AI業界の発展と政策動向

7月23日の投資家向け通話で、DeepSeekの創業者である梁文峰氏によると、同社はHuaweiと提携し、生態系の検証を目的としてHuawei 950チップを16,000個受け取ったという。梁氏は、Huaweiの950スーパー・ノードは、性能面でも価格面でも、NvidiaのGB200およびGB300を完全に置き換えられると述べた。

Beatingによると、Tencent Hunyuanのマルチモーダル理解のリードである胡瀚（Hu Han）は辞任し、起業することになりました。元OpenAIの研究者である田勇龍（Tian Yonglong）が視覚言語モデル（VLM）の研究を引き継ぎ、引き続き姚順宇（Yao Shunyu）に報告します。胡瀚は2025年初頭にMicrosoft Research AsiaからTencentに入社しました。

Guru Clubによると、北京市の開発当局は7月23日、スマートエージェント主導のイノベーションを加速し、新たな知能経済を育むための政策措置を発表しました。市はトークンエコノミーの開発を後押しし、Token-as-a-Service（TaaS）、Agent-as-a-Service（AaaS）、Result-as-a-Service（RaaS）を含む新しいビジネスモデルの創出を支援します。対象となるトークン製品・サービスは、中小企業向けのサービスクーポンプログラムに統合されます。政府は計算能力クーポンを拡充し、トークンクーポンやスマートエージェントのサービスクーポンの発行も検討して、知能システムの導入と活用をさらに加速します。

Guru Clubによると、経済学者の劉裕暉氏は7月23日、AI業界が構造的な不均衡に直面していると警告した。半導体メーカーは利幅が急拡大している一方で、下流のクラウド大手は現金を使い果たしている。中国の競争優位は、優れた産業能力とエンジニアリングの最適化にあり、トークンコストを引き下げて技術アクセスを民主化することで、AI競争を制する立場にある。劉氏は、市場のボラティリティ（変動）を乗りこなすための2つの中核原則を強調した。1つ目は、中国の政策優先順位の階層（大国間の競争 > 技術 > 産業システム > 国内需要）を投資判断の指針にし、超過収益を取り込むこと。2つ目は、世界経済が高度に要塞化された時代においては、安全性が効率性に優先し、安全性を裏付ける資産こそが最も豊かな将来のプレミアムになる、という点だ。

Beatingによると、開発者らは、ファイルを扱い、数時間にわたってタスクを実行するよう設計されたOpenAIのChatGPT Workエージェントが、リモートでアクセス可能なLinuxのクラウド環境で動作していることを発見したとのことです。プロユーザーは、CPUコア9基、メモリ約21GB、ディスク容量63GBのクラウド構成にアクセスでき、ターミナル、VS Code、Cursorを通じて直接ファイル編集やソフトウェアのインストールが可能です。 ただし、この環境は恒久的に割り当てられたサーバーではありません。OpenAIは、セッションの持続時間、ファイルの保管ポリシー、サービス保証について開示していないため、プロセスが終了したり、セッション終了時、または環境が置き換えられた際にファイルが失われる可能性があります。

Alphabetは第2四半期の決算で、AIインフラ投資が主な要因となり、通期2026年の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）のガイダンスを1950億〜2050億ドルへ引き上げました。同社の第2四半期の設備投資は449億ドルでした。Google Cloudは新たに500億ドル超の受注残（バックログ）を追加し、受注残の総額を5140億ドルに引き上げました。さらに、財務諸表で初めてTPUの売上高を認識しました。

K25.aiの公式発表（7月23日）によると、AIネイティブ予測市場プラットフォームのK25.aiは、Amber Groupの戦略的支援を受けてシリーズAの資金調達ラウンドを完了し、投資後評価額は2億ドルに達しました。評価額は60日未満で2倍になっています。Amber Groupは、市場インフラ、流動性戦略、エコシステム開発、デジタル資産の各分野で支援します。今回の資金調達により、K25.aiのプロダクト開発、グローバル展開、機関投資家向け流動性提供、ならびにクリエイター・エコシステムの成長が加速します。

ゴールドマン・サックスの最新のグローバル見通しによると、先週はグローバル株式市場が約2%下落し、価格変動の勢いの巻き戻しと利益確定の動きによりテクノロジー株が5%下落しました。日本、韓国、台湾では下落幅がさらに大きく、3%から9%に達しています。ゴールドマンの戦略チームは、人工知能（AI）をめぐる設備投資ブームがリスクを蓄積していると警告しました。大手テック企業の収益性が、AIの回収（収益化）が本格化する前に悪化すれば、株式には「二重の打撃」が及ぶ可能性があります。同社のロング期のポジショニングは、より高品質な要因への傾斜を示しており、商品やインフラへのエクスポージャーを高めること、欧州や日本など割安な市場への分散を行うこと、ボラティリティのポジショニングでテールリスクをヘッジすること、そして収益化の可能性がより高いAIアプリケーションに選別的に参画することを示唆しています。

アルファベットとテスラは7月22日（現地時間）に第2四半期の売上が市場予想を上回ったと報告したものの、人工知能（AI）への投資計画の拡大やフリー・キャッシュ・フロー（FCF）のマイナスが懸念を招き、いずれも時間外取引で3%以上下落しました。収益性に関する指標での決算不振は、アグレッシブな設備投資（capex）の増加によるものでした。アルファベットは通期のcapexガイダンスを1950億〜2050億ドルに引き上げ、テスラは250億ドル超の計画支出を確認しました。大手テック企業による巨額のAI投資が実際のリターンにつながるかどうかへの懐疑は一段と強まっています。特に、中国の低コストなオープンソースのAIモデルが勢いを増し、企業のAIサービス支出に減速の兆しが見られる中でのことです。 CNBCによると、テスラ株は約4%下落し、アルファベットも決算発表後の時間外取引で3%以上下落しました。他の主要テクノロジー株、マイクロソフト、メタ、アマゾン、アップルなどにも影響が及ぶ可能性があり、これらは来週の決算発表が予定されています。 アルファベット、設備投資ガイダンスを上限2050億ドルに引き上げ ア

Bitdeer Technologies Groupは火曜日に米国証券取引委員会（SEC）へ提出した事業運営に関するアップデートによると、6月に990ビットコインをマイニングした。5月の921ビットコインからは7.5%増である。同社はシンガポール拠点で、前年の203ビットコインからは生産が388%増加した。増加の要因は、Bitdeerの独自SEALMINERマシンを自社の施設およびサードパーティのデータセンターに継続的に展開したことによる。マイニング拡大に加え、同社のAI Cloudの年間換算売上高ランレートは、GPU稼働率が95%まで上昇したことで、5月の6,900万ドル（$69 million）から約7,600万ドル（$76 million）に到達した。Bitdeerは、自己のマイニング機器を設計・製造しつつ、自社のグローバルな電力ポートフォリオの一部をビットコインマイニングからAIクラウドのインフラへ転換するという二本立ての事業戦略を実行している。 Bitdeerのビットコインマイニング生産が6月に990 BTCに到達 Bitdeerの自己マイニングに使用する計算能力は、6月末時

Bloombergによると、LingChu AIは本日、評価額14億8,000万ドルで約1億ドルを調達しました。出資ラウンドをリードするのはCheryで、ほかの投資家にはBlueShift Technologyが含まれます。

Guru Clubによると、7月23日にイーロン・マスクは、Grok 4.5はFableほどではないものの、非常に高速で費用対効果が高く、タスクを完了できると述べました。

Alphabetは第2四半期の売上高が1,198億ドル（前年同期比24%増）となった一方で、公的な上場企業として初めて、約59億ドルのマイナスのフリー・キャッシュ・フローを計上しました。人工知能（AI）インフラへの支出が急増したことによるものです。 Google Cloudの売上高は、前年同期比82%増の248億ドルへと大きく伸びました。AIインフラやエンタープライズ向けサービスへの需要が追い風となった格好です。同社は通期の設備投資（CAPEX）見通しを、1950億ドルから2050億ドルの範囲に引き上げました。これは、従来の予想である1800億ドルから1900億ドルの範囲からの上方修正であり、AIデータセンター、ネットワーク・インフラ、ならびにカスタムチップの導入を拡大する必要があるとして説明しています。

BlockBeatsによると、タイにおける海外投資の申請件数は2026年上半期に1.37兆バーツ（約4060億ドル）に達し、前年比80%増となりました。これは、人工知能（AI）やデータセンタープロジェクトへの関心によるものです。 タイ投資委員会（BOI）は、6月30日までに総投資額1.47兆バーツに相当する1,299件の投資申請を受け取っており、そのうち877件は海外投資家によるものです。デジタル部門だけで1.12兆バーツを占め、申請総額の75%以上を占めています。

Odailyによると、ビットコイン・マイナーのBitdeer Technologies Groupは6月に990 BTCを生産し、5月の921 BTCから7.5%増、前年の203 BTCからは388%増となった。自社マイニングのハッシュレートは73 EH/sに達し、5月の70.2 EH/sと比べて増加している。同社のAI Cloudの年間換算収益の見通しは、$69 millionから約$76 millionに増加し、GPU稼働率は90%から95%に上昇した。Bitdeerは、Nvidia GB300 NVL72クラスター2基を含む5年間のGPUクラウド契約の納品を完了した。

Zhitong Financeによると、科大訊飛医療（02506）は、2026年の世界人工知能会議（WAIC 2026）において、7月17日〜20日に上海で開催された同会議の場で、アップグレード版「Xiaoyi健康管理プラットフォーム」を発表し、フルシナリオのエコシステム協力計画を立ち上げた。 同社は、インテリジェントな医療アシスタント、医用画像クラウドプラットフォーム、健康管理サービスなど、フルスタックのAI医療ソリューションを披露した。6月にリリースされたiFlytekのSpark Medical Large Model V3.5が、これらの提供内容を支えている。インテリジェントな医療アシスタントは、すでに全国の8.11百万の一次医療機関をカバーし、1.2十億件超の診断推奨を提供している。医用画像クラウドプラットフォームは、複数地域にまたがって160百万件の画像記録を蓄積しており、病院をまたぐ1.09百万件の画像レビューを可能にしている。上海では、AI駆動のヘルスケアシステムが33.35百万件のサービス実行を実現し、登録済みの1.49百万人の住民に向けて動的な健康記録を生成した。

フランクリン・テンプルトンは、水曜日に発表されたデジタル・アセットのノートの中で、約1.8兆米ドルの資産を運用している同社が、エージェンティックAIを、大手のブロックチェーン導入を後押しするブレークスルーのアプリケーションだと特定したと述べた。フランクリン・テンプルトンのデジタル・アセットおよびイノベーション部門ヘッドであるサンディ・コールは、自律型ソフトウェアエージェントは銀行の本人確認（ID）チェックに合格できず、そのためソラナやBNB Chainのようなパブリック・ブロックチェーン・ネットワーク上で支払いを決済する必要があるとした。これらのネットワークは、Visaの1〜3営業日と比べて数秒で取引をクリアする。マッキンゼーは、エージェンティック・コマースは2030年までに3兆米ドルに達すると見込んでいるが、エージェントが開始する決済は、現状では既存の本人確認および消費者保護の枠組みの外で機能している。 コールはこの状況を、従来の銀行インフラと、マシン・コマースに求められる要件との間の構造的ミスマッチだと特徴づけた。エージェンティックAIとは、継続的な人間の承認なしにアクションを実行