と比較したものだ。この資産価値の上昇は、同社が既存の有料道路およびトンネルのコンセッション契約終了により、2027年に配当が2.8%減少すると予測されている中で生じている。 Hanamデータセンターの評価額、1.1～1.3兆ウォンに到達 Samsung Securitiesは、Hanamデータセンターの2027

Axiosが10月1日に報じたところによると、米国は9月、重要な石油生産施設を守るため、パトリオット防空システムを1基サウジアラビアに配備し、天然ガス施設を防護するため、別の1基をカタールに配備した。報道では、米政府当局者および地域の情報筋の話が引用されている。これらの配備は、地域の同盟国に対し、米国が彼らの重要なエネルギーインフラを防護するという決意を示して安心させることを目的としている。

コカ・コーラ株は、1919年9月5日の新規株式公開以来107年間で、累積投資収益率が3,750万％を超えました。同社は1919年から2012年7月27日までの間に11回の株式分割を実施し、その間も株主への現金配当を継続的に支払いました。この実績を支えたのは、個人投資家が購入しやすい株価水準を維持することを目的とした同社の戦略的な株式分割方針と、米国経済の発展とともに事業を拡大しながら着実に増加した配当でした。1919年のIPOで1株に40ドルを投資し、すべての配当を追加のコカ・コーラ株に再投資していた場合、その投資の現在の価値は1,500万ドルを超え、これは375,000倍の増加に相当します。同株の107年間の収益率は、同期間のS&P 500指数を7倍上回りました。 コカ・コーラ、93年間で11回の株式分割を実施 コカ・コーラは1919年9月5日、1株40ドルで上場しました。同社は2012年7月27日までに、11回の株式分割または株式配当を実施しました。最初の株式配当は1927年4月25日に行われ、既存株1株につき1株が追加で配布されました。1935年11月15日には、1対4の株式分割